北汽控股斜刺杀入 63亿阻击麦格纳

　　欧宝竞购战金鼓陡扬 通用方寸大乱

　　摘要：通用汽车一名发言人证实，北汽控股近日已对该公司旗下的德国欧宝(Opel)部门发起了收购要约，但他拒绝透露更多细节。根据英国《金融时报》报道，北汽控股出价6.6亿欧元(约合63亿人民币)收购欧宝部分股权。

　　去年以来，国内汽车企业有意收购国外品牌的传闻不断，但最后都不了了之。如今，终于有一家汽车集团正式展开了收购行动———这家集团就是目前位居国内汽车行业第二阵营的北京汽车工业控股有限公司(以下简称“北汽控股”)。

　　通用汽车一名发言人证实，北汽控股近日已对该公司旗下的德国欧宝(Opel)部门发起了收购要约，但他拒绝透露更多细节。根据英国《金融时报》报道，北汽控股出价6.6亿欧元(约合63亿人民币)收购欧宝部分股权。

　　目前，5月底已与通用达成谅解协议的加拿大麦格纳国际(Magna InternationalInc 。)仍是欧宝的领先竞购方，但双方在深入谈判中出现的一些分歧，给包括北汽控股在内的其他竞购方提供了机会。而北汽控股目前提出的经过改善的方案，被认为在很多方面具有竞争力，给处于胶着状态的欧宝竞购战带来新的变数。

　　北汽二度投标欧宝

　　上周五，随着多家外电披露北汽控股已提出对欧宝的正式报价，通用汽车不得不承认正与北汽洽谈。通用汽车驻瑞士苏黎世的发言人C hrisPreuss表示，在对欧宝的账目进行审视以后，北汽控股已经对该部门发起了非约束性的收购要约，但他拒绝透露更多细节。

　　目前北汽在这件事上相当低调。北汽控股新闻发言人王虹上周接受记者采访时表示，(关于竞购欧宝一事)目前并没有更多信息披露，对相关报道不予置评。

　　但记者了解到，本次实际上是北汽控股第二次表达收购欧宝的意向。5月份，北汽控股已就竞购欧宝表达了明确意向，只是因为其竞标较通用设定的最后期限晚了一天，而且它提供的竞购材料中未含对欧宝的具体出价。

　　据悉，与前两个月首次表达收购意向相比，北汽控股此次提供的新方案已经完善许多。北汽集团承诺不会在德国裁员，并计划将欧宝在德国的工厂保留两年。同时，该公司向德国政府要求的财务担保也少于其他竞标方。

　　最重要的是，北汽控股还提出了正式报价。据英国《金融时报》报道，北汽提出的方案是出资6.6亿欧元(折合约63亿人民币)，以收购欧宝部分股权。

　　北汽控股内部人士透露，目前北汽控股总经理汪大总正身处德国，为收购欧宝紧张筹备。北汽还聘请了德意志银行等专业机构作为收购欧宝的智囊团。另外，消息人士称，北京市相关部门已经原则上同意了北汽并购欧宝的项目。

　　谈判分歧提供机会

　　在欧宝竞购战中，汽车零部件供应商麦格纳一直是处于领先地位。5月底麦格纳曾与通用汽车签署了谅解备忘录，计划收购欧宝和其英国姊妹品牌V auxhall的多数股权。但随后双方在进一步深入谈判中出现了分歧，由此给其他竞购方提供了机会。

　　目前通用汽车并未透露双方谈判中出现了哪些分歧。但据外电报道，谈判放缓的原因在于双方在使用通用汽车的技术以及工程设计方面意见不合。另一种说法是由于欧宝经营性亏损要比预期大得多，麦格纳对欧宝未来大额盈利情况持有很大怀疑。还有一种说法是，目前存在的问题是麦格纳是否能够获得在俄罗斯市场销售通用汽车雪佛兰品牌的权利。

　　最新消息显示，麦格纳与欧宝母公司通用汽车签订正式收购协议的时间表已被推迟到9月中旬。这种局面下，鉴于与麦格纳签署的谅解备忘录为非排他性协议，通用汽车开始重新考虑来自北汽控股和比利时私募基金公司R H J的收购方案。通用汽车称，该两家公司提出的收购要约相对简单，但也都提出了非常重要的承诺，即继续支持欧宝汽车的长远发展，并承诺偿还政府提供的贷款。

　　通用汽车最新发表的声明称，其最早将于本周和一个或更多竞购者签署出售欧宝的谅解备忘录。外界担心，此举可能令通用汽车将欧宝出售给麦格纳的事情复杂化。欧宝的前途再度变得扑朔迷离。

　　北汽凭什么

　　麦格纳与通用汽车谈判进程放缓，相当于又让竞购各方站在了同一起跑线上。据熟悉本次竞购事件的人士透露，麦格纳目前仍在竞购中处于领先位置，但是各方都还有很大机会。而通用与北汽的谈判，将作为通用汽车与麦格纳收购方案的备选计划之一。

　　北汽竞购方案的优势在于，尽管其提出的6 .6亿欧元报价低于此前麦格纳的7亿欧元，但北汽只希望收购欧宝部分股权，仍保证通用的控股地位，而麦格纳则寻求收购后者55%的股权。此外，北汽在收购欧宝后，其寻求德国政府提供的资金援助将会更少，甚至是完全不需要德国政府投入和担保。据消息人士透露，麦格纳则要求45亿欧元的欧洲政府贷款作为担保。

　　但与此同时，北汽竞购遇到的困难在于，其身份遭到了欧宝工会的抵制。欧宝工人委员会负责人K laus Franz上周三强烈反对将欧宝出售给北汽控股的方案。他称，它们只想要技术，而且对全球汽车生产毫无经验。欧宝工会目前只支持向麦格纳出售的方案。

　　全球金融服务公司C antorFitzgerald首席策略分析师StephenPope则对此反驳道，其实麦格纳与其竞购伙伴俄罗斯G A Z汽车公司和北汽控股看中的都是欧宝的技术。他认为，目前看来北汽控股的机会可能更大。

　　此外，目前面临巨大压力的麦格纳正欲加快竞购欧宝的进程。麦格纳的董事会计划在7月7日召开会议，签署一份与欧宝收购交易相关的商业计划，由此麦格纳将通过放贷机构为收购交易筹集约30亿欧元的融资。麦格纳称，其与通用汽车在收购交易的关键点上正在努力达成一致。

　　这意味着，北汽最终能否成功购得欧宝股权，仍有待通用汽车与竞购各方最新谈判结果。一旦成功，其影响力将远远超过此前四川民营企业腾中重工对悍马的收购。

　　相关报道

　　北汽缘何钟情海外并购

　　近一年来，北汽控股先后与克莱斯勒、欧宝、萨博、沃尔沃就并购可能性进行了接触，可谓是国内汽车企业中实施海外并购态度最坚定的汽车集团。

　　在这一系列行动背后，是北汽迫切希望做强做大的冲动。首先在发展自主品牌上，北汽已有多款自主概念车亮相各大车展，但实际上它并没有掌握相关核心技术。而收购国外成熟品牌技术，被视为其快速提升自主研发能力的捷径。

　　另一方面，今年年初公布的《汽车产业调整和振兴规划》明确提出未来三年我国将通过兼并重组形成2-3家产销规模超过200万辆的大型企业集团，4-5家产销规模超过100万辆的汽车企业集团。北汽也曾提出“十一五”末实现产销200万辆目标、其中自主品牌销量要占60%以上。不过，2008年北汽的销量仅为 77.18万辆，与上述目标有较大差距。

　　在收购克莱斯勒资产、萨博和沃尔沃等计划因为各种原因搁浅后，欧宝被北汽控股视为目前仅剩的国际并购对象，而且就技术水平来说，欧宝具有相当竞争力，非常适合北汽发展自主品牌。

　　链接

　　北汽

　　北京汽车工业控股有限责任公司(简称北汽控股公司)是大型国有独资企业，资产总额365亿元。员工总数4万多人。

　　北汽控股公司拥有“梅赛德斯-奔驰”、“Jeep”、“现代”等国际品牌和“北京”、“福田汽车”等自主开发的民族品牌。

　　欧宝

　　德国欧宝公司是美国通用汽车公司的子公司，是通用公司在欧洲的一个窗口。它由A danO pel，即亚当·欧宝所创立，至今已有一百多年历史。

　　目前，欧宝的产品已遍及世界20多个国家的100多个市场。欧宝轿车已连续5年保持了西欧轿车头号品牌的位置，占据了西欧轿车市场12%的份额。

　　本报记者 黄习伟

 

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。