政策性银行进一步严格两高贷款标准(2)

　　银联信分析：

　　在从紧的货币政策形势下，大行纷纷降低“两高一资”行业授信额度，一些长期依靠银行贷款发展和扩张的企业将可能面临较大的财务困难，存量贷款风险可能加速暴露。而大型银行在制定行业信贷政策、控制贷款规模时，忽视了待淘汰的高风险行业客户的管理，可能会造成中小银行、农信社承接一些被淘汰的行业、企业，形成新的风险。

　　信贷从紧影响银行盈利

　　2007年以来，在宏观调控的背景下，各家银行总行信贷管控趋严，银行业贷款增量基本呈逐季减少态势——一至四季度贷款增量占全部贷款增量的比重为38.34%、29.47%、20.81%、11.38%。货币政策从紧对银行业经营产生巨大影响。一方面，在分业经营的环境中，商业银行收入的主要来源还是存贷差，银行目前的利差收入占总收入的70%以上。在当前存款准备金率不断调高的态势下，信贷扩张尤其是新增贷款能力将会下降，商业银行盈利水平自然要受到影响，特别是信贷业务扩展较为“激进”的银行和部分中小银行。另一方面，在宏观资金面趋紧的态势下，相当一部分非上市企业的融资将受到制约，还本付息能力下降，对商业银行信贷资产质量产生较大影响。

　　警惕小银行接手高风险行业

　　节能减排力度的加大和出口退税政策的调整，将增加“两高一资”行业的经营压力，特别是钢铁、有色金属、水泥、化工企业占有很大比重，这类企业的信贷风险将会逐步显现。2008年信贷紧缩继续，大型银行在客户选择方面纷纷避开“两高一资”行业或尽量降低行业授信额度，对可能触及政策的待淘汰企业均不予授信，但由于各行之间信息不予公开，各银行之间缺乏沟通。同时部分中小银行、农信社资金相对较为宽裕，急于寻找客源的他们可能会将这部分待淘汰企业当成重点授信对象，从而增加了中小银行的授信风险。

　　银联信建议

　　从紧的货币政策下，在资本充足率约束和降低不良资产等监管要求下，商业银行当务之急是找准市场定位，加快战略转型和结构调整，银行业金融机构需制定战略三年发展规划，提高创新能力和竞争力。

　　一是防控信用风险。要密切关注地方政府换届可能引发的周期性投资冲动，控制好高污染、高耗能、高房价和淘汰落后产能调控过程中的风险；要充分运用客户风险监测预警系统，防止劣质客户套取银行交叉授信。中金亿分析师建议银行坚决压缩两高一资和淘汰产能项目贷款，压缩房地产投资类和投机类贷款，降低大户贷款集中度。

　　二是防控市场风险。重点要加强监测银行资金违规流入股市，防止资本市场风险向银行体系传递；定期进行压力测试，在此基础上制定流动性风险管理预案，提前做好流动性安排和计划；密切关注利率、汇率波动以及美国次贷危机发展情况，适时处置风险敞口和损失。

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