中铝美铝参股力拓搅局两拓合并

　　⊙本报记者 徐虞利

　　昨日下午四点，中国铝业公司通过伦敦证券交易所发布公告宣布，截至2月1日已通过新加坡全资子公司，联合美国铝业公司(“美铝公司”)获得了力拓的英国上市公司(Rio Tinto Plc)12%的现有股份。国家开发银行是本次交易的融资安排行。中铝公司副总经理吕友清表示，本次交易是中国企业历史上规模最大的一次海外投资，也是全球交易金额最大的股票交易项目，交易总对价约140.5亿美元。

　　昨日，中铝公司负责人及力拓公司均未对此次交易细节做出说明，中铝和美铝是从二级市场收购还是获得力拓股东的股份均不得而知。

　　此番，中铝和美铝可谓是必和必拓并购力拓最后关头杀出的“程咬金”，此前业界均认为出手阻止“两拓合并案”有可能是钢铁企业。

　　离必和必拓对力拓提出收购要约仅不到一周时间，中铝和美铝此时杀出扮演了极为重要的搅局角色。对此，必和必拓中国区负责人昨日也不愿对此做出评论，表示静观其变。但有意思的是，此前对美铝并购加拿大铝业公司一案，力拓半路杀出最终“吃下”加铝，而美铝去年则在港股市场尽售其持有的中国铝业股份有限公司的股票，获利颇丰。业界猜测，此次出资收购，美铝由于此前并购加铝未果加上从中国铝业套现，手中有大量资金可以安排，在融资安排方面可能手头比较宽裕。

　　对此，资本市场方面也迅速作出反应：前一个交易日，力拓英国股票价格收盘价为49.56英镑，而截至记者发稿时，力拓股票最高上涨至57英镑。

　　就此番出手，中铝公司管理层认为，对力拓的重要战略投资反映了公司看好快速发展的矿产业前景，也看好力拓的价值和其管理层实现股东价值的能力。此次战略投资显示了公司通过国际化多金属发展战略适应行业格局快速变化的决心。中铝公司还认为，参与全球迄今为止最大的矿业并购案，标志着其在走向国际化的进程中又迈出了重要步伐，有利于中铝公司和国际大型矿业公司共同发展，以满足全球对矿产资源的合理需求。据了解，中铝公司本次交易的财务顾问为雷曼兄弟公司和中国国际金融有限公司。

　　资料显示，中铝公司目前氧化铝产量世界第二、电解铝产量世界第三、铝加工材产量世界第五，在世界铝行业具有较强国际影响力，其控股的中国铝业实现了在纽约、香港、上海三地上市，目前市值超过500亿美元。2007年中铝公司的产量包括1046万吨氧化铝、356万吨铝及铝合金产品和79.8万吨铝加工材。除了在云南铜业集团有限公司的投资外，中铝公司还持有国内其他两家铜加工企业的股份。去年更成功收购了加拿大上市的铜矿开采企业秘鲁铜业公司。2007年，中铝公司实现营业收入已超过1300亿元，公司资产规模已突破2000亿元，已连续两年实现利润超过200亿元。

　　另一方面，力拓目前是全球第三大多元化矿产资源公司，是全球前三大铁矿石生产商之一，同时还涉及铜、铝、能源、钻石、黄金、工业矿物等业务。2006年实现收入254亿美元、净利润74亿美元。2007年，力拓通过收购加铝集团，一举成为全球领先的铝业生产商。美铝公司是全球领先的铝业公司，业务主要包括氧化铝、电解铝和铝加工生产，为纽约证券交易所上市公司，市值超过270亿美元，其2007年收入超过307亿美元，利润超过26亿美元。