加强县域民营行业金融支持 促进县域经济腾飞

　　摘要：当前，县域金融滞后与县域经济的飞速发展形成了矛盾，影响了相关行业的发展，并对整个县域经济发展形成制约。因此，建议尽快建立企业信用信息体系和担保机制，拓宽融资渠道，构建民营企业融资选择机制，促进县域经济的腾飞。

　　近年来，相对于县域经济的不断发展，县域金融却逐渐萎缩，影响了相关行业，并对整个县域经济发展形成制约。以河南省长垣县起重机械行业为例，截至2006年底，全县起重企业约500家，与银行有信贷业务的260家，占比52.1%，贷款余额4.81亿元，其中，本地贷款2.26亿元，异地贷款1.55亿元。近半数企业无法获得银行信贷资金支持，只能靠自我积累和亲友转借方式启动和发展。

　　2006年经国务院批准成立了起重工业园区，长垣起重机产业集群被列入河南省“

十一五”重点培育和发展的八个产业集群之一，长垣县已经成为国家级起重机械制造业生产基地。

　　集群是指在某一特定领域内相互联系的、在地理上集中的公司和机构的集合。起重机械行业在长垣民营经济发展中具有显著的行业式集群特征。这种集群式发展模式决定了其明显的内生性集聚机制，并逐步形成了起重行业自我调节和契约非规范化特点，因而，在融资特点上表现为内源融资占比较大和非正规金融安排特征。

　　具体表现为：银行新增贷款逐年增加，但贷款增速严重下降，自身权益积累占比远大于银行负债，民间借贷“暗潮涌动”，仅20家企业民间借贷占融资总规模近23.8%。很明显，这种融资模式只能满足聚集横向化的低级阶段产业组织形式，随着产业分工向纵向一体化发展，必然要求多层次、多渠道、综合化的融资结构满足需求，必须突破依靠社会网络资源融资而转为利用正式制度安排，实现集群由横向化向纵向化转变。

　　银联信分析:

　　一、融资困境原因分析

　　体制原因：信用体系建设滞后，担保公司和各类基金制度还未完善，民间资本没有合法流动渠道，资本市场融资受限。制度原因：银行信贷制度无差别化，缺少专门的小额信贷考核和监管办法，导致民营企业贷款明显不足；资金需求特点与银行成本的矛盾。民营企业自身因素，经营管理不够规范、信息不公开，导致银行放贷难；缺乏信用基础，抵押价值不足。

　　二、银行信贷提示

　　银联信认为应选择合适的并购方式，培育大型企业或企业集团，以利于吸引银行信贷资金支持。针对长垣大小起重企业林立的现状，建议按产品类别实行混合购并，即整机生产厂家之间兼并重组，配件厂家之间合并联营，实力较大的整机生产集团可以考虑并购配件集团，或者将其作为下属子公司，负责专门配套生产。通过这种调整实现结构优化、链条延伸，形成较大的各具特色的企业集团，便于满足银行信贷条件，利于获得银行资金支持。

　　尽快建立企业信用信息体系和担保机构建设。建议在地方政府的支持和配合下，在人民银行信贷登记咨询系统和个人信用信息数据库基础上，建立和完善中小企业信息库、负责人信用档案、信用评级制度等，为企业信贷融资提供基础和依据。与此相配套，在原有互助合作担保基金基础加快担保机构建设。成立股份制参与、市场化运作的商业性担保机构，充实担保支配资金。值得注意的是，担保机构必须积极吸引银行参与和指导，切实增强担保放大能力。

　　拓宽融资渠道，构建民营企业融资选择机制。建立中小企业贷款审贷考评机制，创新金融产品。采用灵活的信贷调查方式，建立中小企业贷款的发放、管理、审批机制，在银行内部建立起有效的对小企业贷款业务的激励机制和独立核算机制。并根据条件试点推出像打包贷款、无抵押贷款、应收货款抵押等新的金融产品，以应对企业发展之需。

　　发展新兴村镇银行金融机构。建议扩大发达县域新型农村金融机构试点范围，尽快建立专为县域民营企业提供金融服务的中小型村镇银行。在健全金融监管的基础上，引导民间资本进入民营企业融资领域，使民间借贷从“体外循环”转入“体内循环”。

　　积极推进资本市场和风险投资市场建设。一是积极推动企业上市融资。重点推动达到一定规模的、符合上市条件的企业上市融资，包括深圳创业板上市、海外上市、买壳上市等多种模式。在企业进行上市筹备过程中，政府、金融各部门要给予多方帮助，积极推进。二是引导和扶持公司债券和短期融资券发行。积极引导和扶持有条件企业发展企业债券；条件不具备企业可以考虑发行短期融资券，满足中小企业流动资金用款需求。三是探索发展产业风险投资基金。依据长垣民间金融的发展情况和融资需求，推动成立产业投资基金、行业投资基金或风险投资基金等区域性投资公司，促进技术革新和升级。

　　积极引进外资。通过与外资合资合作，或者引进战略投资者等方式，借助外资力量实现技术改造和生产规模扩张。此种方式主要用于扩大固定资产投资，而不是一般流动资金需求。

　　依托产供销链条，实施“产业链”融资。小企业往往是大中型企业产销

供应链上的一环，建议银行设计产品时以产供销链条为背景，产品涵盖企业应收、预付和发展壮大等领域融资需求，依据企业所处产业链环节形成“产业链金融”业务操作模式，充分运用银行信用、商业信用和物权等多种信用增值工具，推出差异化的“产品包”服务方案，从而解决企业资金融通和业务成长问题。

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