钛白粉行业风险显现 国内竞争激烈

　　钛白粉应用领域非常广泛。它是涂料、塑料、油墨、纸张、化纤、日化、医药、食品等行业生产不可缺少的重要原料，因此钛白粉的生产备受各工业发达国家的重视。

　　2005年钛白粉总产量达到70万吨，2006年我国钛白粉总产量为86万吨，同比上涨近23%。然而就在近年来我国钛白粉产量逐年提高，产能迅速扩大，效益持续增长的同时，我国国产钛白粉产业却经受着价格大幅上扬，人民币升值、原材料价格上涨等不利因素的影响，此外，外资的涌入更是加剧了国内钛白粉企业的生存压力，国内钛白粉行业面临严峻的考验。

　　银联信分析：

　　目前，我国钛白粉企业面临的主要风险有：

　　1、原材料价格上涨

　　2006年钛白粉市场遭遇全球性提价，自2006年1月1日起，美联、亨斯迈等世界主要的钛白生产商纷纷提高了其钛白粉产品的市场销售价格，国内市场也感受到了明显的冲击。造成这种结果的主要原因就是原材料价格的大幅上涨。

　　钛矿是钛白粉的主要原料之一，硫酸法钛白粉使用的钛矿有钛精矿和酸溶性钛渣两类。2006年，国内钛白粉工业消耗的酸溶性钛渣大约为10万吨，价格在3000元/吨左右。随着环保压力的加大，越来越多的钛白粉企业开始改用或部份配用钛渣，目前钛渣的价格已基本同国际市场接轨，市场价格为3200-3400元\吨。

　　钛精矿是我国钛白粉工业所用的传统原料，迄今业内大部分企业一直在使用。我国虽是钛铁矿资源大国，但近年钛铁矿的开采和加工远远落后于钛白粉及其他钛系产品(海锦钛、金属钛)的发展，致使钛精矿的市场持续走俏，供应紧张，价格一路上扬。2005年6月30日价格约650元/吨，2007年6月29日达到940-1200元/吨的高位.

　　硫酸是我国钛白粉工业另一主要原料，由于上游原料硫磺的国际性强势，硫酸的价格近几年一直看涨，目前价格在500-600元/吨，比2005年前至少翻一番。其他原辅材料，如铁屑等的价格都有不同幅度的提高。

　　2、本币升值抑制出口

　　自汇改后，人民币一直保持小幅兑美元小幅升值态势。以2007年11月16日中间价为例，1美元兑换7.4230人民币，按汇改时8.11的

汇率来计算，人民币兑美元累计升值已逾9%。对出口企业来说，本币币值上涨无形中提高了产品的价格，影响了产品价格的国际竞争力。近10多年来，我国钛白粉出口量大幅增加，从1990年的1.41万吨增加到2004年的9.42万吨。截止2006 年，我国共出口钛白粉(含非颜料级)19.4万t，比2005年净增3.6万t，同比增长23%，也创下了历史最高记录。对于这些出口型的钛白粉生产企业来说，人民币的升值，无疑弱化了其在国际上的竞争优势。

　　3、取消出口退税，净利润骤然减少

　　2007年6月18日，国家发布《关于调低部分商品出口退税的通知》，钛白粉与其他颜料制品(氧化铁、锌系、铬系等)都被列入“高耗能、高污染、资源性”产品，出口退税率一律由13%降至0，意味着净利润的等额下降，这对钛白粉及相关行业无疑会产生重大影响。对于钛白粉产品而言，依规格和型号的不同，必须提高价格1500-2000元/吨，方能维持原有的经济效益。7月1日此项政策正式实施，7月份钛白粉产品出口量大幅缩减。8月份中国出口的钛白粉量比国家取消退税前减少了30%，而8月份的出口均价比7月份提高了3%。有些企业在不赢利甚至亏损的情况还出口少量产品，主要目的是保住在国际市场的份额。这对大多数企业，尤其是以出口中低档次产品为主的企业是难以持续的。

　　根据重庆海关显示的数据来看，今年前3季度，重庆累计进口钛白粉752.1吨，比去年同期增长18.8%；出口钛白粉938.4吨，同比下降79.2%。而从价格来看，钛白粉进口均价为1777.7美元/吨，增长1%；同期出口均价为1372.5美元/吨，下降12.1%，出口均价比进口均价每吨低405.2美元。

　　4、传统生产方法亟待革新

　　钛白粉的生产方法有硫酸法和氯化法两种。硫酸法所需原料有钛精矿、钛渣和硫酸。其优点是：技术成熟，设备简单，防腐蚀材料易解决，且可以生产氯化法不能生产却被市场需要的跃钛型钛白粉。缺点是：流程长，只能以间歇操作为主；湿法操作，硫酸、水消耗高，废物及副产物多，对环境污染比较严重，每吨成品钛白粉分别要排出8吨废酸和3吨多硫酸亚铁，还有大量的污水；而且生产的钛白粉质量相对比较差。

　　氯化法需要的主要原料有金红石或高钛渣与焦炭。其优点有：流程短，生产能力易扩大，连续自动化程度高，能耗相对低，“三废”少，能得到优质产品。缺点是：投资大，设备结构复杂，对材料要求高，要耐高温、耐腐蚀，装置难以维修，研究开发难度大。

　　1992年以后，氯化法代替了传统的硫酸法占据了钛白粉生产方法的主导地位。在高档产品领域，氯化法钛白因其独特的品质优势，其作用是硫酸法产品难以替代的，现今国际市场上还未有一种硫酸法产品在表面外观、耐候性和分散性等专项或综合指标方面，能与顶尖氯化法产品相抗衡。氯化法钛白粉生产在技术上有一定难度，基本由少数几个大公司所垄断。行业龙头杜邦公司全部采用氯化法。2006年末的数据显示，除攀钢集团锦州钛业有限公司一家氯化法钛白企业外，其余全部为硫酸法生产企业。我国钛白粉企业技术水平普遍偏低，只能生产低水平产品，高端产品依然靠进口来满足。

　　5、低水平扩能遭遇出口转内销

　　近年来，我国钛白粉行业低水平盲目扩大产能现象十分普遍。2005年钛白粉总产量达到70万吨，2006年我国钛白粉总产量为86万吨，同比上涨近23%。此外，根据2006年的数据显示：处于施工、设计或筹划等不同阶段的钛白粉项目(工程)至少有28个，其中现有生产商的异地或邻地重建或扩建项目有13个、业外加盟钛白粉产业的新项目有14个。这些新增项目分布于12个省、市，总产能在128万t/a以上。如果这些项目都能按计划实现，到2010年我国钛白粉总产能将远远超过美国的150万t/a，达到230万t/a左右，高居全球第一。

　　由于盲目投资，造成行业内低水平、低技术含量产品比重过大，小规模企业过多，市场份额扩张速度低于企业规模扩张速度，导致优势产能的扩张没有得到有效的市场实现。

　　在这种情况下，由于本币升值和取消出口退税造成产品价格上升，我国国产钛白粉国际竞争力受到严重影响，很多企业不得不转入内销。然而，国内市场需求毕竟有限，突然扩大的供给加剧了国内钛白粉销售竞争的残酷性。也可以说，本币升值及取消出口退税提前引爆了钛白粉产业低水平扩能的隐患。

　　因此，在上述一系列风险因素存在的情况下，我国钛白粉产业将面临着一个重新洗牌的局面，那些资金实力强、技术含量高、有一定市场份额的钛白粉生产企业将经受住这些风险的考验，而那些靠低端产品、价格竞争为生存手段的企业将会面临经营困难的局面。

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