天发石油天颐科技完成司法重整

　　荆州市国资委称，力保明年上半年复牌上市

　　(记者狄芳 张明泉)因集团原法人代表龚家龙涉嫌经济犯罪，集团名下的两家上市公司——天发石油、天颐科技命运如何？成为关注焦点。

　　昨日，荆州市国资委召开新闻通气会宣布，天发石油、天颐科技已顺利完成司法重整，将力保两上市公司明年上半年复牌上市。

　　据悉，自去年底龚家龙事件后，天发集团及下属子公司局势陷入不稳,两只股票均于今年5月停牌。荆州市政府迅速成立由市长王祥喜任组长、有关部门负责人为成员的天发集团风险处置领导小组，下设6个工作专班，负责处理天发集团风险处置。

　　荆州市国资委党组书记、主任刘贤平昨日称，为解决2家上市公司的沉重债务包袱，处置领导小组根据今年6月1日生效的《企业破产法》，对两企业实施资产重整。重整计划的核心是两家公司对公司的全部资产变卖，以对各公司债权人进行清偿。同时引进一批投资者向公司投入优质资产，恢复公司的可持续经营能力，从而实现公司恢复上市。

　　刘说，引进新投资商的工作取得实质性进展。目前已有福建三安集团有限公司、海南椰岛(集团)股份有限公司选择与“天颐科技”重组，“天颐科技”名下已重新注入优质的光电子资产；海南椰岛则全面接受原天颐的油脂加工业务。

　　上海舜元企业投资发展有限公司、金马控股集团有限公司则分别取得天发集团及荆州市第一木材持有的天发石油股权，成为天发石油的第一、第二大股东。

　　昨日新闻通气会上，荆州市国资委人士称，天发集团内有56%的国有控股，按照省国资委鄂国资产权【2007】41号文件，天发集团属国有控股的股份制企业。

　　据悉，天发集团两家公司为国家新《企业破产法》实施后的第一例上市公司破产重整。

　　天发石油和天颐科技资产重整，谋求恢复上市，有关部门在“救市”上有哪些创新举措？付出了多少心血？本报记者带你了解其中的台前幕后……

　　政府“救市”资产重整

　　去年底，面对天发集团的风云突变，荆州市政府果断成立天发集团风险处置领导小组。工作目标是：保稳定，保运行，保天颐科技和天发石油两家上市公司不被退市。

　　根据需要，处置小组下设维护稳定、金融风险防范、战略重组等6个工作专班，全面展开“救市”工作。

　　风险处置工作秉承4个原则：依法合规、严谨操作；专班进入、全面监管；风险处置与企业重组相合；团结稳定、务实高效。

　　荆州市国资委党组书记、主任刘贤平昨日称，市政府在维护天发集团稳定的基础上，“救市”工作主要是通过产权界定、清查核资、债务重整及战略重组等几大步骤完成。

　　刘贤平称，通过一年多的处置努力，天颐科技与天发石油的重整计划已合法、合规地执行完成，两企业司法重整宣告结束。

　　债务清零引进投资

　　天颐科技和天发石油作为荆州为数不多的两家上市公司，被停牌后，若想重新复牌，势必要解决两家公司沉重的债务包袱。

　　首先是对负债情况的清算。湖北万信会计师事务所分别对两家上市公司资产进行评估，具体情况为：天颐科技资产评估价值为2.25亿元，负债评估为7.01亿元，净资产评估值为-4.75亿元；天发石油资产评估价值为4.89亿元，负债评估价值为10.31亿元，净资产评估值为-5.42亿元。

　　针对上市公司这一沉重的债务包袱，风险处置领导小组决定采用今年6月1日生效的《企业破产法》，利用其中企业重整制度的相关规定来挽救企业。

　　7月，由荆州市商业银行向该市中级人民法院申请对天颐科技、天发石油进行重整。经最高人民法院及中国证监会审核同意，8月13日，荆州中院裁定天颐科技、天发石油进入重整程序，指定该市国资委等部门成立天颐科技、天发石油清算组，并指定清算组担任管理人。

　　天颐科技、天发石油管理人，根据荆州市中院要求，除对有关债务资产进行评估外，还制定了重整计划草案。

　　9月18日和10月8日，天颐科技、天发石油召开第一次、第二次债权人会议。10月11日，荆州中院裁定批准两家公司管理人提交重整计划，正式进行重整执行阶段。

　　11月20日，天颐科技以处置资产所得，依法对全体债权人进行清偿，破产费用和共益债权、劳动债权、税款获得全部清偿，抵押债权获得较高清偿，普通债权清偿比例为10.07%，与重整计划预期相符，顺利与“福建三安”、“海南椰岛”重组。

　　天发石油重组工作在省政府支持下，也获圆满解决。通过司法拍卖，上海舜元、金马控股分别取得了天发石油股权，并成为公司新的第一、二大股东。两公司在获得天发石油股权后表示，将通过定向增发的形式，将有关优质资产注入天发石油，使其重生。

　　12月11日，天发石油委托的8项资产公开拍卖，成交额2.181亿元。12月14日，天发石油以变卖资产所得向全部债权人进行清偿。

　　荆州市国资委一负责人透露，虽然天发石油的普通债权人的清偿率低于重整计划预期，但天发石油的战略投资者将赠与上市公司用于债权清偿的资金，由2600万增加到了7300万，荆州市政府也向上市公司赠款1000万元用于债权清偿，有效提高了债权的实际清偿率，维护了全体债权人的利益。

　　12月15日，天发石油重整计划执行完毕。

　　产权界定姓“公”不姓“私”

　　产权性质的界定，是天发集团进行资产重组、引进战略投资者的基础。所谓产权界定，是指国家依法划分财产所有权和经营权、使用权等产权归属。

　　刘贤平说，“用在天发集团上，就是它到底姓公还是姓私的问题，这个问题也一直为广大股民所关心”。

　　为此，荆州市政府聘请北京德恒律师事务所，对天发集团进行产权界定。该事务所在经大量调查取证后，就天发集团产权状况进行法律分析后出具法律意见书，其结论也得到省国资委认可。

　　今年2月15日，省国资委明确认定：天发集团属国有控股的股份制企业，且国有控股比例为56%。

　　破产重整，国内首例

　　刘贤平介绍，天发石油和天颐科技两家上市公司同时实施破产重整，是我国新的《企业破产法》6月1日实施后，国内以此程序谋求重新挂牌上市的第一例。

　　据悉，荆州市原有7家上市公司，除洪湖蓝田退市外，还有6家上市公司，分别为天发石油、天颐科技、洪城股份、沙隆达、凯乐科技、湖北车桥。

　　刘说，“天发”此次重整后一待明年上半年重新挂牌上市，使荆州市在保住2家上市公司的基础上，还引进了“海南椰岛”这家上市公司，将大大利于荆州地方经济的发展。

　　湖北楚韵律师事务所彭德江律师称，通过破产重整程序可以减免债务、使企业获得重生，这对于上市公司化解破产风险，对于提高上市公司质量和维护经营秩序和财产安全，增强资本市场的吸引力和活力，以及维护资本市场的健康发展和社会秩序的整体稳定均具有重要意义。(记者狄芳 张明泉)