中国家庭债务6成在房贷 专家:控制多套房贷款杠杆率

　　原标题：中国家庭债务近6成集中在房贷 专家建议“适当控制多套房贷款杠杆率”

　　华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 朱丹丹 北京报道

　　当前中国家庭债务收入比增长迅速，引发广泛关注。

　　10月17日，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心、蚂蚁金服集团研究院联合发布的《中国家庭金融调查专题——中国居民杠杆率和家庭消费信贷问题研究》报告则认为，中国人的负债情况没有想象中那么高。数据表明，中国家庭债务占GDP比重为49.2%，远低于美国77.1%的水平。其中家庭消费信贷的参与率更低，2019年只有13.7%的水平，更是不到美国的四分之一。

　　对此，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心主任甘犁表示，收入低估，导致家庭债务风险状况被高估。

　　不过，报告也指出，虽然中国家庭债务风险可控，但近6成债务集中在房贷上，结构性问题突出。尤为注意的是，多套房负债的占比逐年递增。

　　对此，甘犁则建议称，多套房房贷市场的进一步扩张，不仅会增大风险，浪费信贷资源，也会进一步抑制消费，因此有必要适当控制多套房贷款杠杆率，建议进一步提高多套房首付比例。

　　中国家庭消费贷比例不到美国四分之一

　　房贷、车贷……，当前中国家庭债务收入比增长迅速。因而不少人士担忧中国家庭的债务是否过高。

　　不过，10月17日，上述报告则指出，中国人的负债情况没有想象中那么高。

　　数据表明，中国家庭债务占GDP比重为49.2%，远低于美国77.1%的水平。同时，在信贷参与程度上，中国的信贷参与率只有28.7%，也低于美国的78.0%的水平。

　　甘犁分析指出，收入低估，导致家庭债务风险状况被高估。

　　报告也显示，人们出于避税、保护隐私和记账成本等多方面原因，家庭入户调查可支配收入存在被低估的可能性。

　　经过测算，国家统计局的资金流量表中的可支配收入更贴近现实中的经济情况，2018年人均可支配收入被低估了约18万亿， 相当于每个中国人的人均年收入低估了1.3万元。

　　而在这其中，家庭消费信贷的参与率更低。

　　报告数据显示，2019年家庭消费贷只有13.7%的水平，更是不到美国的四分之一。

　　甘犁则表示，家庭信贷需求旺盛，尚未得到完全满足。

　　中国家庭债务近6成集中在房贷

　　“虽然中国家庭债务风险可控，但近6成债务集中在房贷上，结构性问题突出。”上述报告指出。

　　甘犁也称，目前我国信贷主要集中在住房贷款领域，尤其是多套房贷款，而且近几年杠杆上升过快。

　　数据显示，在2013年到2018年，人们因为买房而负债，住房贷款占家庭债务比重高达55.6%，更值得注意的是，因为多套房负债的占比逐年递增，以2017年到2018年为例，多套房的住房贷款占比从62.9%上升至65.9%，超过了首套房贷款，贡献了60.0%的住户部门消费贷款增量。另外，有47.1%的存量房贷在空置房中，造成大量的信贷资源浪费。

　　对此，甘犁建议：多套房房贷市场的进一步扩张，不仅会增大风险，浪费信贷资源，也会进一步抑制消费，因此有必要适当控制多套房贷款杠杆率，建议进一步提高多套房首付比例。

　　此外，值得一提的是，在经济发展水平较弱的非一二线城市和低收入人群，因为银行贷款很难覆盖，所以很多家庭通过非银行消费贷款满足其需求，普惠型的消费信贷受到欢迎。

　　“非住房普惠型小额消费贷渗透率低，基数小，在居民负债中占比小，且主要用于满足日常生活需求，有助于激发国内的消费潜力，提升消费水平，改善居民生活质量。尤其是基于线上、线下真实消费场景的精准消费信贷也有助于预防消费信贷流向房市、股市，以及进行不当投资的行为。”甘犁认为。

　　他亦建议鼓励有场景的消费信贷，同时促进普惠型场景类消费信贷的发展，定向解决我国数亿消费信贷不足人群的普惠性贷款难题，推动我国消费下沉。

责任编辑：霍琦