五年担保路并非做油灯

http://finance.sina.com.cn 2005年11月07日 18:22 证券日报·创业周刊

　　中关村科技担保公司董事长张利胜谈中小企业融资担保

　　灵山

　　风险意味着消耗财富，担保机构承担风险损失，一般都认为担保机构是消耗财富的机构，所以就产生了燃烧自己照亮别人的“蜡烛”、“油灯”型政策担保机构之说。对建立担

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保机构的必要性存有疑虑的人担心：担保机构能够存在多久？会不会造成新的财政风险？

　　10月底，在钓鱼台国宾馆举行的《第一届东亚促进中小企业高层研讨会》上，北京中关村科技担保公司董事长张利胜做了题为：《创新中小企业稳定、持久、有效的信用保证机制》的主题演讲，就如何打好突破中小企业融资难瓶颈的攻坚战，以中关村科技担保公司五年的发展经验，提出风险管理可以创造财富，在照亮别人的同时，也可以充实自己、做强自己，依靠自我积累可以形成可持续发展的能力，在取得社会效应的同时，担保机构自身也可以得到显著发展。

　　据张胜利介绍，1999年12月16日以代表北京市政府财政出资为主的十家股东单位发起成立北京中关村科技担保有限公司。五年多来，中关村担保公司的资本金由1.83亿元增加到3.83亿元，已经累计为1858家高新技术及符合国家产业政策的中小企业提供了包括贷款担保、履约担保、信托担保、诉讼保全担保、应收账款担保等在内的总计83亿元信用担保支持。信用担保为这些企业的成长发展起到了积极作用。推动了包括芯片设计制造、SARS疫苗研制、高性能对地观测小卫星等180余项具有国际国内先进水准的高新技术得到有效应用与进步；同时也促进相关企业技工贸和纳税收入的显著增长并促进了社会就业机会的增加。在取得积极社会效应的同时，中关村担保公司自身也夯实了得以持续发展的基础：累计计提风险

准备金余额达到1.13亿元，足以支持最大可能的风险；上缴税金910万元，体现了对社会的特别贡献；利润累计3100万元，保持了股东的稳定收益，净资产增加到4.1亿元，保证了以股东权益为代表的国有资产有效增值。

　　张利胜同时总结了五方面经验与体会：

　　站在建设准公共信用资源的高度，认识信用担保机构的地位作用，确立公共财政在承担有限风险前提下最大限度地解决中小企业融资难问题的基本途径

　　北京中关村科技担保有限公司是为突破成长性中小企业融资难瓶颈而建立的。以最小的风险成本取得最大社会效益才能真正发挥准公共信用资源的有效作用。中关村科技担保公司来正是基于这样的经营理念，坚持以政府政策为导向，选择那些既符合政策条件又具有一定成长性的企业提供担保服务，担保规模不断扩大。实践说明，中关村担保公司所承载的准公共信用资源，对社会经济协调发展政策、产业政策、就业政策发挥了重要作用。

　　以“瞪羚计划”为代表的信用担保运行模式，集中体现了以政府政策为导向、以市场化方式选择企业为条件，充分有效利用信用担保资源的基本机制

　　在中关村聚集着一批技术成长性好、发展速度快的中小高新技术企业，被形象比喻为“瞪羚”，以表示这些企业跨越式发展的特征。虽然这部分企业的数量仅占园区企业的12%，但技工贸总收入占50%以上。这部分前端企业群体的发展可以带动园区经济规模的扩大和整体发展速度的提高。中关村科技担保公司从2003年开始实施“瞪羚计划”，目前，已批准了196家“瞪羚”企业的贷款担保申请，融资担保金额达到22亿元，园区财政为这部分企业提供20%至40%的贴息。绝大部分“瞪羚”企业表现出了很好的成长性。与2002年相比，企业销售收入平均增长了56.7%，利润平均增长了55.3%。中星微电子公司是从事芯片研发生产的高新技术企业，得到融资支持以后企业发展迅速，销售收入年递增43%，成为目前中国最大的手机芯片企业，并获得2004年度国家科技进步一等奖。

　　“瞪羚计划”运行模式对信用担保机构的启示是：在政策引导下，采取市场化方式选择企业是有效利用信用担保资源的有效机制，也是政府部门推动产业政策实施的积极方式。

　　目前，政府制定的政策性专项担保贷款绿色通道有：

留学生创业、集成电路设计、软件外包、海淀绿色行动、中小企业支持工程等，都是采用了政府出政策，担保公司市场化选择企业的运行模式。

　　把握中小企业的核心能力，强化以成长性为中心的企业信用风险评价理念，克服以财务状况为中心的评价缺陷，使信用风险防范系统更为有效

　　成长性决定中小企业、如果只是重视小企业财务和资产，很可能让一些有成长性的企业失掉发展机会。中关村担保公司坚持以成长性为中心，使得一些暂时亏损，资产少、资本小但成长性良好的企业得到融资保证，其中暂时亏损甚至连续二、三年亏损的企业占全部担保企业的8%左右，事实说明这些企业融资后普遍发展迅速。

　　奥瑞金种业公司玉米制种技术处于国际先进水平，在其发展初期，50万元小额创业贷款担保帮助其开拓了市场，在销售规模逐步扩大之后，又分别为其提供了500万元和2000万元流动资金贷款担保，销售收入在两年内超过了2亿元、利润积累达到了5500万元。

　　中关村担保公司之所以在信用环境很差的条件下敢于和能够参与创业企业融资，在于确立了以企业成长性为中心的防范风险理念和以被担保企业进步发展为中心的绩效观。

　　将 “我们就是信用的表率”作为信用自律的基本尺度，把向中小企业提供信用担保，作为培育企业信用的过程，使担保机构成为了社会信用体系建设的基石

　　信用担保机构肩负双重责任，既要为信用好的企业提供信用支持，又要促进信用较差的企业增强信用意识以推动社会信用体系的建设。信息不对称是信用风险之源。中关村担保公司以“我们就是信用的表率”为理念主动自觉地将自身信用信息全方位开放。多家金融机构、外资机构都认为中关村担保公司的信息比许多上市公司透明度还高。

　　信用风险不可能是零，由于被担保企业不能按时履约，导致担保机构有一定比例代偿是正常的。对信用失范的企业，分清原因责任，该帮的要帮，该惩的要惩，以此促进企业信用建设。

　　以成为公信机构为前进目标，以化解市场信用风险、构筑企业防范风险的屏障为己任，使风险管理成为创造财富的动力

　　中关村担保公司五年实践说明，风险管理可以创造财富，在照亮别人的同时，也可以充实自己、做强自己，依靠自我积累可以形成可持续发展的能力，在取得社会效应的同时，担保机构自身也可以得到显著发展。五年多来共取得收入1.85亿元，以风险概率计算担保放大倍数的理论计算，目前中关村担保公司的资本和积累足以支撑年50亿元以上信用担保规模。

　　经济活动的许多环节都存在产生风险的可能，信用担保可以而且应当在其中起到防范风险的作用。为此中关村担保公司开拓了履约保证担保、信用保函担保，应收账款保证担保、诉讼保全担保、创业者个人信用担保等。2003年起推出的集合信托融资，突破了中小科技企业不能直接面向社会融资的瓶颈，两年为5户成长强劲的科技企业直接融资1.5亿元。

　　中关村担保公司的实践证明，建立和实施有效的风险管理制度和机制，建设面向中小企业的可持续发展的准公共信用资源是必要的也是可行的。政策性信用担保机构可以走上自强与自我积累，可持续发展的道路。

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