碧桂园拟发债43亿元

　　新快报记者 姚泳湫

　　在首次发债遇阻三个月之后，碧桂园近期再次启动发债融资计划。碧桂园2月17日发布公告称，将发行5亿美元的可换股债券，集资所得的一半资金用予美林国际进行一项股份掉期合约，与美林对赌碧桂园股份升跌。

　　该集团还表示在春节期间，售出的楼盘总金额达8.5亿元人民币，其中单凤凰城项目的销售金额便达2.8亿元人民币。

　　与美林对赌股价涨跌

　　公告称，公司将发行以人民币计价、以美元结算的可换股债券，共计不超过43.14亿元，约合5.53亿美元，其中包括35.95亿元公司固定债券及7.19亿元选择性债券。

　　募集资金中，约40%用于偿还现有债务，另约10%用于现有及新物业项目。集资所得的另一半资金，碧桂园将其用在了与美林国际签署的一项股份掉期合约上，与美林对赌碧桂园股价涨跌。碧桂园表示，其目的是为了回购股份。碧桂园首席财务官伍绮琴表示，这次集资可以让公司更主动管理资本结构，并为未来扩充业务作出灵活的财务安排。

　　发债为超大开发量解围

　　据了解，2008年碧桂园将继续“快速开发、快速销售”的运营开发模式，按照该公司的预告，从今年起碧桂园每年将保持1000万平方米以上的开发速度。据悉碧桂园今年年初(含权益)在建建筑面积预期将超过1500万平方米，并预期2008年及其后新报建及开工的可建建筑面积约为1600万平方米。这预期2008年的开发量就直追上海市2007年商品住宅的新开工量。

　　在谈及今年的快速开发，碧桂园相关负责人曾表示：“由于资金充足，开发实力强，碧桂园有能力在短时间内将较大规模的土地转化为可居住的住宅产品。”据报道，碧桂园目前在银行获得且未用完的授信额度尚有近200亿元人民币。但受当前金融政策影响，要在近期从银行贷出大笔款项支持其快速的扩张计划似乎并不容易。因此，碧桂园此次提出5亿美元发债计划对于满足其发展及偿债需要看来是极其迫切的。