2006年中国十大并购事件简介

　　2006年中国十大并购事件简介

　　(按时间排序)

　　英博收购雪津啤酒

　　2006年1月23日，英博啤酒集团宣布：将通过一系列安排，收购福建省最大啤酒企业福建雪津啤酒有限公司100%的股权，交易总额达58.86亿元。预计在取得有关政府部门的批准后，全部收购将于2007年底完成。

　　此次交易完成后英博成为中国最大的啤酒商之一，并形成了一个从华东到华南完整的市场版图。英博对雪津的并购标志着，啤酒市场将逐步形成寡头竞争的格局，又一轮的品牌整合也将渐次展开。

　　中国铝业并购8家铝企

　　自2006年1月开始，中国铝业斥资约20亿元，连续收购和参股河南中迈、抚顺铝业、焦作万方、遵义铝业、华宇铝电、华西铝业、华鹭铝业、连城铝业等8家铝业企业。此外，中铝还出资5.4亿元对包括上海有色金属(集团)公司在内的铜业企业进行并购。

　　中铝一系列并购紧紧围绕其“一体化和大有色战略”目标展开。意在进一步加强主业形成完整铝业生产链同时向铝业之外的有色金属行业进行大规模扩张。随着下一步整合的成功，其企业整体竞争力将随之得到进一步提升。

　　高盛竞购双汇

　　2006年4月28日，由高盛集团与鼎晖中国成长基金以20亿人民币中标双汇股权拍卖。此外2006年，高盛投资团还出资37.8亿美元入股工商银行；以18亿人民币分别入股福耀玻璃、美的电器等上市公司。

　　双汇股权对外转让，消息一出，旋即招来AIG、JP摩根等众多国际机构前来洽商。尽管交易价格可能低于预期，但双汇股权争夺恰是海外资本强烈看好中国内地消费领域的典型缩影。

　　宝钢收购邯钢

　　2006年6月1日，宝钢发布举牌公告，宣布宝钢集团及旗下2家子公司持有G邯钢股份占总股本的比例为5.0002%，由此引发邯钢集团启动反收购。2006年，宝钢还收购了八一钢铁及国内8家钢铁企业部分股份。

　　宝钢举牌邯钢意在通过并购整合产业，意在加强两大集团的关联性，还是出于财务理财上的考虑，这为2006年中国并购市场留下了一个最大的猜想。

　　国美并购永乐

　　2006年7月25日，国美宣布以52.68亿港元以“股票＋现金”的形式并购永乐。其中，国美电器将以0.3247股自身股票置换1股永乐电器股票，国美电器还将为每1股永乐电器股票支付0.1736港元现金。永乐预计于2007年初在香港联交所退市，退市后永乐将成为国美电器的全资子公司。

　　通过并购，分列中国家电零售业第1和第3的国美和永乐组建了中国最大的家电连锁阵营，再一次改写了中国家电连锁业的“产业地图”。家电连锁市场已然形成由几家巨头企业来支配市场发展的局面。

　　广发证券借壳上市

　　2006年9月，延边公路以全部资产为对价，回购吉林敖东所持股份并注销。同时，延边公路通过用新增股份的方式换股吸收合并广发证券，吸收合并完成后，延边公路更名为广发证券。

　　经过综合治理之后，中国券商急于借助资本市场扩充净资本，做大做强。而受到财务指标限制，绝大多数券商几乎不可能通过首发上市。因此借壳成为唯一选择。广发证券借壳成功，刺激了中国券商的借壳上市热情，掀起长江证券、光大证券、国金证券等国内券商借壳上市浪潮。

　　华润集团重组华源

　　2006年3月至11月之间，华润对华源集团完成实质性重组。根据重组方案，华源集团9.136%股权划转给华润，华润及其他19家股东将华源集团100%股权转让给金夏投资，金夏投资再将华源集团全部股权转让给华源资产。转让完成后，华润透过其控股子公司华源资产实际掌控华源集团100%的股份。

　　重组之后，华润将承接华源集团在国内上市的8家上市公司。加上此前控制华润锦华、万科、S吉生化和东阿阿胶，“华润系”上市公司数目将达到了历史之最的12个。另外，依照资产整合计划，华润将一跃成为纺织和医药两个行业的领导者。

　　中国蓝星并购法国罗地亚公司、安迪苏集团

　　2006年10月26日，中国蓝星(集团)总公司宣布100%收购法国罗地亚公司有机硅及硫化物业务。这项收购包括罗地亚公司有机硅业务的专利技术、生产装置、销售渠道等。在此前的1月，蓝星集团还以4亿欧元全资收购世界第二大蛋氨酸企业――法国安迪苏集团。

　　本次并购之后，蓝星将成为中国企业在欧洲最大的境外投资企业，其有机硅单体年生产能力将达到42万吨，跻身为世界第三。

　　电讯盈科股权转让

　　2006年6月，李泽楷有意出售电盈，受到电盈第二大股东中国网通强烈反对，最终电盈拒绝了新桥和麦格理的收购意向。之后香港梁伯韬宣布组成财团以92亿港元接盘李泽楷持有的22.7%电盈股份，11月30日，由于小股东投票反对，该股权转让再次夭折。

　　之后，电盈股权转让暂时告一段落，由此却引发了控股危机和对控股地位的争夺。11月13日网通集团为避免控股权旁落，与西班牙电信公司组成了合资公司，双方将所持电盈共28%股份注入合资公司以形成控股电盈的局面。小股东投票反对之后李泽楷连番进行了股份的增持，截止12月13日止，其持股电盈比例上升至27%。

　　花旗、中国人寿等联合竞购广发行

　　2006年11月16日，花旗集团等国内外投资者团队出资240多亿人民币，成功认购重组后的广东发展银行约85.6%股份。投资者团计划中的持股安排为：花旗集团20%、中国人寿20%、国家电网20%、中信信托12.8488%、普华投资8%、IBM信贷4.74%。其中属于外资身份的花旗与IBM合共持股量为24.7%。

　　本次交易，对广发行来说将借此脱胎换骨，改善