澳航笑纳87亿美元 全球最大航空并购案即将诞生

　　陈姗姗

　　澳洲最大航空公司澳洲航空 (Qantas Airways Ltd.)即将易主。该公司昨天(14日)宣布，同意接受麦格理银行(Macquarie Bank)与德州太平洋集团(Texas Pacific Group)提高后的111亿澳元(87亿美元)并购价码，而该交易也成为全球最大航空业并购案。

　　11月21日，美国私募基金德州太平洋集团(TPG)与澳洲最大投资银行麦格理曾宣布已从三家投资银行(澳大利亚的Allco Finance Group和Allco Equity Partners Ltd.以及加拿大的Onex Corp.)筹集资金，欲以110亿澳元(合85亿美元)收购澳航，但这一提议遭到拒绝。

　　如今麦格

　　经历了油价飙升和白热化竞争磨难的全球航空业目前正面临着一股来势凶猛的并购整合潮。分列美国第二、第五位的UAL Corp.和大陆航空公司如今也正在就合并的可能性进行磋商。

　　麦格理银行透露，打算收购澳航的财团名为Airline Partners Australia，其多数股权掌握在澳大利亚人手中。这样的所有权结构可能有助于缓解澳大利亚议会对于本国知名品牌公司落入外国人手中的忧虑。在财团中，Allco Finance Group的出资比例占11%，Allco Equity Partners占34%左右，麦格理银行占将近15%。

　　包括德州太平洋集团和Onex在内的海外投资者的出资比例总计不足40%，其中没有哪家单独出资比例超过15%。

　　澳大利亚政府此前曾经表示，只要交易的安排符合澳航航空1995年私有化改组时设定的关于外国股东持股比例的限制，它便不会阻止交易的进行。按照当年设定的限制，外国股东持股总量不得超过49%，一家外国股东单独持股不得超过25%。

　　据《华尔街日报》报道，这家财团将通过发行100亿澳元债券为此次收购融资，此外，一旦交易开始实施，它还将出售澳航的餐饮和飞机维修保养等非核心资产以解决资金问题。

　　澳洲航空公司是澳大利亚最大的航空公司，该公司已经连续13年盈利。

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