獐子岛存货谜团:播种过程都是自己公司人
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编者按
每个人都有说谎的经历，尤其在小时候。不过是些“作业做完了”，“我没看电视”，“我也不知道糖是谁吃的”之类。回头想想，大可一笑了之。
孩子就是孩子，总是不懂，谎言其实总会被揭穿。作业终归要交，零食少了也不可能变多。或许当时也懂，不过是拖得一时算一时罢了。
可笑的是有的人长大了还在执拗地玩儿着这种自欺欺人的把戏。殊不知，没有的东西终归变不出来，而人做过的事情不会真的无人知晓。
说谎而不被戳穿的唯一诀窍，就是不说。
本报记者 张望 福建报道
曾经一直被各类研究员证券研报看好的獐子岛(002069.SZ)存货，竟然是一个令资本市场震撼的“定时炸弹”。
“公司正根据监管部门要求进行自查，何时复牌尚不确定。”2014年11月21日，獐子岛工作人员告诉21世纪经济报道记者，“自查要等监管部门审核没问题后才能复牌。”
统计显示，獐子岛2014年三季报高达10.18亿元的存货核销处理及计提跌价准备，是其2013年净利润9694.28万元的10.5倍。
“11月5日公告就大额核销并计提跌价准备事项进行自查，12日公告增加了该事项的存货明细构成自查，19日公告又加入对存货内部监测制度、是否存在大股东资金占用情形等相关事项的自查。”华南一位投行人士指出，“獐子岛的事情正在起变化。”
撤回定增时间存疑
獐子岛三季报披露至今仅20余天，各界对獐子岛的质疑一直未停歇。
“獐子岛慌乱了，这次撤回非公开发行事项的公告，可能涉嫌虚假披露。”前述投行人士认为。
原因在于，11月19日，獐子岛公告称：鉴于公司底播虾夷扇贝遭受重大灾害损失，导致经营业绩发生重大变化，经过与保荐机构审慎研究，向证监会[微博]提交了撤回非公开发行股票申请文件审查的申请。近日，公司收到了《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》(【2014】199号)的批准。
就在同一天，獐子岛同时还披露，公司于11月17日15时以通讯表决方式召开董事会会议，审议通过了《关于撤回非公开发行股票申请文件的议案》。
“17日下午开会决定撤回非公开发行股票申请，19日就公告于‘近日’收到证监会终止审查通知书，意味着证监会一天内就给了撤回批文，效率奇高。”上述投行人士表示。
21世纪经济报道记者查询发现，根据中色股份(000758.SZ)11月5日公告，其向证监会申请撤回非公开发行股票申请文件的董事会会议审议通过时间是10月23日，直到11月4日才收到证监会(【2014】198号)终止审查通知书。即使是相对“神速”的紫光股份(000938.SZ)，其7月10日向证监会递交撤回申请，也要在7月25日收到终止审查通知书。
而中色股份和紫光股份的办公地址分别在北京市朝阳区与海淀区，与证监会同处北京，獐子岛的办公地址却远在辽宁省大连市中山区。
“最直接的理由是，好几天前就以董事会决议的名义向证监会提交了撤回申请，但忘记董事会决议必须在两个交易日内公告，慌乱之中又没法补公告，只好又补了个不同日期的董事会并公告。”上述投行人士认为。
獐子岛工作人员亦向21世纪经济报道记者表示，公司申请撤回定增的时间不方便告知，“当时通过定增预案的股东大会有授权董事会决定相关事项”。
不过，21世纪经济报道记者从相关渠道了解到，证监会下发终止獐子岛定增审查通知书的落款日期是2014年11月16日，比獐子岛召开董事会会议审议通过撤回非公开发行股票申请文件的议案时间11月17日还要早一天。
但不论此次披露问题是否被处罚，遭遇“黑天鹅”的牵连之后，獐子岛拟以定增募资最高13.7亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款的计划中途流产，将使其本就绷紧的财务压力更加举步维艰。
存货疑云挥之不去
根据大华会计师事务所关于獐子岛部分海域底播虾夷扇贝监盘、核销及计提跌价准备会计处理的专项说明，其于2014年10月18日、20日、25日共计三天，对獐子岛2011年度、2012年度底播虾夷扇贝的部分海域的盘点情况进行了监盘。
一位证券资格会计师事务所合伙人告诉21世纪经济报道记者，考虑到獐子岛所处行业的特殊性，会计师盘点存货应该聘请独立第三方的专业机构进行存货测算，这样才具有说服力。
但大华会计师事务所并未聘请独立第三方专业机构参与。上述专项说明显示，参加盘点人员是盘点船只的船长及船上作业人员、獐子岛的财务人员，会计师事务所的监盘人员。
“獐子岛这种存货的测算方式比较特殊，需要专家对存货进行专业认定。”上述证券资格会计师事务所合伙人认为，“审计人员大部分都是财务专业的，在这个节点上，虽然会计师本身的判断始终都离不开，但必须由独立第三方专业机构做出一个最后测算结果。”
此次獐子岛除了10.18亿元的存货核销处理及计提跌价准备，公司獐子岛董事长吴厚刚还公开表示，按照平均亩产40公斤和30%毛利计算，公司还有2个多亿的隐形利润损失。
吴厚刚还称，播种过程中都是自己公司的人，没有第三方机构在场，会计师只有在盘点的时候在场。
“10.18亿元的存货损失及减值，疑问有两个，一是公司披露的存货形成过程是否事实，二是存货损失是否是冷水团造成？”前述投行人士提出，“是否造假，可能永远也难有结论。”
“存货虚假，是上市公司惯用的手法，采取结转成本少转，从而虚增利润，等后期有利润了慢慢消化，最后将窟窿补掉，如果一直没空间可补，就进行大额减值核销。”上述合伙人说，“存货不管怎么作弊，最终都要体现出来，无非是提前或推后。”
该合伙人指出，如果存货造假，那整个财报都推翻了，“我觉得不仅仅是存货问题”。
