广发行试点中小企业信贷风险定价体系

　　摘要：广发行将于今年4月在广东省内试点推出一项“广发通”服务体系。该项服务体系针对中小企业信贷的风险控制评价标准。一旦该项体系通过验证全面推行，对中小企业信贷市场将具有不小的冲击力。

　　在经过花旗、国寿入股重组后，广发行自2007年下半年进入战略重塑阶段。2007年末，该行确立了“发展五年规划”，将该行业务发展定位于“立足中小企业、积极争取大客户、大力发展零售业务”。

　　中小企业是“银行业的富矿，是还没有完全开发的金矿”。数据显示，全国中小企业占企业总数的95%以上，其产量占GDP的55.6%，税收占全国税收总收入的46.2%。

　　中小企业融资难，难在风险管理评价体系不适用，以及信贷尽责、免责不明两个方面。一是沿革全民所有制的信贷考核体系，依靠报表测评企业信贷风险的做法没有根本改变；二是并非所有银行都具备完善的尽责和免责管理办法，开展中小企业信贷业务在激励机制上动力不足。

　　早在上世纪90年代，广发行就针对中小企业与商业银行信息不对称的问题进行研究，通过发现中小企业在贸易资源、权力资源中的强弱对比，广发行上海分行推出3种针对中小企业发展的服务型产品：一是保理业务。即为确保中小企业在贸易链的信用，银行与企业(卖方)之间签订应收账款转让协议，企业(卖方)将其在国内贸易中产生的应收账款转让给银行，并由银行为其提供应收账款融资、管理、催收和坏账担保等综合性金融服务。二是商业汇票贴现。即为确保厂商盈利，银行按照票据的票面金额扣除一定利息后，将余额支付给持票人的票据行为。该产品是以银行自身信誉来作为可质押资源介入中小企业的买卖交易流程，保证现金流不断链。三是动产质押的延伸。指企业可将动产“包括成品、原材料等”存放在广发银行指定或认可的仓库作为质押物，据此来向广发银行申请贷款的融资方式。此产品主要针对中小企业担保难的现实，以动产来拉升中小企业的授信服务规模。然而随着外资银行进入中国市场，以大数原则进行批量操作的外资银行对中资银行构成潜在竞争。

　　为此，广发行计划首先在广东省境内试点“对公业务零售化”，并以成功建模，以客户违约率测算相应损失，以风险损失覆盖进行贷款定价。 “广发通”其实是一项授信管理办法，通过12项风险指标的考核，提高了对中小企业在财务报表之外的要求，预期做到低风险发生率和低损失率。

　　中小企业业务作为该行行策将被列入上海分行今年重点发展的业务板块。虽然2008年的宏观环境执行从紧货币政策，但该行的信贷资源配备仍将以该行的市场定位作为主要参考依据。

　　银联信分析：

　　目前，中小企业占银行客户数目的比重有限。许多国有银行之所以不愿给中小企业放贷的原因在于：财务管理信息交流不对称、技术装备落后和因整体规模小而导致较风险能力低抗。正是这种标准使得中小企业长期处于弱势地位。因此，如果不主动跳出银行固有的信贷运作模式及体系思维，中小企业会愈发难以壮大。

　　1、标准化是未来我国中小企业信贷业务发展的方向