银监会：从紧货币政策下加大对小企业信贷投入(2)

　　银联信分析：

　　从2005年起，银监会在改进对中小企业的金融服务方面进行了许多改革、探索和创新。其中，转换“大银行”特别是五大国有商业银行的机制，改善其服务，成为重点。银监会专门把完善小企业金融服务工作领导小组办公室调整到了负责五家大银行的监管一部，来直接统筹对小企业的金融服务。五大国有商业银行也从三个方面进行了调整：一是每个大银行都有了专门的小企业金融服务部门，并且从上到下，有的还设立了支行，有的设立了专门的柜台，有的设立了一批专门的客户经理。二是按照大企业和小企业不同的风险分类，建立了不同的管理办法。三是开发和推介了一批小企业的信贷新品种和新产品。部分银行还允许一些基层的分支机构实行放宽或者是下放这些信贷审批权限。

　　今年，在从紧的货币政策之下，为了使小企业贷款增幅不低于平均增幅，银监会已经专门下发了在从紧的货币政策下加大小企业有效信贷投入的红头文件，做了一些具体的规定。要求大银行首先要把小企业贷款的信贷投放计安排好，避免在宏观调控的形势之下以大压小、以大挤小。多数银行也充分认识到这一点，小企业，尤其是在经济波动时期，它所起的作用是熨平经济增效的作用，小企业如果大面积的信贷违约，一定导致大企业的信贷波动，也会产生一定的三角债。

　　对此，可以说在目前货币政策从紧的经济形势下，银监会的这个“通知”在一定程度上表明了对解决目前小企业贷款难的管理取向，想这无疑会对有关的农业、劳动密集企业的发展产生一定的促进影响。不过如能在此同时，进一步推进金融领域的开放，或许效果可能会比现有的行政推动更好。

　　因为与目前的行政要求相比，虽然小企业的信贷需求也能在一定程度上得到满足，可这与行政本身职能与市场进步要求对照，显然应该不难看出的是，如果有关的金融管理机关能在相关制度设计和安排方面，以进一步推进金融业开放的方式，将现有行政对信贷要求转化为市场信贷要求，而行政则只以公平规程设计与市场监管为取向，那结果肯定不但与行政在市场经济环境中的角度相符，并且这对金融行业本身与小企业、乃至市场经济的长远发展进步来说，都可能是一件好事。

　　以行政与经济的关系看，虽然现有的行政推动，也能在某种意义解决小企业贷款的一时燃眉之急。但同时也应注意的是，小企业贷款作为一种市场性需求，其在经济发展过程中，不但对目前所能看到的行业是一个长期性需求，而且随着经济本身与产业的发展，这种信贷需求还可能会呈现日益多样性的经济特征。就此以发展眼光、并以市场进步要求衡量，即使不谈行政过度介入市场贷款需求对金融业发展进步的负面影响，就以行政本身进步讲，似乎也既没有必要，也不应该以长期性的行政指导来取代本该由市场来解决小企业贷款问题。

　　所以显而易见，虽然上述银监会的“通知”固然可以在一定程度上解决小企业目前所面临的贷款难题，可如以市场发展和行政角色要求，现有的行政方法只能是一种的权宜之策，而从长远讲，金融领域的进一步开放，并以市场方式来解决市场问题，应该无论对行政角色回归还是对市场进步，也许都可以说是一个不错的选择。

　　另一方面，小企业融资难的问题是多种因素造成的，光靠银行不可能从根本上解决。需要财政政策、货币政策、税收政策、利率政策等相关政策的配套，需要发展多种形式的金融组织——包括国家的、地区的、甚至民间的金融组织，也就是所谓的民间金融、草根金融等，需要发展多种形式的金融产品和金融服务，包括风险创业基金、私人股权投资基金，小企业板市场、以及小企业的债券市场等。

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