陈小宪：中信关注任何机会

　　本报记者 邓妍

　　中信银行会否借助目前国内城市商业银行的改革潮，通过并购地方银行来快速提升自己网点的数量？中信银行行长陈小宪告诉《财经时报》，他们目前还没有具体计划。但是，只要有条件，他们就会抓住

　　当中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)上海、香港两地成功上市的广告牌，刚在上海虹桥机场高速路边挂好一小时后，中信银行行长陈小宪乘坐的航班缓缓降落在虹桥机场。

　　看到广告牌上蓝色、红色曼妙的色差和由此形成的冲击力，陈小宪开心地笑了。

　　这是中信银行4月27日上市前夜发生的一幕。

　　4月27日上午，中信银行A+H股正式登陆上海

证券交易所和香港联交所。此次发行上市，中信银行创造了多项记录：今年以来全球融资规模最大的IPO(首次公开发行)、中国第二家首次实现境内境外同步同价同时发行的中国企业，A股总冻结资金及网上冻结资金均创造A股市场记录。

　　前往上海参加IPO仪式的陈小宪，当天在接受《财经时报》采访时，掩饰不住自己的欣喜。他坦言中信银行5.80元/股的定价，在敲锣开盘后，就上了每股9.40元，超出自己的预期。

　　从2004年12月6日出任中信实业银行(后改名为中信银行)行长以来，陈小宪似乎就从未有过悠闲时刻，着手中信银行股份制改革、敲定BBVA(西班牙对外银行)作为海外战略投资者、为两地上市做各种冲刺……

　　在陈小宪看来，中国的银行业正在面临人民币稳步长期升值、企业盈利能力提升等外部利好环境因素，在此背景下，中信银行将走自己的特色业务道路。

　　喜悦交织着巨大压力

　　从中信银行4月4日发布招股意向书上看，到4月27日挂牌上市的近一个月时间里，境内外投资者对中信银行的发行给予了高度关注。

　　数据统计显示，中信银行A股发行总规模约为23.02亿股，在投资者的热烈追捧下，最终以5.80元/股的定价，发行估值水平创造了银行业发行的新高，募集资金总额达133.5亿元。其中，网上资金申购发行约11.5亿股，约占总发行量的50.0%。

　　在4月19日的网上申购中，投资者申购空前火爆，申购量超过2000亿股，认购倍数约175倍，冻结资金高达约1.2万亿元，中签率约为0.57%，网上冻结资金量创造了新的记录；网下向配售对象配售约6.3亿股，占本次发行总量的约27.5%；向A股战略投资者定向配售5.17股，占本次发行总量的约22.5%。

　　从陈小宪的个人感受来看，中信银行的上市时间非常短——从正式启动到成功上市，不过一年时间。这在国内银行界还比较少见。

　　在字里行间的言语中，能很深刻地体会到路演给陈小宪留下的突出印象。这种印象，交织着喜悦和巨大压力。

　　据陈小宪透露，中信银行的路演团队共分三路，他带领的是境外队。

　　“在中东地区，投资者对中国银行业的看好超出我想象。很多时候，我们在路演过程中准备好的PPT文档演讲，投资者会觉得有些浪费时间，他们之前已经做了很多中信银行的功课，希望有更多时间与我们直接交流。”

　　陈小宪透露，海外投资者在路演中提问的关键词主要在“息差、今后战略、人员队伍变化”等。

　　“过去我们对于未来发展的压力感受不太深刻，通过路演和投资者见面后，明显感觉到今后发展压力更大。”

　　“只要有条件，我们就会抓住”

　　在陈小宪看来，中信银行此次上市募集的资金，将会使其成为中国实力最雄厚的银行之一。

　　“我们募集的资金，一是要满足未来快速发展的需求；二是我们判断在未来三到五年的时间里，中国金融业将充满机会，只要政策允许，只要有利于中信银行发展，我们会关注各种机会。”

　　一个可能的假设是，目前中信银行在全国的网点并不多，这对立志于大力拓展零售银行业务的中信银行而言，是一条短板。中信银行会否借助目前国内城市商业银行的改革潮，通过并购地方银行来快速提升网点的数量？

　　陈小宪告诉《财经时报》：“过去中信银行主要是以公司银行业务为主，因此，网点一直不多。上市后，中信银行将会更快速地发展。在国外，通过并购来扩大自身实力是很传统的方式，但这种方式目前在国内还不通行。”

　　“我们目前还没有具体计划，但是，只要有条件，我们就会抓住。”

　　特色业务道路

　　陈小宪此前在多个场合，曾数次强调中信银行必须走自己的特色业务道路。

　　他认为，在中国零售银行业务中，消费信贷、高端理财和银行卡业务是三个重点；围绕这三个重点，有客户积累、客户经营、客户增值等三个步骤。“竞争形势时不我待，中信银行要将这三个步骤并成一个步骤来走，并且，要突出第二个步骤，着手第三步骤，从利润最厚的地方切入。”

　　这种思路在此次接受《财经时报》采访时，显然更为清晰。

　　“由于以往中国的银行业没有差异化战略一说，因此，过去几十年中，很多银行都是先形成储户优势，再拓展其他业务。但今天，随着中国富裕阶层的出现，我们是继续走提高客户价值之路？还是更快介入到中高端客户之中？”

　　陈小宪的答案是果决的选择后者。

　　目前，中信银行的零售银行业务重点，是构筑贵宾理财业务平台，同时把借记卡和贷记卡作为中间纽带，主抓卡服务的深化。据他透露，现在中信

信用卡已经进入盈利周期，这是国内商业银行中最快的一家。

　　“中信银行将把私人银行业务定位在一般的理财业务之上，客户门槛将非常高；其业务内涵将从过去的个人服务扩张到家庭服务，从客户生前服务扩张到遗产安排等身后服务，从个人流动性财务服务到包括固定资产、保险、信托等在内的综合性服务，从银行自身的单一服务，拓展到各类委托、外包业务。”

　　链 接

　　孔丹解密中信八大重点五项措施

　　据中信银行董事长孔丹在境外透露，中信银行未来的发展方向，已订下“八个重点”工作，包括维持快速发展步伐、扩大高质客户基础、强化零售银行业务、综合中信的金融服务平台、扩大银行的分支行网络、提升风险管理及资产质素、加强员工的专业培训，以及落实与BBVA(西班牙对外银行)的战略合作。

　　在他看来，展望内地经济持续增长，将为银行业带来可发展的机遇。中信银行计划以“五项措施”，把握这个庞大的潜力。

　　具体而言，五项措施包括调整经营的模式，维持业务增长及发展；优化业务的结构；平均零售与企业银行服务、大中小型客户、净利息与非利息收入的平衡；强化收入及风险管理；人才的战略部署，提高员工的归属感；发挥中信品牌优势及平台效益，落实“以客户为中心，以市场为主导”的理念，为股东创造更大的价值。

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