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本报记者 李豫川 北京报道
全球第二大矿业巨头——巴西淡水河谷公司上周成功完成了其全球股票增发计划,扣除相关费用,此次全球增发可融资114.5亿美元,这也是巴西公司有史以来最大规模的全球股票增发项目。淡水河谷将把此次增发股票所筹集的资金用于其战略性并购项目,以及提高财务灵活性等方面。
根据淡水河谷公布的计划,它此次向全球投资者增发256,926,766股普通股和164,402,799优先股股票,其中包括以美国存托股票(ADSs)形式发行的80,079,223股普通股和164,402,799股优先股。巴西国内投资者可以每股46.28雷亚尔的价格申购普通股,其国内发行的优先股则为39.90雷亚尔;ADSs普通股每股定价29美元,ADSs优先股每股定价25美元。
进军欧元区市场
完成此次全球增发之后,淡水河谷的ADSs普通股和ADSs优先股也将在欧洲证交所巴黎市场(Euronext Paris)挂牌上市,交易代码分别为VALE3和VALE5。此前,淡水河谷的股票已经在巴西圣保罗证券交易所和纽约证交所上市。
淡水河谷公司CEO阿格内利7月21日在巴黎表示,公司股票在纽约和巴黎股市上交叉挂牌交易,是淡水河谷进入欧元区市场、吸收欧洲投资者的关键步骤。
纽约泛欧交易所集团副首席执行官让-弗朗索瓦·西奥多表示,淡水河谷在欧洲证交所实现交叉上市,使上市公司可以面向跨越欧美大陆多个时区的投资者,同时以全球最重要的两种货币——美元、欧元融资和交易。
错过融资良机
分析人士指出,淡水河谷错过了最佳的发股时机。如果淡水河谷能提前两个月完成同样规模的新股增发,至少可以多筹集35亿美元资金。
阿格内利7月11日曾预计,这次增发有望给公司带来150亿美元资金。美林集团分析师菲力普·赫雷说:“淡水河谷本次增发价有很大的折价,一个原因就是投资者不太清楚,公司现在是否有某个项目在手,要如此急迫地融资。”
菲力普称,MSCI新兴市场金属指数今年5月19日达到了最高点,从那时到现在,该指数已经回调了至少20%;淡水河谷普通股目前的股价已经比其今年5月曾触及的高位下跌了31%左右,优先股下挫了27%;这样算来,仅仅两个月时间,淡水河谷发行同等规模新股的差额就已超过35亿美元。
美国黑石基金公司(BlackRock)拉美投资组合经理威尔·兰德斯也认为:“淡水河谷的增发得到了投资者的积极回应,这只能说明他们认为这是一个廉价买入的机遇。”
一些分析师发出了“大宗商品价格即将触顶”的警告,认为全球经济增长趋缓和股市震荡将影响到新兴市场,大宗商品的价格可能也将从高位回落,花旗和美林的分析师已经下调了淡水河谷今年的盈利预期。