天发系重组尘埃落定

　　上海报道 特约记者 支维墉

　　11月23日,海南椰岛宣布以每股人民币1元的价格受让除国有法人股东外其余的非流通股东所持有的660.4万股天颐科技非流通股。

　　至此,天发系旗下两家上市企业的重组基本尘埃落定。

　　启动于今年下半年的重组之快令人咋舌。由于天发集团董事长龚家龙在被逮捕之前,已经将其本人持有的65%股权和天发集团工会持有的35%股权又转回了天发集团下属的6家子公司分别持股,因此政府可以做主进行拍卖。

　　"龚家龙案件现在还在侦察阶段,还未移交检察院,我们目前无法与之见面。"11月24日,龚家龙律师夏欲钦说,"对于天发和天颐被拍卖一事,也无从插手。"

　　椰岛、三安重组天颐

　　"我们是想借助天颐介入食用油市场,"11月27日,海南椰岛董秘王光新对记者说,"湖北省政府希望我们过去重组天颐。对于海南椰岛来说,我们的主业是食品和酒类,也看好食用油市场,汉江平原的油菜资源非常丰富,是天然的食用油加工基地。"

　　以每股1元的价格受让天颐股权显然是一个事先谈好的价格。

　　"我本人不了解天颐这个公司,连荆州都没去过,整个谈判过程都是我们董事长一手主持的。"王光新说。

　　海南椰岛在公告中还称,海南椰岛拟以不超过3000万元人民币的现金,参与荆州市中级人民法院对天颐本部主营业务资产占用地块的土地使用权的司法拍卖。若拍得土地成功,将以土地作价出资,福建三安集团有限公司以购得的天颐科技主营资产作价出资,共同设立公司。

　　在此之前的10月20日,福建三安公司在拍卖会上以1645.2万元的价格受让了S*ST天颐5429.7万股国有法人股股权。

　　据在场人士回忆,10月20日当日拍卖现场,当时拍卖师报出每股0.303元的价格后,福建三安公司举牌,虽然有一家名为厦门朗光电子有限公司的公司也参与了拍卖,但它并未举牌竞价。三次询价过后,福建三安顺理成章地成为买家,整个拍卖过程用一分多钟就结束了。

　　知情人士透露,是湖北省政府邀请三安公司与海南椰岛前来重组天颐,撮合二者组成合资公司,因此拍卖会只是一个形式。

　　对此,海南椰岛董秘王光新在接受记者采访时也坦承,海南椰岛以前与福建三安并无交道,"是通过这次重组天颐才认识的,中间有人在牵线搭桥。"

　　信达发难

　　然而,天颐的重组并非一帆风顺。

　　在11月24日举行的股东大会上,持有S*ST天颐286万股的信达投资公司率先发难,反对<重整计划>,并已经向湖北省高级人民法院提起申诉,认为荆州市中院的法院裁定书不合理,请求驳回。

　　"我们搞不清楚每股1元的价格的定价依据是什么,没有任何说明。"11月27日,信达投资公司投行部负责天颐项目的一位王姓负责人对记者说,"我们只是突然收到荆州市中院的裁定书,中间没有和小股东沟通协商的过程。"

　　据王透露,10月9日S*ST天颐召开债权人大会,上市公司管理人提出了债权重组方案,只有10%的债务清偿率,当时并未获得通过。但当月11日,荆州市中院便下达了裁定书。

　　在此次被强行转让的15家S*ST天颐的法人股东中,信达投资持有S*ST天颐286万股,是除了天发集团外的第一大法人股东。而11月24日的股东大会上,只有信达投资公司到会,其他十余家小股东全部缺席,显然这些公司已经在心理上放弃了从2004年即陷入财务困顿和半停产状态的天颐。

　　"信达投资公司当时是以债务置换股权方式进入天颐,天颐从2004年就陷入半停产状态,我们进入之后多年从未分红,而我们每年都投入了很多的管理费用,无论是获得成本还是管理成本都很高,现在286万元的价格,还不到当时债务的价格,损失重大。"这位王姓负责人说。

　　王认为,"天颐虽然目前暂时退市了,但是这个上市公司还是有它的价值和稀缺性,应该用市场的方法重估价值。"

　　"我们认为这种不与小股东商量,强制转让股权的做法违背了新出台的<物权法>。"王说。

　　不过,虽然小股东不满意,但法院裁定书仍有其法律效力,海南椰岛董秘王光新表示,股权过户很快就会办理。

　　舜元借壳天发?

　　而天发系另一家上市公司S*ST天发(000670,SZ)也在11月10日进行了拍卖,上海舜元企业投资发展有限公司(简称上海舜元)以每股0.27元、总价1910.2万元获得湖北天发实业集团有限公司持有的7074.832万股法人股;S*ST天发第二大股东——荆州市第一木材总公司持有的2560万股法人股 (占总股本的9.4%)被金马控股集团以每股0.275元、总价704万元,拍得另一部分股权。

　　据了解,上海舜元的母公司系浙江建筑企业,其核心企业为上海舜元建设(集团)有限公司(简称舜元建设)和浙江舜杰建筑集团股份有限公司(简称舜杰建筑)。

　　知情人士对记者透露,舜元近年来一直在谋求上市,并曾经深入接触*ST迪康(600466,SH),意欲收购。但最终由于在价格等方面无法达成一致,未能得手。

　　而此次对S*ST天发的收购,舜元建设并未直接出手,而是启用另一家关联公司——上海舜元介入收购事宜。据一位接近舜元的人士透露,上海舜元成立于今年4月,注册资本1亿元,显然是为了进行资本运作而专门设立。

　　上海舜元和舜元建设是两家关联公司,上海舜元的股东之一陈炎錶正是舜元建设和舜杰建筑的董事长,但现在无法确定陈炎錶是否是上海舜元的控股股东。

　　据知情人士透露,此次上海舜元拍下S*ST天发目的即是为了借壳上市。