可口可乐欲高溢价收购汇源

　　交易金额达179.2亿港元若交易完成汇源将撤销在港上市地位

　　据新华社电 中国大型果蔬汁生产商汇源果汁3日在香港公布，可口可乐旗下全资附属公司提出以179.2亿港元收购汇源果汁全部已发行股本。若交易完成，汇源果汁将撤销在香港联交所的上市地位。

　　汇源果汁当日上午在香港联交所发布公告表示，荷银亚洲将代表可口可乐全资附属公司大西洋公司，就收购汇源果汁全部股份、全部未行使可换股债券并注销汇源全部未行使购股权，提出自愿有条件现金收购建议。

　　可口可乐提出的每股现金作价为12.2港元，较汇源停牌前的上周五收盘价4.14港元溢价1.95倍，涉及资金约179.2亿港元。高盛亚洲担任汇源果汁此次交易的财务顾问。

　　可口可乐中国有限公司3日表示，此次交易的价格合理，收购预期的协同效应也将会提升经营及成本效益。汇源执行董事在公告中亦表示，收购建议的条款公平合理，并且符合汇源股东的整体利益。不过，汇源将会委任独立董事委员会，就收购建议向汇源股东、汇源债券持有人及汇源购股权持有人提供意见。

　　汇源果汁2007年2月23日在香港联交所上市，当时招股价为每股6港元。资料显示，汇源公司于1992年创立于山东省，1994年将总部迁至北京市顺义区，1998年开始向全国发展。近12年来，在全国各地建立了24家工厂。

　　受消息刺激汇源股价昨日大涨购轮更狂涨164倍

　　收购还需得到主管部门批准

　　3日，可口可乐公司宣布计划以现金收购中国汇源果汁集团有限公司。消息迅速成为诸多媒体关注的焦点。可口可乐公司建议收购要约为每股港元12.20元，并等价收购已发行的可换股债券及期权。但这次建议收购是否成功需视乎中国有关主管部门的批准。根据可口可乐发布的消息，这项收购案的总价约为24亿美元，据美联社报道，这是迄今为止中国食品和饮料行业最大的一笔收购案。

　　据了解，此前这一收购案一直处于绝密状态，可口可乐公司北京及广州的主管也不知道，只有上海总部的最高层在运作此事。

　　这一消息获得了投资者对汇源果汁价值的认可，已直接推动在香港上市的汇源果汁股价大幅上涨。汇源周三大幅上涨，报收10.94港元，全日大涨164%，其购轮更是狂飙，1337日涨幅更是达惊人的16460%，一日大涨164倍。相关行业其他上市公司的股价也受到带动，安德利果汁、蒙牛乳业股价当日都出现幅度不一的上涨。

　　“中国的果汁市场在蓬勃快速增长。这次收购将为我们的股东带来价值，并为可口可乐公司提供一个独特的机会以增强在中国的业务。”可口可乐公司首席执行官及总裁穆泰康说。

　　有业内人士认为，收购汇源将给可口可乐带来互补效应。因为汇源在中国有良好的消费者基础、较高的知名度以及良好的果汁原汁基地、分销渠道等。虽然可口可乐是中国消费者广为熟悉的饮品，但实际上，可口可乐公司近年来一直在布局发展一系列不带气饮料，包括果汁饮料“美汁源”果粒橙及原叶茶饮料，收购汇源后可以弥补此前的“短板”。

　　可口可乐中国饮料公司副总裁李小筠表示，目前已向商务部递交了相关并购申请的材料，其中包括反垄断检查方面的资料，但具体审批结果和时间都未知。近年来，跨国企业收购国内企业是否涉及垄断问题一直被业内外广泛关注，此前的娃哈哈案更是引发了一系列诉讼。

　　对于业内外普遍关注的并购后汇源品牌的去留问题，李小筠表示，将保留汇源品牌和其现有业务运营模式。“目前中国的果汁饮料市场还处于初步发展中，不同品牌都有很大发展空间。并购后汇源的目标是国内市场，双方将协同在这一市场做强。”