每到年末时分，我们总习惯于总结走过的这一年。

　　在即将过去的2013年里，中国大妈、钱荒、P2P等一系列热词让我们记住了中国金融领域的世事无常、风云变幻，同时，也给了我们揣摩2014年投资理财风向的思考向度。本报记者卜盎长沙报道

　　中国大妈

　　4月中旬，在全球黄金价格大跌的背景下，一群中国中老年女性横空杀出，短短10天，共收进300吨黄金，动用千亿人民币，约相当于中国一年的黄金产量。

　　为此，外媒特别创造了“Dama”这一英文单词报道这一群体在此次事件中的意外表现，“中国大妈”因此而全面走红。

　　不过，让中国大妈不快的是，2013年国际金价创出23年来最大年度跌幅。

　　自4月出手抄底之后，半年多的时间过去了，国际金价仍在一如既往地“高台跳水”，国内实物黄金价格也重回“2时代”，但中国大妈们却被牢牢套在了金价的“半山腰”。因为按照目前的黄金报价，中国大妈们的亏损率约为40%，即每克黄金亏损约为120元。

　　民营银行

　　自1996年民生银行被批准开业至今，中国再无民营银行新张。不过，从2013年开始，由于政策松动，民营银行再度受到各路资本的热捧。

　　自7月31日中国银监会主席尚福林在全国银行业监督管理工作会议上首次提出“要试办自担风险的民营金融机构”以来，截至目前，已经有几十家民营企业或上市公司表示要申请民营银行，并且不少上市公司已经在国家工商总局完成注册。

　　湖南也出现了友阿股份、中联重科、现代投资等上市公司争办民营银行的局面。

　　钱荒

　　2013年年中，一场突如其来的流动性危机让人们彻底记住了“钱荒”这个词。

　　6月6日，两家中型银行违约的消息如同导火索一般，瞬间引爆了银行间市场的“钱荒”。作为市场资金价格的标杆，Shibor利率6月20日一度冲高史无前例的30%。

　　事后，6月钱荒被认定为“一场由‘央妈’主导的流动性试炼”。一直以来，习惯于将同业拆借资金投向1—2年期非标准债权的商业银行，一直依靠借新还旧来应对到期的同业资金。但是，面对5月份的外汇占款骤降，央行却一反常态地没有通过逆回购向市场注入流动性。

　　“央妈”突然断奶、流动性转眼蒸发，银行间市场的资金恐慌迅速蔓延。为了逼银行去杠杆，在持续1个多月的钱荒期间，央行一直坚持不施援手，直到7月底央行才重新启用逆回购向市场注入流动性。

　　余额宝

　　2013年绝对是互联网金融的元年，而余额宝无疑是其中最为成功的“屌丝金融”代表作。

　　今年6月，马云[微博]就曾以一句“如果银行不改变，我们改变银行”，彻底将电商与银行的斗争摆上了台面。阿里巴巴[微博]联手天弘基金，选择冷门的货币基金为切入点，将收益率与活期利率直接攀比，并且无认购门槛。

　　截至11月中旬，推出仅5个月的余额宝规模已突破1000亿元。这也使得去年年底资产规模排名中下的天弘基金，一跃蹿升为千亿级别的“巨象”公司。

　　国债期货

　　7月20日，央行放开金融机构贷款利率管制；一个半月后，首批国债期货合约上市交易。

　　2013年9月6日，暂停了18年的国债期货重出江湖，这也被业界解读为利率全面市场化改革的前奏。

　　在业界看来，接踵而至的改革举措之间有着严密的逻辑关系。不过，国债期货上市后交投极其清淡，持仓量也长期处于较低水平，主要是因为利率市场的交易主角，银行和基金公司均未入场，另一方面，在债券市场，国债由于时间长，收益率偏低，也乏人问津。相反，企业债和金融债受到市场热捧。

　　费率市场化

　　2013，银行业吹响利率市场化的号角；在保险业，则是寿险费率的全面放开。

　　8月5日，经国务院批准的普通型人身保险费率政策改革正式启动，酝酿已久的寿险行业市场化之路终于迈出了重要一步。8月底，多家保险公司推出了寿险费率改革后首批产品，这些产品的上市价格降低了20%左右。

　　本次费率改革包括两个方面：一是放开普通型人身保险预定利率，将定价权交给公司和市场，不再执行2.5%的上限限制；二是明确法定责任准备金评估利率标准，强化准备金和偿付能力监管约束，防范经营风险。

　　利率市场化

　　2013年应该是中国金融体系，自上而下改革火力最为猛烈的一年。7月20日，央行宣布取消金融机构贷款利率0.7倍下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，结束了长期以来我国银行业实行的贷款利率管制，掀开了中国利率市场化进程新的一页。

　　更重要的是，今年12月份以大额可转让同业定期存单(NCD)的推出为标志，存款利率市场化也迈出了一大步。在大额可转让同业定期存单试点的基础上，下一步将推出大额可转让定期存单(CD)，相当于在小范围内突破存款利率上限，逐步结束存款利率管制。

　　8号文

　　与互联网金融野蛮生长相对，2013年银监会加大对过万亿的银行理财市场的监管。

　　今年3月底，银监会一纸8号文重拳出击，让那些曾经绕开监管的银行理财产品无处遁形，8号文要求银行非标准债权资产余额不得超过银行理财产品余额的35%和银行总资产的4%。8号文还明确要求银行每个产品单独建账、管理和核算，相当于叫停了银行此前设立资产池对应多只理财产品、通过期限错配提高理财产品收益率的做法。

　　个人境外投资

　　11月2日，央行发布《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。其中明确，区内的居民与非居民都可设立自由贸易账户，通过该账户实现全球流通；条件成熟时，账户内本外币资金可自由兑换。目前，自由贸易账户有条件开放了资本项目，区内个人可在符合条件的前提下，开展包括证券投资在内的各类境内境外投资、个人跨境支付、跨境贷款等，这相当于为区内个人打开QDII（合格境内机构投资者）限制，可以自由投资。

　　P2P

　　P2P即网络借贷，事实上，P2P并非始自2013年，但在这一年里，这个野蛮生长的行当遭遇了前所未有的质疑与挑战，一大批网贷公司的倒闭让投资者一下子尝到了P2P高收益背后隐藏的“苦果”。据不完全统计，今年已有超过70家P2P平台倒闭或者跑路，涉及金额约12亿。

　　倒闭潮过后，民众对于网络借贷的热情也迅速降温，与此同时，一些幸存的网贷公司开始寻求政府引导与行业同盟。

　　12月18日，全国首个P2P网贷行业准入门槛在上海发布。上海市网络信贷服务业企业联盟率先发布国内首个《网络借贷行业准入标准》。