沃尔玛的卡秀

　　本报记者 姜雷

　　这是个相当黑色的幽默故事，中国的信用卡骗子们最喜欢用零售老大沃尔玛当幌子，声称你在这间遍布中国各大城市的超市中用信用卡消费透支，需要还钱。但当你回了电话，信用卡的信息也会暴露给骗子们了。

　　现在，沃尔玛中国有限公司终于和交通银行联手推出了自己的联名信用卡，那些骗子们可以遁形了吗？

　　十一期间，位于福州台江区五一中路的沃尔玛购物广场人头攒动。收银出口处，交通银行(下称交行)与沃尔玛推出的联名信用卡办理点也被围得水泄不通。同样的场景在福州、上海、南京的六家沃尔玛门店正同时上演。

　　对于一直想把零售业做成类金融企业的沃尔玛，这张小小的卡片意味着什么？

　　高额回报

　　2006年的9月16日，沃尔玛(中国)投资有限公司与中国交通银行股份有限公司宣布正式发行联名信用卡——交通银行太平洋沃尔玛信用卡(下称沃尔玛卡)。该卡由交通银行下属的太平洋信用卡中心发行。

　　所谓联名卡指的是发卡银行与以盈利为目的的机构联手发行的一种银行卡。在国内，商家和银行联合推出联名卡早已经不是新鲜事情了，从最初的百货企业、航空公司纷纷与商业银行开展合作，到最近的国美牡丹卡和苏宁太平洋卡，品种繁多。

　　但对于平均毛利率低于百货业20%的超市零售业来说，之前并没有企业敢于涉足这一领域。也只有年销售额达到3000亿美元的世界最大零售商沃尔玛，敢于第一个吃螃蟹。

　　该卡除了具有一卡双币全球通用，免息还款期长等基本功能外，最大的特点在于持卡人无论在沃尔玛店内还是店外刷卡消费，都可以获得积分，并且用积分来折抵店内消费。

　　根据沃尔玛提供的资料显示，使用该卡消费一元累计一分。根据积分等级享受不同的兑换现金比率。让更多消费者怦然心动的是，只要达到1万元积分，其兑换回报率将达到1%。而其他银行的(包括交行的标准卡)回报率都只在0.25%左右。

　　沃尔玛公关部黄健玲小姐告诉《财经时报》：只要拥有了沃尔玛卡，持卡人将被视为沃尔玛的会员，享受沃尔玛的一切服务。沃尔玛今后还将不定期开展优惠活动，这些优惠也只有持卡人才能享受。

　　谁为谁买单

　　在这次和交行的合作中，沃尔玛是不折不扣的大赢家。在中国银联银行卡产业研究院首席研究员林采宜看来，交行和沃尔玛的合作是一种交叉销售的模式。沃尔玛可以通过办卡获得一批稳定的客户群体。沃尔玛卡的申请条件之一就是申请人的年工资额达到2万元以上。

　　沃尔玛除了能从交行的合作中获得稳定客户群体外，还可以通过信用卡的对账单将自己的产品信息传达出去。最为关键的是，交行提供的积分购物方式，将刺激持卡人更多的消费。

　　沃尔玛2005年中国的销售额为99.3亿元，如果其中1/4的人是持卡消费，按照最低返现金比例0.25%计算，那么持卡者至多能够获得625万元的积分购物。也就是说沃尔玛至少能够增加近千万元的销售收入。而且，持沃尔玛卡在沃尔玛店外消费的积分也可以用来在沃尔玛消费。

　　但随之而来的另一个问题是，按照中国《银行卡管理办法》，使用信用卡刷卡消费，商家必须要向发卡银行，收单行支付相应的手续费。早在2004年，国内零售企业就因为支付手续费过多引发了拒绝刷卡的风波。

　　对于沃尔玛而言，随着持沃尔玛卡消费的人数不断增多，其手续费支付也将成为一笔负担。目前我国零售业刷卡费率大约在1%左右。仍以上文为例，沃尔玛将多支付手续费近2000万元。在沃尔玛和交行的协议中，关于刷卡费率、积分返现金的费用承担，利润分成等，双方都不愿透露。交行方面表示：目前和沃尔玛达成的只是框架性协议，具体费用比例还没有最后确定。沃尔玛方面则以商业机密为由不方便透露。

　　接近沃尔玛的人士则表示：双方在比例安排上肯定是经过详细论证的。按照沃尔玛在美国发卡的运作模式，主要费用应该还是由交通银行来买单。利润方面也应当是沃尔玛占大头。

　　沃尔玛在美国本土发行的卡被称为沃尔玛发现卡(通用金融公司为发卡方)，当沃尔玛发现卡在沃尔玛使用时，这项交易视为通用金融公司的行内交易，通用金融公司获得发卡和收单两方面的收益，作为回报，它为沃尔玛发现卡的持卡人提供1%的现金返利。

　　在林采宜看来，这种商家和银行的捆绑营销是一种双赢的结果。2006年底，中国信用卡市场将全面对外资银行开放，交行抢在这之前傍上沃尔玛这样在零售终端具有强大渠道控制能力的企业，将为其市场占领提供便利。

　　工业时代的钱与信息时代的卡

　　资和信担保集团总裁王吉绯先生曾经说过一段有意思的话：工业社会的典型特点就是陌生的人使用不记名的货币交换标准化的商品。这种选择实则是传统工业社会信息收集成本所产生的无奈结果。那么，一个信息化的社会人们如何不再陌生？王吉绯给出的结论是，银行卡是天生实名交易的记录工具。

　　反观零售业的发展历史，沃尔玛一直是信息化的先锋，它的卫星系统随时将每一个门店一个茶杯的交易记录传递到后台。而在产品过剩时代，产品和服务的供应商迫切要了解自己的客户，了解他们的购买动机、行为和习惯，所以记录变得越来越重要。王吉绯认为，银行卡的两大功能一是用于结算时控制风险，一就是对消费行为全程记录。