中关村样本：审批流程从“串联”到“并联”

　　徐燕燕

　　“副科长、科长、副处长、处长，一单3000万美元的并购项目，到我这里至少要4个签字。”一位市级外汇局官员告诉《第一财经日报》记者。

　　这是目前国内大多数企业参与境外并购时都要走过的流程。从发改委立项，到商务部门核准，到外汇局审批，最后到银行换汇，整个流程顺利的话也要三四个月时间。

　　不过，在北京市中关村国家自主创新示范区，企业拿到并购款项的时间已经被压缩到一周之内。

　　中关村是国内第一个境外并购外汇管理改革试点。作为直接投资领域一项重要的外汇管理改革，目前该试点办法已经拓展到东北地区的装备制造业以及服务外包等特殊行业，有望进一步放开，成为普惠政策。

　　近日，《第一财经日报》记者探访中关村试点，剖析试点政策背后的故事。

　　审批简化：企业“走出去”的关键

　　表面看来，企业参与海外并购所走的审批流程，只是一个时间成本的问题，但实际上却是企业在激烈的国际竞争中，有没有机会“走出去”的关键。

　　大型境外并购投资是实现“走出去”的重要途径。在这一过程中，资本的输出一方面可以缓解目前国内较大的外汇储备压力，另一方面将加快人民币国际化的进程。

　　中关村国家自主创新示范区是国内第一个境外并购外汇管理改革试点，自2014年1月起正式实施。试点方案的核心是，在不改变现行对外投资整体框架的前提下，对企业境外并购外汇管理流程进行简化。

　　具体而言，外汇局对中关村管委会认定的有境外并购需求的企业核定一个合理的前期费用额度，由企业用于并购谈判和支付，企业仍需办理境外投资审批，待取得商务部门批准后再办理外汇登记。

　　审批流程从“串联”到“并联”

　　恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司(300157.SZ，下称“恒泰艾普”)位于中关村海淀园内，是第一批参与境外并购外汇管理改革试点的企业。

　　这是一家在创业板上市的公司，主营油气勘探开发业务，并为石油石化行业提供解决方案。截至2014年末该公司总资产30.5亿元，归属于上市公司股东的净利润9495万元。

　　该公司总经理助理陈亚君告诉本报记者，2014年9月，恒泰艾普想要用自有资金收购一家英属企业100%的股权，总共需要约9000万美元，第一次支付就要1700万美元。

　　按照此前流程，陈亚君需要先到北京市发改委立项审批(1000万美元以下无需立项)，这需要约2个月时间；然后到商务部门获取境外投资核准，大约1个月；拿到商务部门核准之后，再到外汇管理局进行外汇登记，最后到银行换汇。

　　“企业和客户签约之后，往往5~7个工作日内就要付款，而这套流程跑下来就将近半年，如果不能按时付款，不光要承担巨额的违约金，项目也可能泡汤。”她说。

　　不过，当企业得知中关村的境外并购外汇管理试点方案后，情况有了转机。3天后，首付款项已经汇出。

　　按照试点办法，企业有境外并购的意图后，需要到中关村海淀园管委会确认，凭借书面的确认文件，就可以先到外汇局办理外汇登记。随后，企业自主开展并购谈判和签约，需要支付并购款项的时候，拿外汇局的凭证，就可以去银行办理资金跨境汇出。

　　北京外汇管理部资本处一位工作人员告诉《第一财经日报》记者，试点的方案就是将过去的“串联”改成了“并联”，在流程上进行调整，但管理体制并没有发生实质性的变化。

　　之后，企业再去发改委、商务部门核准或备案，再到外汇局登记。如果规定期限没有通过核准，款项需要追回。

　　“都知道中国是外汇管制国家，在签合同的时候，律师最关心的问题就是款项什么时候能到。好的标的并不多，竞争非常激烈，时间往往决定一个企业是否能够抢占先机。”陈亚君说，在过去，企业为了争取时间，稍微有一点合作意向就开始立项、报批，但实际上在国际谈判中，变数非常大，最终能否顺利签约都是未知。

　　对于境外并购外汇管理试点改革，陈亚君表示，对企业而言，不仅仅是节约了时间成本，实际上是企业有没有机会“走出去”的问题。

　　加强事后监管

　　对于外汇局来说，以前是要看到商务部门的核准才批准放款，但现在是先放款，再看核准。虽然在审批环节上有所放宽，但所承担的责任大了，对于风险的防控和监管要更为主动。

　　上述北京外汇管理部资本处工作人员告诉本报记者，首先，对参与的企业给出一定的要求，比如在中关村的企业必须具有“高新技术企业证书”，并让中关村企业所在园区的管委会参与进来，对企业的资质进行评估，并对项目完成的进度进行监督。

　　此外，通过系统数据的采集，对资金的使用和流向进行实时监控。比如，企业进行跨境并购的外汇登记后，什么时候开户、钱什么时候入账、什么时候到境外，这些信息“T+1”也就是第二天，就能够通过商业银行的系统，报送外汇局系统，对企业资金流向进行实时监控。

　　截至2015年3月底，北京外汇管理部已办理6笔并购试点业务，6家试点企业外汇登记金额合计1.62亿美元，已汇出并购资金约4697万美元。

　　据了解，目前，6家试点企业中，有5家已经在事后拿到商务部门的核准，另外1家也在流程办理中。

　　助力“走出去”

　　中国企业“走出去”进入黄金期，但“走出去”的前提是帮助企业打通审批的通道。

　　根据普华永道发布的数据，2014年中国企业海外并购交易创历史新高，交易数达272宗，比2013年增长36%，交易金额达到569亿美元。值得注意的是，民营企业和上市公司所占的比重明显提高。

　　上述北京外汇管理部人士告诉本报记者，目前试点政策仅在中关村海淀园内进行，未来会进一步拓展到其他园区。与此同时，试点企业的范围也将进一步扩大。

　　《第一财经日报》记者获悉，目前中关村境外并购的试点政策已经在东北地区装备制造业及部分服务外包行业扩展开来。制图/蒋皓明