深发展联手多家机构打造中小企业上市通道

　　受信贷紧缩政策的影响，今年不少深圳企业开始谋求直接融资途径。近日，深圳发展银行联合深圳证券交易所、深圳国际信托投资有限责任公司、国信证券有限责任公司和深圳市创新投资集团有限公司，将全面推进中小企业上市金融服务战略合作。通过建立跨越资本市场和货币市场的综合性金融服务平台，共同打造中小企业上市融资通道。

　　该行针对中小企业多层次的融资需求，推出“深发上市通”，为拟上市的公司推出“债权+股权+上市”的一体化金融服务解决方案。深圳发展银行深圳分行近日已与元征科技、索鹰电器等10家首批服务客户签署了“深发上市通”金融服务合作意向协议。

　　银联信分析：

　　一、子产品满足企业不同阶段需求

　　“深发上市通”是在深圳发展银行推出“供应链金融”、“锦囊融资”等商业银行金融服务品牌的基础上，针对中小企业不同阶段的融资服务需求，综合各类金融元素，首次推出的投资银行金融服务品牌。为拟上市的中小企业提供“债权+股权+上市”的一体化、一站式综合金融服务解决方案。

　　“深发上市通”根据企业所处的不同阶段，分别设计了“招财进宝”、“鱼跃龙门”、“金榜题名”三个子方案，以满足中小企业的分层次、分阶段的金融服务需求。这些方案将分别服务于年利润在1000万元以下、年利润达到1000万元、具备上市条件等发展阶段的中小企业。

　　二、创新传统商业模式

　　“深发上市通”为深发展首次推出的投资银行金融服务品牌，“深发上市通”在提供“供应链金融”等商业银行金融服务的基础上，还引入了“上市战略顾问”、“私募股权基金”、“杠杆融资”等创新型投资银行顾问服务。其业务模式为：融资顾问+私募股权投资+杠杆融资，是其通过服务模式创新、制度创新和战略创新而进行的混业经营试点。

　　三、根据专长合作分工

　　参与合作的其他四方均拥有丰富的客户资源，能够产生良好的协同效应。深交所中小企业板自创立以来，已有200多家企业上市，其中：深圳有18家企业上市，IPO金额达到65亿元，目前还有2家企业已过会等待发行，15家企业正在审核当中，50多家企业在深圳证监局辅导备案，100多家企业在各家证券公司的培育当中。

　　国信证券近年来完成了200多家企业的发行上市，2007年发行家数位居券商之首。深圳市创新投资集团在全国20多个城市投资了150多家企业，其中32家企业已上市，预计今年该公司所投资的企业中将有10家上市，30家正在辅导当中。而深国投作为合作方中唯一可以横跨证券市场、货币市场和实业领域的金融机构，将为“上市通”这个资源整合平台提供重要的桥梁。

　　其中，深交所将为中小企业提供改制上市培训、咨询服务，并帮助和指导企业协调深圳市相关政府部门统筹解决改制上市中的问题，加强上市辅导、加快申报进程；国信证券主要为中小企业提供改制辅导、上市保荐及收购兼并、资产重组等投行服务；深圳国投则通过信托计划为拟上市中小企业提供私募股权融资，改善股权结构和治理结构，从而促进中小企业持续发展；深圳创新投为拟上市中小企业提供创业投资以及与之有关的服务。

　　目前，大力发展中小企业金融业务，应该是中小商业银行经营战略转型和创新发展的战略重点，也应该是应对信贷政策从紧的重要措施。商业银行应从提供产品向提供综合解决方案转变。同时，商业银行在开展非传统业务的时候，往往依赖战略合作者能力拓展业务品种。深发展的经验告诉我们，同当地的各类金融机构合作亦有广阔天地。

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