中航拟正式提交竞购东航方案

　　若“新航方案”在8日召开的特别股东大会上被否，在未来两周内中航拟正式提交竞购东航方案

　　证券时报记者 张达

　　本报讯 在距离东航股东大会只有1天的关键时刻，中航集团在港子公司中国航空(集团)有限公司(简称“中航有限”)今天第4次发表声明，称如果在1月8日东航的特别股东大会上，东航的股东未能批准“新航方案”，中航有限拟在两周内向东航正式提交“中航方案”，以每股不低于5港元的价格竞购东航。

　　中航有限在声明中明确表示，“中航方案”的主要内容包括，拟建议由中航有限方面取代淡马锡及新航的角色，从而担任东航新的战略伙伴。同时，原来按照“新航方案”将发行给东航集团、淡马锡及新航的东航2,984,850,000 股H股，将根据“中航方案”发行给东航集团和中航有限方面，但将按照更高的价格即每股H股不低于5.0港元的价格发行，该H股的最终发行价将取决于各方的讨论。另外，若有必要及可能，在对东航持股低于其本次发行后股本30%的前提下，中航有限方面愿意认购原拟由东航集团认购的部分东航的H股。

　　此前，“新航方案”拟对东航的股权进行重组，即东航将以现金每股3.80港元的价格向东航集团、淡马锡及新航发行共2,984,850,000 股H股，以及在东航、淡马锡与新航之间建立战略伙伴关系。

　　而中航有限则认为，与“新航方案”相比，“中航方案”能为东航带来更大的益处，而“新航方案”仅仅把一家以中国为基地的航空公司、一家以新加坡为基地的航空公司和一个投资机构联合在一起，缺乏以中国为基地的两家主要航空公司开展战略合作所能带来的协同作用。根据公开信息，作为中航有限财务顾问的中金公司的初步分析显示，“中航方案”将产生更大的协同效应，能给合作各方带来益处。

　　中航有限表示，“中航方案”除了能将合作各方在上海航空枢纽发展中的效用最大化，促进以该航空枢纽为主要基地的东航的资源被更有效地利用以外，较高的认购价格必然为东航带来更大的利益，并且有利于缓解东航面临的资金压力和符合东航全体股东的利益。为了将与东航的战略合作的效果最大化，作为中国国航的重要股东，中航有限方面将努力促成中国国航及其合作伙伴在新航方案所涉相关领域及其它领域与东航展开全方位的合作，特别是与东航共同努力打造上海航空枢纽，以实现各方互利共赢。