【CBS.MW洛杉矶28日讯】教练级投资经理卡尔森(Chuck Carlson)出了一本新书　平凡百万 富翁的八大投资策略助你成功(Eight $teps to $even Figures, Investment Strategies of Everyday Millionaires & How You Can Becom e Wealthy Too)，基於对现实生活中170位百万富翁的提问式调查，总结出他们成功的八大投资策略，对广 大渴望成为百万富翁的投资者颇有借鉴意义。现摘录如下，希望能对大家的投资实践有所帮助。

　　第一步　现在就开始投资！「不要忘了，大多数百万富翁开始投资时也和你一样...茫然无知。」但这并不可怕， 只是三分之二的美国人至今仍是茫然无知，从来也没有真正开始，从来也没有为退休作足够的储蓄准备，可悲。

　　卡尔森对这第一步倾注了全力。就像一位伟大的教练一样，他逐一驳斥了你为不能尽早投资而想出的种种借口，提供 了各种可行的策略方案，教你如何扫清障碍，走上成功之路　

　　－ 没有钱？攒下你手头现有的10%到25%。－ 挣得不够多？有许多小型的不收费基金(no-loads) 和红利再投资计划(drips)可供选择，还有401(k)计划。－ 知道得不多？参加培训，投资於你知道的领域。－ 没有时间？关掉电视！自修或参加培训班。－ 太年轻？投资简单得很，小学生都懂。－ 太老？胡说，百万富翁里老来发者 多的是。－ 没有经纪人？你好幸福哟！不妨尝试线上平价券商。－ 市场太高？市场总会往上走的嘛。

　　卡尔森在第一步上「花了大量时间，理所当然。这是最重要的一步，没有开始，就谈不上其他七步，而且第一步往往 也是最难的一步，可能需要你打破旧习惯，培养新习惯。」换句话说　不储蓄，则无法投资，不投资就赚不来退休金，没有退 休金就不能退休。

　　记住，这第一步不需要什么高深的科学，只是简单的复利计算。嘉信理财(Charles Schwab)的经验 法则是　「投资行动每晚五年，储蓄额就需加倍，才能获得同样的投资业绩。」因此，一名刚出大学校门的年轻毕业生每月存 下250到500美元，年回报10%，退休时自然可赚得百万身价。可如果你到五十多岁才开始，你每月须存2500到5 000美元才能退休。

　　第二步　订立目标。人自然都以目标为导向，百万富翁尤甚。卡尔森的第二步是这样展开的　「订立一个目标－－任 何目标－－不在乎它是什麽，只在乎它对你是否重要！」目标是成功的动力　结婚，供孩子上学，买新房，完全获得经济独立 和自由，以提前退休，永远不用再劳作，只要是你的目标，是什麽样的目标无关紧要。

　　世上每一个善以动机促成功的人(master motivator)都会证实这一点　人的目标如果发自心灵魂 魄，他们就会找到实现目标之路，就会制订计划，付诸行动，发现达到目的所需之纪律、专注、毅力和工具。

　　而且，「我原以为百万富翁投资者肯定人人都有实现目标的明确计划，其实不然，」大多数一开始并无具体行动计划 ，即使有，也只不过是「省下5%的收入」之类的简单行动。

　　卡尔森调查的百万富翁并非职业投资人，一开始没有接受过投资培训，没有投资经验，不知深浅就跳了下去，开始难 免犯错，最终却银子满仓，投资方式亦是多种多样　雇主退休计划、红利再投资计划、不收费基金等。记住，专注於自己的目 标，具体细节会自然而然地展开。

　　第三步　只买股票和股票基金。这个道理说得再精辟不过了　「致富买股票，守富买债券，就这么简单。如要使你的 钱长期增值，股票是唯一的选择。」至於那些垃圾，什麽金币呀，期权呀，猪肉期货呀，希奇古怪的收藏品呀，统统忘掉吧， 专注於股票，句号。

　　卡尔森甚至还为首次买股票的人推荐了一些直接购买的股票(direct-purpose stocks)　美 国运通(American Express) (APX)、卡特皮勒(Caterpillar) (CAT)、迪士尼 (Disney) (GO)、伊士曼柯达(Eastman Kodak) (EK)、矣克森美孚(Exxon Mob il) (XOM)、通用电气(GE) (GE)、Home Depot (HD)、IBM (IBM)、麦当劳(M cDonald's) (MCD)、默克制药(Merck)、宝硷(PG)、西南贝尔通信(SBC Communic ations) (SBC)和沃马特(Wal-Mart) (WMT)。

　　这里再向大家推荐五类持有范围最广的共同基金　Janus Fund (JANSX)、Vanguard 5 00 Index (VFINX)、Janus Worldwide (JAWWX)、Janus 20 (JAVL X)和Fidelity Magellan (FMAGX)。

　　记住，股票的历史平均回报率约为11%，而债券只有5%多一点。卡尔森举了这样一个浅显但极具说服力的例子　 1925年前后向标准普尔500指数投资1000美元，到1998年就变成了235百万美元。同样的1000美元如果 投资於债券，到1998年则只有4万4000美元。你看著办吧！

　　第四步　一垒打(singles)即可知足，本垒打(home runs)不可奢求。他在此处以棒球作喻　「 投一垒打，你投不中的次数就少，说不定还可以投出一些本垒打。」一万支基金，一万支股票，垃圾充斥，真金少见，资讯泛 滥，真假难辨，贪多求全不可取，也不可能。

　　卡尔森写此书时显然是在1999年之前，当时，众多科技基金、小型基金和全球基金创下三位数回报的「本垒打」 佳绩，令投资者方寸大乱，平添多少忧愁焦虑，多少人因此淘汰出局。所幸你不用投击这些「本垒打」基金。

　　「取得百万投资业绩，靠的不是你选择的（具体）是那些股票，而（只）是你投资股票和股票基金这一事实。」简单 地说，普通美国人之所以能成为百万富翁，就是因为他们不贪，下的赌注都很寻常。「投一垒打」，不要奢望本垒打。

　　第五步　每月投资。在另一本有关华尔街职业投资人的好书中，投资顾问施瓦格(Jack Schwager)采 访了一些最成功的职业投资人，他总结道　「这些出类拔萃的投资者最常提到的一个字眼就是「纪律」...提到的次数太多 ，语气中都带有些许歉意。」这的确是成功人士的共同特征，不管他们做什麽　体育、军事、教育、投资，各行各业，概不例 外。

　　因此，当教头卡尔森说「坚持每月投资，不管数额多小」时，他指的是要养成勤於投资的好习惯。正是这种习惯，使 得少数美国人走上了成功理财、功成隐退的康庄大道，而超过三分之二的美国人却只顾消费，疏於储蓄和投资，结果退休後只 能靠一点可怜的社会保障金维持温饱，悲哉。

　　如何防止懈怠？不妨考虑自动投资计划，如薪资预扣(payroll deductions)、红利再投资(d ividend reinvestment programs)、美元等额投资(dollar cost avera ging)等，牛市可行，市场调整期和熊市照样可行。

　　第六步　长期持有不出手。教头指示　「百万富翁从不抛出。」我双手赞成。

　　从不？也并非那么绝对。「这样说有点夸张，但只是一点点。我采访的百万富翁中，约有75%持有股票的时间超过 五年，接近40%的人超过十年。交易是有风险的，包括交税、交易费用、佣金和手续费、买卖时机不对、需要重新调整等。 」

　　记住Ameritrade创始人李克特(Joe Ricketts)的名言　「频繁大量交易赚不了大钱。尽管 这样说不符合我自身的利益，但却是实话。」卡尔森如出一辙　「股票投机只会让你的经纪人发财，而买股票长期持有则会让 你发财。」

　　下面的忠告可谓本书的精华　「抱著以後不能卖的信念去买。」不能卖！换言之　「百万富翁的态度使抛售风险具有 了某种积极意义，他们是这样想的　「如果我不卖，我在买时就要正确选择。」」因此，关键在於选择，而不是交易。

　　第七步　山姆大叔的馈赠不可错过。诚然，美国人勤劳勇敢，干劲冲天，但他们最怕「政府那只贪婪的手。」而今天 的百万富翁倾向於将山姆大叔积极地看作一个「投资夥伴」，就好比「同一个朋友有合夥业务关系。」

　　充分利用每一个投资机会，因为「山姆大叔为个人投资者提供的一些交易非常划算，发挥401(k)、个人退休金 户头(IRA)、Roth个人退休金户头及其他一切带税收优惠之退休计划的最大潜力，长期持有以获得税收减免。成功了 ，当然不在乎交税，而享受你的「业务伙伴」提供的每一份税益也理所当然，百万富翁投资者就是这麽做的。」

　　第八步　减少外部干扰。「按照社会的标准，百万富翁投资者都是些很乏味的人。」不信你可以上街实地勘察，看看 他们的房子、车子、孩子，问问他们的朋友，不由得你不信，其实百万富翁和其他人没什么两样，都是些美国大街上的寻常百 姓，健康乏味的正常人。

　　卡尔森写道　「他们不经常换工作，只结一次婚，有两个小孩，而不是五个或六个，一套房子一住就是好多年，持有 同样投资的时间达到五年以上。很乏味是不是？诚然，典型百万富翁投资者的生活可能缺少某种变化，但变化尽管是生活的调 味剂，却也是妨碍经济成功的毒剂。」因此，「乏味」实际上意味著稳定，「财富累积贵在持之以恒。」

　　你也可以成为「寻常真百万」

　　最後，卡尔森对他最乐道的一位百万富翁作了特别报道，之所以是他最乐道的一位，是因为「他代表所有普通百姓」 　年薪从未超过4万6000美元，没有遗产，经济负担很重，要养活老婆孩子，还有学习障碍。「他就在你旁边工作，就是 你在杂货店碰到的那个人，他就住在你隔壁。」他就是你。