新浪财经讯 2012新浪金麒麟论坛于11月20日在北京JW万豪酒店召开，本次论坛主题是：“新周期中的经济改革”。以下是议题二：金融业新格局讨论环节实录。

　　主持人：

　　接下来的环节要和台上的嘉宾一起来进一步深入地探讨中国金融业未来的新格局。今天我们既然要探讨的是金融业的新格局，我想首先问一下场上的各位嘉宾，在你们言中，中国金融业当下的格局是怎么样的，你们觉得未来改变的方向又是什么样，能不能用一两句话简单地给我们概括一下。

　　李礼辉：

　　从未来的金融业的新格局看的话，我想如果归纳的话还是市场化、全球化和多元化。具体地说的话，有这么几句话，不是一句两句话，一个是市场更加开放、市场的参与者更多。第二个的话就是金融业务的范围更大，风险也更大，当然还有一个就是市场的这种竞争的话，会更加地充分。

　　所以我想对银行业来说，最重要的在于是说面对这种新的格局的话，我们要有那种高效的风险管理能力，高效的创新能力和高效的服务能力。

　　陈东升：

　　我可能刚开始也说到了，就是所有制形式多元化，李行长这三条我同意，再加上一个是所有制形式多元化，还有一个是产业，银行、证券、保险相互融合，互为竞争的这个趋势也会加强，当然最根本的还是李行长讲的市场化、国际化还有您刚才讲的多元化，我是要讲多元化，其实我刚才讲的就是多元化。

　　任汇川：

　　说几个猜想或者说趋势吧，一个是我觉得金融的综合经营应该是一个趋势，各位谈到了产品的这个融合。第二个我觉得就是政府的管制应该更多地是从系统风险的防范去考虑，放开市场行为，产品创新的管制。更多地引入民间资本进入到金融领域，加大市场化的改革，所以如果价格能够市场化，再加上对于技术的创新的改变，我们相信像新技术，特别是互联网技术，就可能让整个金融生态有一个翻天覆地的变化。

　　主持人：

　　其实我们从一开始就提出了一个问题，就是当下中国金融业的格局是怎么样的，这种格局是不是必然会被打破，周教授回答一下。

　　周春生[微博]：

　　打破这个词儿可能有点儿敏感，但是我觉得中国金融业的格局一定会改变。那么现在的格局其实我总结的简单一句话就是还是以商业银行和间接融资为主导的一个多层次的金融体系那么将来可能会演变成以多种金融机构和直接融资、间接融资并重的这么一个金融体系转变，这也是现在这个世界上大多数国家的现状和发展的一个方向。

　　那么我想几位高管，在业界不大容易谈监管的问题，我觉得中国的金融监管以前的改革，当然取得了很多的一些进步，但是有些事情其实我觉得可能将来还会往回改，比如说现在大家都谈到金融机构相互融合，融合可能还有混业竞争等等的，但是我们现在的金融监管是严格分业的，保险监管保险，证券是证监会监管证券和基金，然后我们还有银监会监管银行，还有中国人民银行这样的一个宏观的机构。就是说我发现不只是金融机构之间存在着这个竞争。

　　所以我觉得因为我曾经在美联储做经济学家，那美国的监管其实来讲，基本上都集中在美联储，尽管我们也有SEC，但是基本上就是一个合规，其余的都是一个比较强有力的统一的金融体系、尽管体系。我觉得以前我们在改革的方向上，我们一直在谈要搞大部制，但是金融监管是从大部变成了小部，我以前在国内念书的时候，大概只有中国人民银行，没有保监会、银监会、证监会，那现在这个分开了，我觉得将来可能能不能，至少金融行业能够有更集中统一的监管，这样你金融机构才有可能更好地融合，有更少的政策或者说监管上的障碍。当然了我觉得十八大这个事儿可能解决不了了，这个因为我们新的领导层，有很多更迫在眉睫的事情，但是这种是十九大可能值得期待。

　　主持人：

　　其实对于普通老百姓来说，说到金融首先想到的是银行，银行是金融业的主体，可是目前其实由于资本约束、存贷比还有不良贷款率上升等等因素的影响下，银行现在我们觉得银行的步伐其实迈得日趋稳健，与此同时可能保险业、证券业都在逐渐蚕食原本属于银行的地盘，所以我想问一下李行长，作为传统的金融界的代表，您觉得我们在这场战争中或者说竞争中，我们是在被动地抗击还是要主动出击迎接这个挑战。

　　李礼辉：

　　其实中国金融业的市场化的进程早就开始了，这种竞争格局的打破也好，不打破也好，很早就已经开始在进行，只是在过程中。当然下一步的话，可能市场化的程度会更高一点。像我们中国银行的话，我们也早就预计到这种市场化还有全球化和智能化，会给银行带来的挑战，我们的好多工作已经开始在推进和实施了，而且取得了一些初步的效果。因为时间的关系，我就简单地说一下。

　　一个的话我们已经开始主动地转型、主动地调整和优化我们的业务结构和客户结构。简单地说的话，比如说信贷资源的配置，我们更多地向中小微型企业配置，逐步减少对于大型企业的信贷资源的配置，另外一个是在中间业务的发展方面，我们更加注重轻资本的中间业务的发展，那这些的话可以我们节约更多的信贷资源，也可以提高我们的资产的回报率。风险方面的话我们控制得还比较好，所以我们这几年，比如说我们对于小型企业的贷款的增长速度，比平均的贷款速度高30%几，而且它的不良贷款率只有0.56%，这个低于我们的平均水平，所以说这方面的这种改革、这种转型、这种结构的调整还要继续进行下去。

　　二一个的话还是要多元化经营，这里的多元化经营，我想对于商业银行来说，我们还是要突出商业银行的主业，在突出主业的同时多种经营。今天这两位是保险企业的掌门人，他们应该会以保险主业为主，来适当地拓宽他们的业务领域，像平安的话已经成为一个大的金融集团，不仅仅是保险，他们还有商业银行、还有其他投行、资产管理等等的一些业务。

　　第二个方面的话，我想我们已经在着手建设我们的智慧银行，我想我们要推进创新，要能够为客户打造最佳的客户体验，能够提供有特色、有竞争力的产品，这个可能也是最重要的。最终的话客户选择某一家商业银行或者选择其他的竞争机构办什么业务的话，我想重要的还在于你的产品的功能、在于你的服务水平和能力，在于你服务的品质。

　　第三个方面的话，当然是要很好的管理风险，因为其实市场化和全球化带来最大的挑战还是在于风险的扩张，风险范围的扩展，所以这方面的话银行要有更加灵敏高效的啊管理能力。

　　市场化的话，其实对于中国的宏观方面的这种建设，也提出了一些要求，比如说我觉得我们可能也需要加快培育、统一市场的基准利率，这样的话使中央银行的货币政策能够更好地传导，另外一个是资本市场、债券市场要能够加快发展，能够形成更好的环境。

　　主持人：

　　今天使用频率特别高的一个词儿叫做市场，所以我知道保险业应该说是在市场化的道路上走得比较早的，我想问一下陈总，如果按照大家所期待的那样，市场化的推动更加地推进、更加地深入的话，您觉得民营的金融机构，到底会有怎样的发展。

　　陈东升：

　　现在资本的成份已经是多元的了，因为金融不是一天开放的，而且不管你银行、保险、证券，大的机构还是以国有为主，这是一个事实，而且也不是一天你能改变的。就是说国有企业的改革更加市场化，还有一个是中小的民营资本通过10年、20年的积累，增加自己的竞争能力和品牌的能力，把它成长起来，形成一个多元的结构，这样是更健康的。

　　张琳：

　　平安是国务院批复的三家金融控股集团之一，刚才唐总所在的光大集团也是，金融控股这种形态，对于未来金融业新格局，你们在其中的发展是不是会提供很大的便利或者说优势。

　　任汇川：

　　因为平安确实一直是致力于说能够给同一个客户通过一站式服务提供多种金融产品，我们看到其实现在政策的改革趋势，像我刚才讲到的，似乎也有往这方面转移的趋势，所以我觉得未来的竞争者可能会更多。不过我想随着新技术的应用，现在老百姓确实更注重客户体验，特别是新一代的这个消费的客户，更注重能够方便地去享受到金融的这个服务，所以说这个我想我们是在一个全牌照的金融集团下的一个优势，我们也是在这样做的。

　　另外刚才谈到市场化的问题，我觉得现在的这个金融机构，其实竞争非常激烈，应该这样讲，但是大家又感觉到市场化不足，原因就是因为太同质化了，因为动作都差不多。所以说其实是应该把这些管制更加放松，让大家在创新方面有不同的这个商业模式出来，那么才有可能真正实现更多的这个市场化。

　　当然这也包括民营资本的进入和金融机构的治理结构的这个改善。

　　主持人：

　　最后问一下周教授，接下来的金融业新格局要形成，刚才大家都提到了市场化、提到了改革，您觉得当下我们最应该做的，或者说最应该优先着手做的一件事儿、两件事儿是什么？

　　周春生：

　　我觉得最优先做的其实是对于这个监管思路方面的一些变化，我们的这个监管更多地是注重系统性风险的管控，企业自主经营的自由化和监管部门的整个风险控制，能够更好地结合起来，这样才有利于我们的金融机构更快、更健康地发展。

　　目前的这个经济形势，这个我刚才也谈到经济放缓之后，可能像李总他们的商业银行，不良贷款率可能会上升，尽管现在数据看起来是很漂亮的，我们大概中行的，你们银行是大概0.96，这个数据还是挺漂亮，我们按照国际标准来，说这个是1%以内的不良率，我们利差有足够的覆盖能力。

　　但是问题就是在于，第一，这个数据是不是特别可靠和真实，这都是底下的分支机构汇报上来的数据汇总。第二，就是说我们未来的这个情况是什么呢？就是比如说我们是不是有些技术性的东西，通过其他的方法使得我们的不良往后延拖，这个也是有的。第三，我们当下特别小心，政府融资平台以及一些制造业的民营企业，他们的这个萎缩等等，会对银行业产生什么影响，这个银行自身应该解决这些问题，但是我们从宏观上、从指标上的要求等等。当然了民营企业估计对我们的金融机构也会有影响，因为我这个昨天看到一个数据，说中国大概目前有23%的中小民营企业处于停产和半停产状态，比去年增加5%，这个我觉得对于我们各个金融机构的风险控制，也实际上提出了一些要求和警示。

　　李礼辉：

　　刚才周老师提到银行的不良贷款率的问题，我想简要地说明一下，我们对于不良贷款的这种认定和审查还是非常严格的，而且我们的外部审计师也是国际知名的外部审计师，他们在这方面有严格的审计程序，另外我举例像今年浙江是碰到经济风险最大的一个省份，在这种情况下的话，中国银行浙江分行的不良贷款的比率，也就现在大概是在1.5%、1.6%这么一个区间，温州的问题更突出了，现在的不良率在2.5%、2.6%左右，所以我们觉得经过这几年体制、机制的改革，银行的风险管理能力应该来说有了明显的提升，同时的话我们的资产质量，我们对外披露的数据，我们认为也还是可靠的，当然的话刚才周老师提到的，对于这些潜在的这种经济风险，可能会给银行带来的这种不良贷款的上升方面的压力的话，我们会非常非常地注重，避免在这方面造成大的损失。

　　张琳：

　　谢谢各位嘉宾的精彩发言，我想中国经济走出困境的希望在于改革，改革的希望在于推动市场化。金融业能否成为中国经济市场化改革的血液，金融业能否按照市场经济的原理有效地配置金融资源，我想支持实体经济的发展，这都是未来三到五年摆在金融业面前一个实实在在的挑战，也是我们的每一个人的使命。

　　那么今天台上的嘉宾已经为我们勾勒出了一个非常清晰的金融业改革的新格局，我们也期待通过市场化的改革和政策的引导，未来去拥抱一个更加高效、更加商业化，能够为企业提供更低的资本成本、风险控制更加审慎的这样一个金融业的未来，谢谢大家参与今天的讨论，谢谢各位嘉宾。