中小企业无抵押担保融资之道：产业链融资

　　摘要：只要是大型核心企业的供应商，无需抵押担保，无需严格审计的财务报表，通过工行“核心企业产业链融资”方案也能获得贷款。这一方案不仅可以缓解中小企业融资难题，也为银行业提供了新的信贷理念。

　　据了解，“核心企业产业链融资”突破了传统信贷经营理念，不再局限于企业本身的评级、授信、抵押、担保等标准，而是依托中小企业供应商与大型核心企业之间的真实贸易背景，实现了订单项下的融资，极大地满足了中小企业的融资需求。工行深圳市分行推出该项业务两年多来，20多家大型核心企业的100多家中小企业供应商获得了近10亿元融资支持。而且该项业务还被工总行移植到全工行系统，成为工行中小企业融资的主打产品之一。

　　长期以来，银行都在积极探索中小企业融资服务方案，解决中小企业融资难问题。但是按照大公司客户营销思路为每个中小企业设计个性化融资方案，银行成本过高；而按照现行需要抵押、担保等一般公司客户贷款标准，很多小企业根本无法达到贷款条件，再加上环节多、流程长，难以满足中小企业"小、频、急"的融资需求。

　　那么，究竟有没有一个无需抵押担保、信贷风险可控的中小企业融资解决方案？答案是肯定的，工行深圳市分行“核心企业产业链融资”就是这样的产品。

　　工行深圳市分行公司有关人员介绍，在2005年，该行在为某世界知名大型商业企业设计现金管理服务方案时发现，该企业供应商近万个，仅深圳就有1000多个，其中绝大部分是中小企业。这类中小供应商囿于自身实力有限，在扩大生产中常常遇到资金瓶颈，尽管它们经营规范、资信良好、有稳定的回笼资金来源，但由于有效抵押担保不足、财务信息不透明等原因，很难达到传统的银行信贷条件而获得贷款。该行敏锐地捕捉到这类中小企业的融资需求，当年6月，推出了供应商保理业务试点；7月，在此基础上进一步革新信贷模式，专门设计了“核心企业产业链融资”业务——不再拘泥于传统信贷标准，中小供应商无需抵押担保，无需严格

　　这一业务突破了现行信贷模式条条框框的制约，一经推出受到了大型商业企业供应商的热烈响应。在工行与上述大型商业企业联合举办的融资方案推介会上，到场的上百个客户中就有近一半客户一个月内提出了融资申请。

　　如今，该行已将“核心企业产业链融资”由商业领域推广至生产制造业、政府采购等诸多领域，两年多来为20多个大型核心企业的100多家供应商提供了近10亿元贷款支持。

　　银联信分析：

　　中小企业融资难一直困扰着企业与金融界，各方都在千方百计寻求破解之道。由于中小企业融资难的核心问题——有效担保不足、财务管理不规范、信用信息不对称、抗风险能力弱等未能得到根本性的解决，该问题一直未能取得重大突破。

　　而工行深圳分行推出的核心企业产业链融资方案可有效解决该问题。产业链融资是指银行通过审查整条产业链，基于对产业链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。由于产业链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，产业链金融就是面向中小企业的金融服务。

　　其主要的运作思路是：首先，由银行理顺产业链成员的信息流、资金流和物流；其次，根据稳定、可监管的原则分析目标企业的应收、应付账款信息及现金流，并将其与银行的资金流信息进行整合；然后，通过重点考察贸易背景和物流、资金流控制模式的办法，运用新的信贷分析及风险控制技术进行企业状况分析；最后，由银行向企业提供融资、结算服务等一体化的综合业务服务。

　　该方案以交易项下的未来现金回笼为还款保障，可为供应商提供采购、生产、销售全流程的金融支持。它有效解决了担保不足、信息不对称的问题，同时可利用核心企业的优质信用，将银行信用传递给中小供应商。

　　产业链融资不仅仅让中小企业能够实惠，链条中的核心企业也可以获得业务和资金管理方面的支持，其可以借助银行的产业链融资为供应商提供增值服务，使资金流比较有规律，减少支付压力。同时也扩大了自身的生产和销售，而且可以压缩自身融资，增加资金管理效率。这可提升产业链整体质量和稳固程度，最后形成银行与产业链成员的多方共赢局面。所以，该方案值得其他银行机构借鉴。

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