造船业产能过剩 面临调控风险

　　近年来，我国造船工业高速发展，2007年一季度，中国承接的新船载重量占世界份额的51.28%，同比增长170.52%，首次超过日韩。得益于中国的劳动力成本优势、欧洲、日本本土造船业因发展放缓愿意向中国等国输出技术与管理经验、中国政府无法保护国有造船企业反而促进了其成长、中国外向型经济快速增长等因素，中国造船业近年来取得迅猛发展。2006年，中国占有的市场份额从前一年的17.6%上升至23.5%，迅速接近以26.2%位居次席的日本，和以36%而排名第一的韩国。

　　中国造船完工量连续12年排名世界第三，造船手持订单量连续两年位居世界第二。2006年，中国造船完工量1452万载重吨，占世界的比例达到19%；船厂手持新船订单量6872万载重吨，占世界的比例达到24%。作为目前世界最主要的造船基地，中国与日本、韩国之间的差距正在迅速缩小。

　　据预测，2007-2011年，中国造船完工量将保持20%的年复合增长率，2011年的造船完工量将超过3000万载重吨。

　　同时预测指出，眼下日本、欧盟等已将造船业作为维持性行业，而我国与韩国、菲律宾等地的造船企业却在积极扩充产能。2010年以前，世界新船市场年均需求约7000万载重吨，国内目前在建和拟建造船项目如全部达产，2010年造船产能将达5000万载重吨以上，相当于世界总需求量的80%。

　　我国造船业有着严重的产能过剩的趋势，面临着国家

　　银联信分析：

　　一、我国造船业高速发展，产能不断提高

　　我国造船业产能不断扩大，今年各地纷纷上马新项目，7月27日，辽宁省葫芦岛市，中船重工集团公司渤海船舶重工有限责任公司的大型船舶建造设施投产暨VLCC(超大型油船)一号船开工仪式在此举行。渤海船舶重工有限责任公司因此新增造船能力150万载重吨。而5月19日，河北省与中船重工集团公司共建的山海关造船重工有限公司也在秦皇岛举行了揭牌，项目投资26亿元，年造船能力100万载重吨以上，年产值超过50亿元。同样，有着大手笔造船计划的还有天津。早在今年全国两会期间，天津市市长戴相龙就曾透露，天津新港船厂船舶制造项目将于今年开工建设，目标是在2010年形成180万载重吨的年造船能力。

　　仅2007年的以上几个项目，使中国新增的年造船能力就将达到670万载重吨，相当于全国造船大省江苏省2007年造船产能350万载重吨的近两倍，相当于上海市年造船产能200万载重吨的近3.5倍。另外还有不少超出国家规划之外的产能，目前无法统计。据预测，2007-2011年，中国造船完工量将保持20%的年复合增长率，2011年的造船完工量将超过3000万载重吨。

　　二、船舶市场面临很多不确定性因素，加大我国造船业产能过剩危险

　　1、国外一些国家也在不断扩大船舶制造，全球产能可能扩大

　　在亚洲，中国新建、扩建的造船厂已有30多座；韩国正在不断推出扩充造船生产设施能力的新方法，即在不投资新建、扩建船坞的条件下，通过平地造船、浮船坞内造船等创新方法提升造船生产能力；作为亚洲乃至全球的新兴发展造船国家—印度在沿海地区扩建和将要新建的船厂达5座，且船厂的规模均在中等以上。

　　越南是另一个亚洲新兴造船国家，也在计划利用其地理优势和沿海自然条件大力发展造船工业。据了解，仅其国有造船企业今后就计划投资25亿美元新建船厂，扩建和改造现有船厂。

　　在欧洲，罗马尼亚和克罗地亚正在大力发展造船工业。罗马尼亚最大的船厂目前正在与大字造船海洋工程公司合作，意欲发展成为欧洲地区的一家大型造船企业。

　　在南美洲，巴西是带头发展造船工业的大国，造船工业原有一定的基础，然而，由于世纪交替之际出现的经济困难，巴西的造船工业一度萎缩，现在该国政府和民间已开始重新布局以重振造船雄风，还积极从韩国三星重工引进很多相关技术并获取了大量图纸资料等有价值的“造船软体”。

　　上述国家近几年的造船生产设施都有比较大的扩张，待这些生产设施竣工投产后，全球造船生产设施能力过剩将会变成现实。

　　2、船舶生产增速大于市场需求增速，供给大于需求的情况可能会出现

　　国内几大航运公司日前提出，“十一五”期间拟在国内购船2000万载重吨。但此需求远远低于到2010年造船厂的供给能力。显然，各大造船厂的打算是要把造船需求转移到国外，但据中国船舶工业综合经济技术研究院的数据表明，目前，日本、韩国等传统造船大国的造船能力都接近3000万载重吨，且纷纷采取措施加快发展。2010年世界造船能力将接近1亿载重吨，远远超过全球新船市场年均6500万载重吨的需求。

　　另一方面我国船舶在世界船舶市场的优势主要是人力成本优势，但是随着人民币升值和工人工资的不断上涨及钢材价格上涨，这种优势会逐渐降低。相对于韩国、日本，我国船舶在技术上还存在着极大的差距，且我国船舶生产也主要集中在中小吨位，这就使得我国船舶出口的市场进一步缩小，市场风险不容忽视。

　　三、信贷安全提示

　　我国造船业出现的产能过剩倾向已经引起了国家相关部委的高度重视。从2005年4月开始，交通部、国防科工委等四部委就联合开展了全国低质量船舶专项治理，各地已关停并转造船厂点303家，非法违规造船现象得到有效遏制。

　　我国也先后通过了《船舶工业中长期发展规划》和《国防工业十一五发展规划》对于我国船舶工业发展和船舶工业结构调整指明了发展道路。近期国防科工委又颁布了《船舶生产企业生产条件基本要求及评价方法》，根据对全国造船企业现状的调查，对照标准的要求，有关专家预计，标准实施后，大约50%-60%的企业可以比较顺利地通过本标准的评价，大约有20%-30%的企业需要进行一定的整改才能通过，其余的企业必须进行较大的技术改造，或实施兼并重组，否则难以通过。并且标准在一定程度上也提高了造船业进入的门槛。

　　《船企评价标准》仅仅是一个开始，船舶行业的门槛将逐步提高。目前，《船舶生产许可证管理条例》的草案已经上报国务院.国务院法制办已经征求过有关部门的意见，并列入了立法计划。届时，推荐性的船舶企业评价标准将成为强制性要求。由此可知，我国船舶行业门槛将进一步提高，行业结构调整将是大势所趋。

　　鉴于我国政府对于造船行业实施调控还处于初始阶段，我们预计，随着各地产能的不断扩大，这种调控手段会越来越多地被使用。会对我国造船业产生以下的影响。

　　(一)行业集中度会提高，兼并、重组事件会不断发生

　　根据我国船舶工业发展的规划，我国船舶工业今后的发展趋势将是由数量化向质量化发展，并且培育一个或几个超级船舶生产企业，以实现规模经济。行业集中度会不断提高，目前的一些没有竞争优势的企业，尤其是小型生产企业面临着较强的市场竞争压力，有可能被兼并或重组形成大型船舶生产企业，以节约资源，提高产品档次。

　　在这个进程中，一些企业也会被市场淘汰，或者效益降低，所以应该引起相应的注意。

　　(二)行业进入门槛提升，市场监管加强

　　随着评级标准的颁布，也相应的提高了船舶制造业的进入门槛，并且对于现有的造船企业要求也不断提高。标准实施后，大约50%-60%的企业可以比较顺利地通过本标准的评价，大约有20%-30%的企业需要进行一定的整改才能通过，其余企业都面临着拿不到生产许可的境界，这些企业经营可能会因此恶化，也应该引起高度重视。

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