外资银团贷款首单布子中西部

　　9月12日，花旗银行联合新加坡星展银行、荷兰合作银行、比利时联合银行、香港华商银行、马来西亚大众银行，向湖南太子奶集团提供5亿元无抵押、无担保、低息三年期信用贷款协议在上海正式签署。这是花旗银行在华取得法人银行资格后，在中西部地区的首笔银团融资业务。首单银团业务布局中西部的民营企业，无疑具有标志性意义。

　　首单外资银团贷款落子中西部，是花旗银行的战略选择。作为银团牵头行，花旗银行认为中西部的崛起只是时间问题，因此花旗银行希望在中国的发展过程中，能够和我国的宏观战略结合起来，更好的融入当地经济发展。

　　根据这项战略规划，显然花旗还会在中西部做更多的融资和投资。花旗银行还认为中国民营企业对

中国经济发展的贡献很大，他们会慢慢成为中国经济发展的推动力。作为金融机构，花旗银行希望和他们的成长结合起来，共同推动中国经济的发展。同时，花旗银行首单外资银团贷款选择了湖南太子奶集团，也是经过审慎考虑，综合考虑了太子奶集团的具体情况、管理层能力等，是基于为中西部地区的企业提供信心和动力。

　　此次花旗银行组织的银团贷款，效率非常之高。6月份开始与客户接触并洽谈，经过协商、谈判、贷前调查、审核等一系列工作，9月份资金便全部发放完毕。

　　【背景链接】

　　1、太子奶冲刺资本市场

　　太子奶集团是湖南省政府近年重点推荐的拟上市企业。2007年初，太子奶集团向高盛、摩根斯坦利、英联私募7300万美元成功后，高调宣称谋划海外上市，但之后其企业考虑现金流正常、没有资金缺口、国内上市等因素，太子奶集团的上市计划暂时搁浅。但正是由于太子奶集团的上市计划，才得以吸引众多的外资金融机构如此眷顾。

　　2、中行浙江嘉兴分行推出首笔国际银团贷款

　　近日，境内外8家金融机构日前云集上海，与浙江荣成纸业有限公司签订了4700万美元和2.55亿元人民币的国际银团贷款。该笔国际银团贷款由汇丰银行牵头，境内外8家金融机构共同参与，历时2个月的精心准备和规划，中行嘉兴分行成功取得了其中1000万美元(等值人民币)的贷款份额，开创了在浙江省中行系统内办理国际银团贷款的先河。

　　银联信分析：

　　外资银行的业务动向值得关注

　　中国全面开放人民币业务后，外资银行在内地推出的每一项业务都格外引人关注。

　　1、区域

　　已在我国注册的19家外资银行正成为在华最活跃的外资银行，其在华市场份额占全部外资银行的70%。但目前这些外资银行的投资还只局限于上海、北京、天津和小部分沿海城市，受

银监会在政策上的支持和倾斜，外资银行正加快在中西部地区布局。

　　

商业银行普遍认为目前缺乏经济活力的地区，外资银行正在抢占，这是因为“没有不好的区域，只有发现不了客户的银行”。中西部作为我国矿产资源丰富的地区，外向型经济却并不发达，综合经济实力较差。但西部大开发是一项系统工程，由于国家今后的战略发展，涉及基础设施建设、生态环境建设、产业结构调整、高新技术产业，这部分地区的经济在不远的将来必有大的发展，一些将来有实力的企业现在往往才“小荷才露尖尖角”。发现客户、培育客户是银行获得未来收益的保障。

　　同时，作为中国西部地区的经济及金融中心，西安、成都、重庆经济的快速发展蕴涵着巨大商机。商业银行提供的服务应该满足该区域不断变化的金融服务需求。

　　2、客户

　　随着资本市场的逐渐发展，优质客户纷纷上市融资，金融脱媒现象日益严重。即将上市的企业，尤其是民营企业，将是商业银行对优质大客户融资营销的最后的机会。在这个例子中，太子奶集团声称不缺少流动资金，但一样接受了5亿元无抵押、无担保、低息三年期信用贷款。说明只要客企业的投资回报率高于融资成本，客户是有提高财务杠杆的想法的。只是对于这部分客户，商业银行要积极营销，降低姿态，降低贷款条件，简化操作流程和手续。

　　商业银行在拓展这部分客户存贷业务的同时，还可以作为战略合作伙伴，开展投行业务，扩大营销手段和方法。

　　3、联合

　　国际银团贷款是指借款人以委任书(Mandate Letter)的形式授权牵头行(Leading Bank或Managing Bank)组织银团向其提供贷款。其传统方式，也可以说是最基本的方式主要有两种：直接参与型(Direct Participation或Loan Syndication)和间接参与型(Indirect Participation或Loan Participation)。直接参与型的国际银团贷款是在牵头行的组织下，各参与行直接与借款人签订贷款协议，按照一份共同的协议所规定的统一条件贷款给借款人，参与行与借款人之间存在着直接的债权债务关系。而间接参与型的国际银团贷款则是先由牵头行向借款人提供或承诺提供贷款，然后由牵头行把已提供的或将要提供的贷款以一定的方式转让给参与行，参与行与借款人之间一般不存在直接的债权债务关系，某些情况下借款人甚至不知道参与行的存在。

　　我国商业银行参与国际银团贷款，有利于熟悉国际惯例，有利于掌握银团贷款业务的国际规则，有利于学习外资银行的先进经验和管理方法。商业银行在参与国际银团贷款中，要充分发挥熟悉本土客户的优势，提高定价能力。同时作为参与行的风险度也比较低，但仍然要注意客户选择，比如参与倒闭的安然公司国际银团贷款参与行就深受牵头行摩根大通的制约。

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