央行[微博]昨日公布的数据显示，4月人民币存款减少6546亿元，其中，住户存款减少1.23万亿元。当前，楼市冷清、股市低迷，老百姓的钱没去银行去哪里了呢？

　　央行昨日公布的4月份金融统计数据报告显示，4月末，广义货币(M2)余额116.88万亿元，同比增长13.2%，比上月末高1.1个百分点，比去年同期低2.9个百分点；狭义货币(M1)余额32.45万亿元，同比增长5.5%，比上月末高0.1个百分点，比去年同期低6.4个百分点。

　　4月末，人民币存款余额108.45万亿元，同比增长10.9%，分别比上月末和去年同期低0.5个和5.3个百分点。当月人民币存款减少6546亿元，同比多减5545亿元。其中，住户存款减少1.23万亿元，非金融企业存款增加1715亿元，财政性存款增加5621亿元。

　　金融创新促进存款搬家

　　交行金融研究中心研究员徐博指出，金融市场化改革是形成银行存款明显下降现象的主要原因。徐博的观点也正是业内人士的共识。专家普遍认为，住户存款的大量流失是金融创新和市场利率化加强的结果。当前，包括表外理财、信托计划、资管计划、投资基金、互联网金融在内的新型金融机构和产品越来越多，相当部分的资金运作游离于银行体系以外。由于新型金融产品对现金和企业活期存款的加速替代，导致存款分流趋势更为明显。

　　徐博表示，要关注存款在机构与市场间“搬家”带来的流动性波动：“在金融市场高速发展的同时，新的金融风险和监管需求也同步产生，存贷资金向同业市场、资本市场转移既是利率市场化的一个重要现象，也是一个亟须统筹考虑、合理解决的问题。”

　　货币基金规模达银行现金头寸的59%

　　根据银率网发布的月度报告，4月份银行理财产品发行量比上月大幅上升，137家商业银行共发行4396款理财产品，较上月环比上升28.01%，创历史新高。余额宝[微博]们这样的互联网货币市场基金，虽然收益率已逐步下降，但比银行活期存款还是高出一大截，而且比存款更灵活方便，同样深受普通百姓青睐。

　　有统计称，截至4月末，全部166只货币市场型基金的资产净值合计1.54万亿元，占全部基金净值的比例约为45.20%。而截至今年一季度末，银行全部可动用现金头寸约合2.61万亿元。上述4月末的货币基金规模与之相比，已占到59%的较高比例，而在8个月前，这一占比仅为13.59%。

　　央行调查统计司司长盛松成认为，随着金融市场的发展，货币市场基金对银行存款的分流是一个自然的过程。上世纪70年代，美国货币市场基金总额与存款类金融机构存款总额之比仅为1%；到90年代末，这一比例已超过60%，至此货币市场基金已形成与银行分庭抗礼之势。我国货币市场基金虽然起步较晚，但近年来互联网与金融的结合加速了基金分流存款的过程。

　　互联网金融频出新品抢客户

　　除了宝宝类货币基金，4月份，互联网金融领域上出现了不少吸引眼球的新产品。娱乐宝、阿里一号、京东8.8相继登场，有人称这是互联网理财2.0时代拉开帷幕。

　　阿里巴巴[微博]推出了名为“娱乐宝”的保险理财产品，首期合作方为国华人寿，其本质为投资连结型保险，预期年化收益7%。而“阿里一号”新华阿里保本混合基金，是通过招财宝平台发售的一款定期理财产品，由阿里巴巴和新华基金[微博]联手打造，同时宣称“下可保本，上不封顶”。另外，京东金融平台推出“京东8.8”，投资者可享有8.8%的年化现金支付比率，本质上是一款普通的偏债混合型基金并附加了定期支付条款。

　　此外，P2P网贷持续火爆，也搬走了部分居民存款。虽然已经有大批P2P网贷平台关张倒闭，甚至老板涉嫌诈骗卷款跑路，但在这一行业，仍有一批主流企业以其高收益和完善的本金保障吸引了大批投资者，产品一上线就被网友秒杀，出现一标难求的现象。

　　银行与基金公司合作留客户

　　值得注意的是，面对来势汹汹的互联网宝宝抢夺存款，银行也在拼命想办法留住客户。目前已有至少7家银行与基金公司展开合作，推出了低投资门槛、具有T+0灵活赎回性的“类余额宝”产品，其中包括中行“中银活期宝”、平安银行“平安盈”、工行“现金宝”、交行“快溢通”、广发银行[微博]“智能金”、民生银行“如意宝”以及兴业银行“掌柜钱包”等。

　　4月底，中信银行携手信诚基金、嘉实基金，在业内推出“薪金煲”业务，实现了货币型基金的升级换代。它有更加智能的申赎方式：可实现余额理财、实时申购份额确认、ATM取款、转账、消费自动赎回、每日收益结转等功能。专家普遍认为，这类产品的推出，很可能成为取代活期存款的新业务形态。文/本报记者程婕