威立雅发力上海环境产业

　　《上海国资》记者 施征

　　“生态文明”首次被写入十七大报告，这对在华的环保企业来说是一种莫大的鼓舞

　　城市垃圾处理产业已经成为继水务、燃气之后，又一个资本相继涌入的淘金坑。

　　上海振环实业总公司日前在上海联合产权交易所挂牌转让持有的上海环城再生能源有限公司40%股权，挂牌价1.98亿元。经过综合竞价，威立雅环境服务中国有限公司最终以高达3.6亿元价格将该项目股权收入囊中，该成交价较挂牌价溢价81.8%。

　　引进优秀战略伙伴

　　作为振环实业总公司的母公司，上海环境集团是国内垃圾处理市场上唯一一个成功从政府环卫事业转型，成为盈利型的、参与市场竞争的国有独资公司。就在其他城市的垃圾处理行业还完全处在政府的庇护之下时，上海环境集团已经完成了企业改制、政企分开、自负盈亏的道路。

　　环境集团投资建设的主要是政府授予的特许经营权项目，签约期长，收费模式是直接与政府结算，违约风险小，具有长期性和稳定性的特点。而且，环保领域属于国家产业政策支持的朝阳 行业，环境集团在国内具有领先的竞争实力，发展前景良好。

　　10月29日原水股份(600649.SH)发布公告称，拟采用定向增发与现金支付相结合的方式，收购其控股股东上海城投公司拥有的上海环境集团与上海城投置地公司各100%的股权。由此，环境集团将被纳入到上市公司。

　　近年来，环境集团立足上海，并通过招投标方式积极参与国内市场竞争，目前已在成都、南京、青岛、宁波、淮安、深圳等城市中标获得当地生活垃圾焚烧发电、卫生填埋处理项目的特许经营权。

　　振环实业总公司称，此次股权转让是为了引进有国际一流固废经验、有国际先进环保理念、领先技术、设施和科学管理方法的跨国公司，进一步确保江桥垃圾焚烧厂长期、高效、稳定地运行。

　　挂牌信息显示，此次股权受让方需全部接受标的公司与上海市市容环境卫生管理局签订的《上海江桥生活垃圾焚烧厂特许权经营协议》所有条款，并同意上海环卫局有权无偿对江桥垃圾焚烧厂一期和二期工程构筑物及其运营用地范围以外的土地进行调整或收回，但前提是不影响标的公司的日常运营。

　　同时，受让方需保证，在取得标的公司股权后5年内及特许经营期满前3年内不得转让所持股权，也不得质押、转移或以其他方式限制其在公司的股权。

　　垃圾处理项目的投资收益主要来自于政府给予的垃圾补贴费，而垃圾焚烧发电还可获得发电收益。因此，项目一旦按标准建成，通过高效的运营治理，回报便非常稳定。

　　据了解，全球知名环境服务企业威立雅环境服务公司很早就开始在该领域寻找可以投资的项目，并在该项目挂牌前已向出让方振环实业总公司了解有关情况。

　　该项目2007年5月25日在上海联交所挂牌后，联交所通过网站充分披露项目信息，并在上海证券报、中国证券报上作为重点项目进行推介，同时联交所还通过其庞大的会员网络进行项目投资的意向征集，吸引了包括威立雅在内的几家颇有实力的意向受让方积极参与到项目竞买中。

　　考虑到此次股权转让目的是使企业通过更广范围寻找战略合作伙伴，拓展企业融资渠道和业务发展空间，转让价格不是唯一决定的条件，上海联交所经与振环实业总公司协商，决定采用综合竞价的交易方式，通过对竞买人受让价格的报价、经营发展方案、财务的支持方案、承诺出让人条件的程度等综合因素进行评定，以确定最优者为受让人。

　　据了解，威立雅公司最后成功胜出，是因其在价格和标的企业经营发展方案方面皆略胜一筹。

　　经营发展方案包括了安全运营、应急预案、节能减排、员工培训、档案管理、技术创新等多方面。在此次综合评审中，由出让方代表、资产运营专家、法律专家和2名环境工程专家组成的5人评审委员会对竞买方案进行打分，最后威立雅在总分上胜出。

　　评审委员会认为，威立雅公司的企业管理、节能减排尤其是将渗沥液产气用于沼气利用等措施较好，并且威立雅公司管理创新和技术创新能力较强，具有在中国境内投资经营多座垃圾发电厂的成功经验。

　　据了解，在竞买价格方面，威立雅也比其他竞买方高出一截。不过，威立雅公司也对最终的成交价高达3.6亿元连称“意外”，大大超出了项目挂牌前所计划的2亿多元。可见，通过市场竞价进行股权转让，能充分显现国有资产的市场价值，也为企业发展所需资金奠定坚实的基础。

　　环保领军企业威立雅

　　作为全球最大环保企业，法国威立雅环境集团在环保领域有着先进的理念和成熟的技术。

　　在中国水务领域取得骄人成绩的同时，威立雅集团目前在中国的业务领域已拓展为水资源管理、废弃物管理、能源服务和公共交通4大板块。其中水务是威立雅在中国最重要也是最先开始的业务，已有23个项目在成功运作，其中包括收购拥有供水网的上海浦东自来水公司50%股权。

　　垃圾处理和管理是威立雅集团在中国的第二大业务领域，近几年威立雅在中国的业务发展十分迅速，其垃圾处理项目占据了上海、广州等一些大城市的很大份额。

　　威立雅环境服务公司是威立雅环境集团旗下主营废弃物管理业务的公司，其在中国设计、建设和营运的垃圾卫生填埋场的一个特点是将“高维填埋设计与营运技术”引入中国，它与中国原有的填埋场设计与营运技术相比是节约土地资源。

　　此次上海环城再生能源有限公司引入威立雅环境服务公司作为战略投资伙伴，将通过对上海市垃圾进行无害化处理，帮助提高上海市垃圾处理的整体水平。

　　据了解，2007年威立雅环境服务公司在中国大陆收获了3个沼气焚烧发电项目。据威立雅环境集团亚洲总裁穆桥石透露，这3个项目分别位于北京、南京和西安，系通过对另一经营废弃物管理业务的跨国公司科林蔚公司亚洲业务的收购而获得。

　　这三个项目的取得已使威立雅环境服务公司成为亚洲最大的沼气发电公司。在此之前，威立雅环境服务公司在中国已经有超过10个垃圾处理项目在运行，3个新项目的加入也让威立雅在中国这一领域成为行业翘楚。

　　在刚刚结束的十七大报告中，“生态文明”首次被写入十七大报告，这对在华的环保企业来说是一种莫大的鼓舞。威立雅环境集团董事局主席兼首席执行官亨利.普格里奥10月底来华时表示，威立雅坚信中国政府改善环境问题的决心，威立雅从上世纪80年代进入中国以来，在华累计总投资已达15亿美元，未来将继续加大对华投资，到2013年使投资增加到25亿美元。

　　“中国的能源开发和管理将是非常有前景的领域，也是威立雅未来在华市场开发的重点领域之一。”普格里奥说。他表示，威立雅未来在中国一方面将通过加大投资进一步优化水资源项目和网络管理，加大新能源开发，完善垃圾处理项目管理并增加公共交通网络的流动性，同时还将通过与中国大学和研究机构合作加强对人力资源的培训，满足中国发展环保事业对人才的需求。

　　据悉，威立雅环境集团4大主业中水资源管理、废弃物管理和能源服务已在中国内地和港澳台地区的几十个城市开展了60多个项目。目前威立雅正尝试在中国开展公共交通业务，已与若干城市签订备忘录，有关谈判也在积极推进中，包括正在同重庆市进行谈判，计划接管重庆市部分公共交通网络，涉及大约1000辆公交车辆和3500名公交人员的管理。