上市公司亟待补齐内控短板

　　本报记者 武文静报道

　　上市公司内控缺陷的暴露，再次敲响了健全企业内控机制的警钟。

　　近日，财政部、证监会、审计署、银监会和保监会发布了《我国境内外同时上市公司2011年执行企业内控规范体系情况分析报告》。报告显示，在67家境内外同时上市公司中，披露在报告期内存在内部控制缺陷的有49家，占比达73.13%，未报告公司存在内控缺陷的有18家。

　　“国内国外企业都存在内部控制缺陷，这是绝大多数企业都不能避免的问题，我国超7成多境内外同时上市公司内部控制缺陷相对严重。”中投顾问金融行业研究员边晓瑜在接受《中国产经新闻》记者采访时说，这主要是因为内部控制授权的度与规范程度并未把握好，同时内部控制的落实方面没有切实抓好。

　　但在正略钧策管理咨询合伙人、副总裁崔自力看来，7成的比例似乎并不意外。他在接受《中国产经新闻》记者采访时说：“我一点都不担心现在披露出来的信息太可怕了，而是担心隐藏的信息可能更可怕。”

　　之所以有这样的担忧，其背后的依据是，在49家披露内控缺陷的上市公司中，仅有1家公司披露其存在1个重大缺陷；2家公司分别披露其存在7个重要缺陷和1个重要缺陷；其余公司均仅披露存在一般缺陷，且缺陷的个数差异较大，个别公司披露多达1000余个，少则只有1个。

　　“同样都是中国最优秀的上市公司，内控管理水平差那么多，这或许意味着还有更多隐藏的东西没有被披露出来。”崔自力说。更令人担心的是，有些公司为了披露而披露内控报告，在资源投入上和内控工作的重视上还停留在“你要让我做，而不是我要做”，这就使得内控只流于形式，实际效果大打折扣。

　　“就目前企业内控来看，存在两个奇怪的‘七三现象’，也就是说，在中国做内控的企业中有7成在看，3成的企业在干，而在干的这3成中，又有7成是在假干，真正实干的只有3成左右。”崔自力说。

　　当然，资本是逐利性的。企业花费了巨资去做内控究竟能得到哪些产出呢？在崔自力看来，企业内控得到的价值实际在于3个方面：企业家价值、员工价值和相关利益者价值。其中，投资决策能感受到的只有企业家价值，其他两项很难直接感受到。而且目前社会对于内控做得好的企业并没有实质性的回报。

　　一个形象的比喻是，企业犹如风筝，内部控制就像掌握风筝方向的线。线粗了风筝会掉下来，线太细风筝又会飞走。在边晓瑜看来，内部控制制度是现代企业完善公司治理、实现可持续发展的重要管理手段，对企业提高经营管理透明度、树立良好形象、满足监管要求、实现快速发展起到重要的作用。

　　在资本市场不断完善的背景下，如何完善上市公司内控机制成为摆在我们面前的一道难题。“关键在于制度的切实执行，同时切实建立起完善的公司治理结构、加强内部审计作用，同时提高内部控制意识并畅通信息沟通交流渠道，通过多方的监督保证制度的贯彻实施，避免逾越权力的行为。”边晓瑜说。

　　崔自力认为，一方面，要加强内部资源投入，另一方面，也要加强外部监管力量的投入，只有这样才能形成内外合力、内外监管，通过以外制内的方式促进企业内控机制的完善。此外，边晓瑜建议，加强内部审查可以参照美国的做法，将内部审查工作下放至业务部门和下属单位，通过下属单位自评和部级审计单位指导，进行实施。