第二次浪潮：啤酒西进面临三大风险

　　本报记者 文 静 实习记者 张孜异

　　重庆 成都报道

　　“西部是继华南、华北后的第三个亮点。由于竞争激烈，其他地方可供选择的空白区域几乎没有了。”7月10日，中国食品工业协会综合业务部杨姓负责人在接受记者采访时说 。

　　继青啤、华润、燕京等第一集团掀起西进第一波后，近两年，以重啤、金星、金威等为代表的“第二集团军”纷纷攻城掠地。

　　然而，新一轮淘金热在业内人士的眼里，一线品牌早已抢滩，二线品牌要想夺位，有一定难度。

　　西进“第二波”

　　7月初，成都高新区。金威啤酒集团有限公司(0124.HK)董事局主席叶旭全、金威控股股东广东控股有限公司董事长李文岳、深圳金威啤酒有限公司总经理江国强等,一齐亮相金威成都公司的动工仪式上。成都公司总投资8亿元左右，到明年初，将建成首期20万吨年产量的啤酒生产线。叶旭全表示，再用两年半时间，该公司总产能将扩建到每年40万吨。

　　金威整体亮相西部已是第二次。4月19日，金威西安生产线动工，同样是年产40万吨啤酒，距国内啤酒老大

青岛啤酒(0168.HK)的西安公司仅十多公里。随着西部两厂动工，金威啤酒产能将超过百万吨。

　　从去年起，杀入西部的还有来自河南的金星啤酒。2005年3月，金星啤酒年产能达30万吨的啤酒基地在成都温江区竣工，总投资4亿元。目前，在全国的17家分公司中，成都工厂是金星啤酒实力、产能和设备最强的一个。

　　地方军重庆啤酒，2003年，和世界第六大啤酒商英国苏格兰-纽卡斯尔啤酒联手。截至2005年9月，重啤集团在国内设立了25家子公司，分布于重庆、四川、贵州、江苏、湖南、广西、山东等地，啤酒年生产能力已突破210万吨。

　　此外，还有外资嘉士伯、百威也在入侵甘肃、云南、西安等地。

　　相对三大家来说，以上啤酒企业只能算“第二集团军”。根据中国酿酒工业协会提供的资料，国内前十大啤酒生产商占全国市场份额的61%，而青啤、燕京和华润雪花，瓜分1/3天下，成为国内当之无愧的“第一集团军”。

　　1997年10月，华润啤酒(中国)有限公司收购绵阳亚太啤酒，正式杀入四川市场。2001年10月，华润与当时四川最大的啤酒企业蓝剑啤酒合资，组建四川华润蓝剑啤酒有限公司。 2003年8月，华润啤酒力推“雪花”作为集团唯一的全国性强势品牌，同时华润也更名为华润雪花啤酒(中国)有限公司。

　　青啤公关部有关负责人在接受记者采访时称，早在2001年，青岛啤酒就成为第一批进入四川的探险者。2003年，青啤在四川泸州收购了原泸菊啤酒厂，作为青岛啤酒西南联合公司的生产基地。在西北，早在1995年，青啤就和西安汉斯啤酒饮料总厂合资组建了青啤西安汉斯集团。自2000年开始，青啤西安公司相继投资并购了渭南、汉中、宝鸡、廊坊四家子公司。

　　2002年，国内啤酒老二燕京啤酒出资1.04亿元，受让桂林漓泉股份有限公司38.4%的股权，成为其第一大股东，为进军西部奠定了基础。漓泉股份是广西啤酒的第一品牌。

　　中国食品工业协会有关人士称，目前，全国啤酒平均增速是7%。而西部是20%。

　　利润诱惑是刺激啤酒企业的一大原因。随着竞争逐步加剧，啤酒市场高跳台——广东的利润开始逐年下滑。来自中国食品工业协会的数据，2005年广东啤酒产量为253.69万千升，排名全国第二；吨啤酒平均利润为200元/吨，较2004年下降了20%。同年，四川啤酒产量只有126.22万千升，排名全国第11位，但吨酒利润接近300元/吨，排名全国第三。

　　“整合西部企业相对成本较低，容易形成垄断市场，长期收益明显看好。这也是啤酒西进热的重要原因。” 中国食品工业协会综合业务部负责人说。

　　并购和新建

　　并购和新建，成为啤酒列强们西进的两种方式。

　　4月13日，青岛啤酒(600600.SH)宣布，旗下控股子公司青啤汉斯宝鸡有限公司以现金1.2亿元，收购宝啤股份拥有的东厂的房屋、土地及机器调和等与啤酒生产相关的资产，交易完成后，青岛啤酒在西北将增加20万吨/年的生产能力。

　　这是青啤瓜分西部肥肉的惯用方式。无论是抢占西北，还是攻打四川，青啤无一例外利用资本手段。同样，在西部采用并购手段的还有第一集团军的燕京和华润雪花。

　　但“第二集团军”就大不一样了。叶旭全表示，金威还要继续选择城市扩张，但不会并购，还是自己新建厂。同样，入驻四川的金星啤酒也是就地建厂。

　　为何第一集团军和第二集团军采取了截然不同的扩张方式？

　　致力于研究啤酒行业的中食协杨先生认为，并购对骨干企业来说，更能发挥品牌效应。第一集团军并购西部发展不太快、品牌影响力小、产能不太好的企业，往往能享受当地的优惠政策。而新建厂的方式，品牌和知名度稍弱一些的第二集团军更适合。

　　那么，并购和新建的扩张成本，到底谁更低？

　　对此，叶旭全认为，建厂的成本低于并购，原因是并购看似低价收购，但成本高在后期整合。金威啤酒的前身广东粤海啤酒，也曾大肆并购其他啤酒企业，结果并不理想。

　　金威成都公司董事长陈鹏飞也透露，在啤酒行业，如果并购，平均每吨啤酒年产能的收购价格约在3000元左右，而自己建厂每吨酒的成本不超过2000元。换句话说，异地收购一个厂，相当于在当地建几个厂。

　　确实，并购后的整合很是花费了“第一集团军”一番功夫。12年时间，华润通过一系列的购并、整合，成为拥有41家啤酒企业的全国性啤酒巨头。不过，由于收购对象多是区域强势品牌，其销售渠道主要由被购企业原有网络构成，因而在收购后相当长时间内，区域网络主要还是在围绕着原厂商运转。因此，华润和蓝剑的整合，长达3年。

　　“不过，选择西部更多是从战略的角度。”青啤汉斯集团的负责销售的副总经理林镭说，不少公司的西部业务目前可能亏损，但是占据了地盘，具有一定的成长性。

　　淘金风险

　　西进“第一波”，让第一集团军的品牌忠诚度得到了极大的巩固。

　　在陕西，目前汉斯啤酒具备年产110万吨的产能，在西北地区销量和市场综合占有率位居第一。

　　在四川，记者从华润雪花有关负责人处获悉，2005年，华润蓝剑完成啤酒销量90余万吨，占据80%的市场份额，当地人对集团旗下的雪花、蓝剑、绿叶三大品牌有着极高的品牌认知度。

　　因此，有业内人士分析，啤酒军团西进“第二波”，面临着本身资金、市场销量和产能的风险。

　　一是资金压力。以金威啤酒为例，尽管江国强在记者采访时说，金威啤酒吨酒利润高于全国平均吨酒利润二三百元，现金流每年3亿-4亿元。但他也表示，面对大规模扩张，去年，从未向银行贷款的金威啤酒在香港融资3亿元港币。

　　二是来自市场销量的压力。叶旭全说：“金威成都公司明年投产后，3年达20万吨销量。”然而，没有靠并购来吃掉竞争对手的金威，和金星一样，分别在青啤和华润雪花的“地盘”上抢食，靠什么来抵御市场风险？

　　三是产能风险。据中国酿酒工业协会统计，2005年，全国啤酒产量首次突破3000万吨大关，产销量连续四年居世界第一。今年，燕京的销售目标是340万吨，青岛啤酒定在440万吨。重啤宣布在

十一五期间，实现销量300万吨，珠江啤酒在珠三角建立第四大啤酒生产企业，金威提出到2010年左右，总产量要达200万-300万吨。

　　对金威迅速扩产拉长战线的市场策略，有人持不同看法，“一年之内从30多万吨的年产能扩大至过100万吨，不知道能否消耗这么大的产能。而且青啤、华润、燕京啤酒都在广东设厂，会不会面临后防空虚？”

　　对此，西进“第二波”中扩张速度最快的金威表示，在市场销售方面，厂家将亲自派出销售队伍铺货，把市场做好后再交给经销商。

　　金星啤酒则表示，成都金星的建成投产，主要产品瞄准的是成都周边区市县。

　　而外来品牌如嘉士伯，将加大兑奖力度来拉动推销激情和消费热情。

　　对产能过剩论，中食协认为：“尽管各大啤酒企业都在扩产，但去年国内啤酒产销量仍在增加，增速在5%左右。”