央行[微博]昨日公布的数据显示,4月人民币存款减少6546亿元,其中,住户存款减少1.23万亿元。当前,楼市冷清、股市低迷,老百姓的钱没去银行去哪里了呢?
央行昨日公布的4月份金融统计数据报告显示,4月末,广义货币(M2)余额116.88万亿元,同比增长13.2%,比上月末高1.1个百分点,比去年同期低2.9个百分点;狭义货币(M1)余额32.45万亿元,同比增长5.5%,比上月末高0.1个百分点,比去年同期低6.4个百分点。
4月末,人民币存款余额108.45万亿元,同比增长10.9%,分别比上月末和去年同期低0.5个和5.3个百分点。当月人民币存款减少6546亿元,同比多减5545亿元。其中,住户存款减少1.23万亿元,非金融企业存款增加1715亿元,财政性存款增加5621亿元。
金融创新促进存款搬家
交行金融研究中心研究员徐博指出,金融市场化改革是形成银行存款明显下降现象的主要原因。徐博的观点也正是业内人士的共识。专家普遍认为,住户存款的大量流失是金融创新和市场利率化加强的结果。当前,包括表外理财、信托计划、资管计划、投资基金、互联网金融在内的新型金融机构和产品越来越多,相当部分的资金运作游离于银行体系以外。由于新型金融产品对现金和企业活期存款的加速替代,导致存款分流趋势更为明显。
徐博表示,要关注存款在机构与市场间“搬家”带来的流动性波动:“在金融市场高速发展的同时,新的金融风险和监管需求也同步产生,存贷资金向同业市场、资本市场转移既是利率市场化的一个重要现象,也是一个亟须统筹考虑、合理解决的问题。”
货币基金规模达银行现金头寸的59%
根据银率网发布的月度报告,4月份银行理财产品发行量比上月大幅上升,137家商业银行共发行4396款理财产品,较上月环比上升28.01%,创历史新高。余额宝[微博]们这样的互联网货币市场基金,虽然收益率已逐步下降,但比银行活期存款还是高出一大截,而且比存款更灵活方便,同样深受普通百姓青睐。
有统计称,截至4月末,全部166只货币市场型基金的资产净值合计1.54万亿元,占全部基金净值的比例约为45.20%。而截至今年一季度末,银行全部可动用现金头寸约合2.61万亿元。上述4月末的货币基金规模与之相比,已占到59%的较高比例,而在8个月前,这一占比仅为13.59%。
央行调查统计司司长盛松成认为,随着金融市场的发展,货币市场基金对银行存款的分流是一个自然的过程。上世纪70年代,美国货币市场基金总额与存款类金融机构存款总额之比仅为1%;到90年代末,这一比例已超过60%,至此货币市场基金已形成与银行分庭抗礼之势。我国货币市场基金虽然起步较晚,但近年来互联网与金融的结合加速了基金分流存款的过程。
互联网金融频出新品抢客户
除了宝宝类货币基金,4月份,互联网金融领域上出现了不少吸引眼球的新产品。娱乐宝、阿里一号、京东8.8相继登场,有人称这是互联网理财2.0时代拉开帷幕。
阿里巴巴[微博]推出了名为“娱乐宝”的保险理财产品,首期合作方为国华人寿,其本质为投资连结型保险,预期年化收益7%。而“阿里一号”新华阿里保本混合基金,是通过招财宝平台发售的一款定期理财产品,由阿里巴巴和新华基金[微博]联手打造,同时宣称“下可保本,上不封顶”。另外,京东金融平台推出“京东8.8”,投资者可享有8.8%的年化现金支付比率,本质上是一款普通的偏债混合型基金并附加了定期支付条款。
此外,P2P网贷持续火爆,也搬走了部分居民存款。虽然已经有大批P2P网贷平台关张倒闭,甚至老板涉嫌诈骗卷款跑路,但在这一行业,仍有一批主流企业以其高收益和完善的本金保障吸引了大批投资者,产品一上线就被网友秒杀,出现一标难求的现象。
银行与基金公司合作留客户
值得注意的是,面对来势汹汹的互联网宝宝抢夺存款,银行也在拼命想办法留住客户。目前已有至少7家银行与基金公司展开合作,推出了低投资门槛、具有T+0灵活赎回性的“类余额宝”产品,其中包括中行“中银活期宝”、平安银行“平安盈”、工行“现金宝”、交行“快溢通”、广发银行[微博]“智能金”、民生银行“如意宝”以及兴业银行“掌柜钱包”等。
4月底,中信银行携手信诚基金、嘉实基金,在业内推出“薪金煲”业务,实现了货币型基金的升级换代。它有更加智能的申赎方式:可实现余额理财、实时申购份额确认、ATM取款、转账、消费自动赎回、每日收益结转等功能。专家普遍认为,这类产品的推出,很可能成为取代活期存款的新业务形态。文/本报记者程婕