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2005年IPO市场新贵:Lazard、PanAmSat


http://finance.sina.com.cn 2004年12月22日 04:06 新浪财经

  【CBS.MW纽约12月21日讯】大型投资银行Lazard和卫星服务提供商PanAmSat的初始股将为美国IPO市场增添更多的亮点,2005年初始股市场的复苏前景似乎更为光明。

  华尔街对初始股市场的预期也颇为乐观。周二,市场领先的初始股承销商摩根士丹利就即将来临的明年第一季度的业务前景发表了乐观评论。

  推动市场乐观情绪进一步高涨的是投资者信心指数。根据State Street Corp.投资研究和交易部门提供的数字,十一月该指数的修正值上涨3.5个点,至85.5点。

  在过去的几天中,Lazard和PanAmSat先後提交了上市申请,其中Lazard的初始股发行总额为8亿5000万美元,PanAmSat约为10亿美元。申请发行如此大额的初始股无疑表明了初始股市场整体信心的明显反弹。

  总得来看,2004年在美国上市的初始股为252支,总发行额为468亿美元,明显超过2003年的80支和约140亿美元。

  摩根士丹利(MWD) -- Google(GOOG)初始股的主承销商 -- 表示,公司2005年初的初始股订单状况非常好。

  Lazard预计第四财季的业务将升温

  为解除市场对自己过去财季营收成长停滞不前的担心,Lazard在一份提交证管机构的文件中指出,预计第四财季的业务将明显升温。这一消息肯定会在投资者的心中产生很大的份量,Lazard高达8亿5000万美元的初始股极有可能成为未来数月中最引人注目的一支初始股。

  初始股的上市意味着Lazard长达156年的私营公司历史的结束,同时也标志着执行长布鲁斯-瓦瑟斯坦(Bruce Wasserstein)在公司控制权的争斗中获得了胜利。Lazard是华尔街和欧洲市场最负盛名的投资银行之一。

  IPODesktop.com的IPO市场分析师弗朗西斯-贾思金斯(Francis Gaskins)表示,业务升温的预期将给Lazard的初始股带来更为光明的前景。

  整体而言,Lazard总营收的约45%来自购并服务活动,约41%来自金融服务。

  Lazard的财报显示,2003年的营收为11亿8000万美元,基本与2002年的11亿7000万美元持平,运营所得增长约3%,至3亿9800万美元。

  2004年的头九个月中,该公司的营收为8亿3400万美元,运营所得为1亿9600万美元,超过上年同期的8亿600万美元和2亿5300万美元。

  至於Lazard尚未公布财报的的第四季业绩前景,由於该公司在购并市场的卓越表现 -- 其中包括为Nextel以350亿美元收购斯普林特(FON)提供服务,Lazard才做出了业务将升温的预期。此外,在义大利行动通讯公司高达400亿美元的收购案中,Lazard也扮演了重要的角色。

  Lazard在初始股申报文件中指出,“我们营收的成长率已开始增长。”这家银行估计,2004年的购并服务营收将增长13%,较超过今年前九个月9%的成长率。

  Lazard还表示,预计2004年管理业务带来的营收较前一财年将增长22%。

  不久前被收购的PanAmSat申请上市

  总部位於美国的第三大卫星服务运营商PanAmSat Holding Corp.已提交上市申请,是近期提出上市申请的38家私营公司中最新的一家。

  今年八月,该公司被以Kohlberg Kravis Roberts & Co.为首的投资集团收购。总部位於康乃狄克州Wilton的PanAmSat指出,计画在那斯达克或纽约证交所上市,目前还没有拟定交易代码。

  PanAmSat的执行长约瑟夫-赖特(Joseph Wright)於2001年上任,在公司被KKR收购後,他仍担任这一职务。






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