交行下一步：财富管理重塑自我形象

　　作者：徐永、朱紫云

　　10月30日，在内地和香港股票市场收盘之后，交通银行(601328)对外发布第三季度业绩。通过打造综合经营平台，实现财富管理战略转型成为交行下一步的关键词。

　　而就在三季度业绩发布前两天，由交行控股85%的交银国际信托有限公司，10月28日在武汉宣布开业，这是继设立交银施罗德基金公司之后，交行再次率先在信托业综合经营试点方面取得突破；与此同时，交通银行正在筹备金融租赁公司和养老金公司；而排在交行明年日程表上的是进军证券和保险公司。这家中国的第五大银行，在其第20个发展年度，终于明确了自己的业务定位。

　　发力财富管理

　　“业务定位对银行来说是明确方向的大事，从2004年开始，交行一直是围绕着重组、上市进行改革，定位于财富管理银行是在今年第三季度才逐渐明晰的。”交行首席经济学家连平告诉记者。

　　连平是此次交行业务定位的设计者之一，他告诉记者，所谓财富管理，主要是指针对中高端客户，运用各种

理财工具，对客户资产进行增值管理。在此之前，交行与国内大部分银行类似，业务定位经历了两个过渡阶段，即最初的“垒大户”对公信贷和后来的向零售银行转型。

　　“相比前两者(对公信贷和零售银行)，财富管理的定位更理性。”连平表示。虽然有着国有银行的头衔，交通银行的网点布局与其他四大银行还有差距，工行在全国有18000个网点，而交行只有2700个左右，但另一方面，与股份制银行相比，交行又有网点优势，同时主要集中在长三角、环渤海和珠三角等经济发达地区。“在国内财富高速增长和资本市场日渐繁荣的情况下，定位于财富管理银行显然更适合交行现有的网络布局。”交行副行长钱文挥表示。

　　除了针对零售业务，财富管理也会针对公司客户。记者从该行公司部了解到，抢占新兴市场就将是公司未来三年的战略重点。连平表示，交行即将启动在综合经营平台建设、内部机制创新、产品业务创新、人力资源和IT平台建设上的大动作。“建立一流财富管理银行是未来三年的目标，但并不仅是三年的事情，而是一个中长期的发展方向。”

　　零售转型

　　“在财富管理银行大方向下，零售业务将重点抓住中高端客户，争取零售转型的突破。”交行个人金融业务部总经理助理桂泽发告诉记者。

　　位于上海天钥桥路的交行徐汇支行，这几天正在进行紧张的

装修，估计到11月中旬，该网点二楼全新划分的区域将可以为交银理财(资产5万以上)和交银沃德(资产50万以上)客户开门服务。这家交行上海的明星支行，在今年8月份还增设了主管零售的副行长，在此之前，该支行在行长下一直只设对公营销的副行长。除此之外，在大堂经理和普通客户经理之间，该支行年底前还将新设对私客户经理岗位。

　　“能明显感受到银行资源在向零售业务倾斜。”交行徐汇支行的沃德理财经理韩志刚告诉记者。连平表示，在财富管理银行的明确定位下，寻求零售转型显然是目标之一。

　　事实上，交行的零售转型在银行系中起步较晚。2006年1月，在汇丰入主后，交行才启动零售业务流程银行的改革，并把零售部门按照流程设计成规划、产品、营销和风险管理四个部门，但在今年7月，交行又重新将四个部门设计合并为两个部门，为个人金融业务部和零售信贷管理部，改革进程比较曲折。

　　不过交行对零售业务的倾斜也很明显。2007年三季报显示，为了控制贷款增速，三季度贷款较中报下降了2.32%，但个贷总额却达到1602.32亿元，较年初增长26.88%，较中报增长了11.28%,主要控制的对公贷款，截至三季度，交行个贷占比为14.43%，相比年初提高了0.83%。

　　打造综合经营平台

　　除了在零售业务上寻求突破外，交行财富管理框架下的另一个突破口则是综合经营平台。这个平台的打造正在通过旗下多个核心业务实现。

　　经过将近半年左右重组，10月28日，近15年以来首家银行系信托公司、由交行实际控股85%股权的交银国际信托公司(简称“交银国信”)在武汉开业。至此，除了之前的交银施罗德基金公司之外，交银国信成为 “交银系”又一金融品牌。

　　“对于交行来讲，这意味着找到一个创新平台、服务平台。”谈及交银国信之于交行的重要地位，交银国信董事长金大建对记者表示。

　　据悉，交银国信主要定位于专业化理财机构，主攻多样化、个性化的财富管理服务。“我们将告别原来以信托融资为主的盈利模式，转向以资产管理业务为中心，回归信托本源。”金大建表示。

　　此外，金大建还表示，交行有大量长期战略客户、目标客户以及高端客户，他们的资产管理需求必须得到满足，而通过信托的平台，可以完善一个集团整体综合服务功能。“国内私人财富积累或者说私人金融资产积累越来越庞大，这些私人金融资产积累到一定程度，一定要依靠信托的平台。”

　　由此不难看出，作为“交银系”旗下一个重要金融品牌，交银国信全面转向资产管理业务，实际上是可以为交行未来向财富管理银行转型提供对接和出口，交银国信的定位与交行的转型一脉相承。

　　除了交银国信平台之外，交行副行长于亚利表示，交行与汇丰合资设立养老金公司也在抓紧制定方案。而对于

证券和保险方面的计划，连平认为，由于目前监管层在新牌照发放上有严格限制，因此将主要以参股的形式参股保险公司和证券公司。“这项工作有望在明年开展。”

　　“既然要给客户做财富管理，服务范围当然要尽量广泛，而这需要在信托、证券、保险等方面的综合经营支撑。”连平补充说。在涉足证券保险领域完成后，交行的综合经营步伐将放缓，规模扩张过快将会出现整合难题，再往后的综合经营如果要进行，有可能以交行的控股平台完成。

　　相关链接

　　与交行同日召开三季度业绩说明会的北京银行(601169)，亮出其上市仅一个多月以来首次业绩季报。

　　据季报显示，截至2007年9月30日，北京银行净利润24.36亿元，每股收益0.48元。相比目前上市商业银行截至目前的季报披露情况，该行盈利居于行业中上水平。据季报显示，北京银行目前总资产为3067.5亿元，相比上年度末增长12%。同时北京银行今年前三季度净利润达到24.36亿元，同比增长47.01%。此外，公司不良贷款余额与不良资产比例实现双下降。