中海油151亿美元收购加拿大尼克森

　　■苦等7个月完成中企海外最大收购案 ■中海油储量将增30%，产量增幅超20%

　　据新华社上海2月26日电

　　经过7个多月的苦苦等待，花了151亿美元巨额“聘礼”，2月26日中海油终于把加拿大“新娘”尼克森娶进了门。当然，尼克森也带来了丰厚的嫁妆：中海油年产量有望提升两成以上，并可以进入更广阔的国际平台。这标志着中海油乃至中国企业完成迄今在海外最大宗收购案。

　　专家表示，在国际金融危机“余威”仍在的背景下，中国企业出海收购依然处于良好时机，预计2013年中企出海或再掀高潮。

　　“聘礼”贵：

　　还得承担43亿美元债务

　　26日中海油宣布完成收购加拿大尼克森公司的交易。为了迎娶这位加拿大“新娘”，中海油出资151亿美元，并承担其约43亿美元的现有债务。

　　至此，迄今为止中国企业最大的一笔海外收购正式收官，中海油以最贵的“聘礼”迎娶了这位加拿大“新娘”。

　　这一结果来之不易。中海油和尼克森结缘经过了尼克森股东、加拿大当地法院、加拿大政府、美国外国投资委员会以及中国国家发展改革委等多项审批，克服了多重阻力，经过了7个多月的等待。

　　2012年7月23日中海油就宣布与尼克森达成最终协议。而自收购计划宣布起，加拿大国内一直争议不断，尤其是民间反对声音强烈。争议焦点集中在是否应允许外国国有公司收购加拿大自然资源领域的企业；是否会威胁加拿大的国家安全；以及中国是否会向加拿大提供对等投资机会等。

　　随后，加拿大政府两次宣布延长审批时间，直到2012年12月7日才正式批准。此前市场一度担心这段“姻缘”会被棒打鸳鸯，重演2005年中海油和美国优尼科公司之间的故事。

　　在经历了2005年竞购美国石油公司优尼科失利之后，中海油在海外并购舞台上长时间沉寂。直至2008年中海油收购加拿大哈斯基能源公司部分股权终于打破这种沉寂。

　　清科研究中心分析师姬利表示，在收购尼克森之前，自2008年以来，中海油已经成功完成了五起海外收购，积累了丰富的并购运作经验和人才队伍，熟悉了海外并购相关的法律和财务流程，为成功迎娶尼克森打下了坚实基础。

　　“嫁妆”丰：

　　中海油产量或增两成以上

　　千辛万苦花重金迎娶的尼克森，带来的嫁妆也是十分丰厚的。

　　中海油坦言，尼克森在加拿大西部、英国北海、墨西哥湾和尼日利亚海上等全球最主要产区的资产中包含了常规油气、油砂以及页岩气资源，是对中海油现有资产的良好补充，同时也使中海油全球化布局得以增强。

　　中海油首席执行官李凡荣曾表示，中海油对实现2011年至2015年产量年度复合增长率6%至10%的目标充满信心。

　　而尼克森的加入无疑为中海油持续提高产量新添了保障。

　　数据显示，2012年第二季度尼克森公司日均油气产量为20.7万桶油当量。2012年中海油油气日均产量约在94万桶油当量。

　　如果尼克森产量并入中海油，倘若中海油原有油气区块维持去年产量不变，预计2013年中海油油气日产量可突破110万桶油当量，达到114万桶左右。这样算来，2013年中海油产量可同比增长22%，远远超过中海油原先设定的95万桶的日产量目标。

　　投中集团分析师万格表示，2008年石油巨头中石油、中石化相继获得海上原油勘探开采牌照后，使得原来处于“海上霸主”地位的中海油压力与日俱增。尼克森在北美、英国北海等区域拥有丰富的油气资产，为中海油增加了国际筹码。

　　东方油气网分析师程瑞锋表示，尼克森在油砂、非常规天然气等领域的开采经验和技术也可以帮助中海油带来技术上的突破。

　　[收购历程]

　　历时7月 一波三折

　　2012年7月23日 中海油宣布，将分别以每股27.5美元和26加元的价格现金收购加拿大尼克森公司所有流通中的普通股和优先股，交易总价为151亿美元。并于8月29日向加拿大政府提交收购申请。

　　2012年9月20日 尼克森公司召开股东大会，99%的普通股持有人和87%的优先股持有人赞成并批准该项收购协议。同日，加拿大法院批准该项协议。

　　2012年10月11日 加拿大政府决定将审批期限延长30天至11月10日。

　　2012年11月2日 加拿大政府宣布，将审批期限再次延长至12月10日。

　　2012年12月8日 中海油宣布收到加拿大工业部通知，收购申请获得加拿大工业部批准。

　　2013年1月18日 中国国家发展改革委宣布，已于2012年12月批准中海油整体收购加拿大尼克森公司。

　　2013年2月12日 美国外国投资委员会正式批准中海油对尼克森公司位于美国墨西哥湾资产的收购建议，消除了这笔交易面临的最后一个大障碍。

　　2013年2月26日 中海油宣布，于当日6时完成收购加拿大尼克森公司，收购总对价约151亿美元。