|
【CBS.MW旧金山11月19日讯】投资建议常常是为富人服务的，因为投资管理行业的现状意味着，富有的客户往往能得到投资顾问的更多关注。
美国消费者联盟(Consumer Federation of America)主任柔普(Barbara Roper)说，“你必须能雇得起投资顾问。这是需要相当资产的。”
虽然投资顾问选择小帐户以图使其升值壮大的情况并不少见，但低资产净值客户不能像高资产净值客户那样获得面对面的顾问服务。
柔普说，“有证据显示，一些大型投资顾问公司规定，资产净值低于某个水平的客户，只能透过电话客服中心寻求建议。”要想与投资顾问见面并当面商讨，“你必须是对它们有吸引力的客户，这就要求拥有较高的资产。”
虽然看起来投资顾问对富有客户的服务更加尽心，但他们自己则表示，富有客户的财务需求的确更为复杂，因而投资顾问需要花费更多时间和精力。
伊利诺州Savant Capital的财务规划师布洛德斯基(Brent Brodeski)说，“也许你会说，钱少的人不能得到更好的服务是不公平的，但另一方面，拥有更多资产的人需要更复杂的建议，而且也出得起价钱。我认为这是很自然的自我选择。”
例如，富有客户的税务问题较多，不动产的规划也更详细，这都要耗费投资顾问的时间。
布洛德斯基说，“的确，非常优秀的顾问工作时间只有那么多。随着他们在职业上的进一步成功，时间甚至会变得更加紧张。因此，他们最终也许只能专门应付需求最复杂的大客户，而将不那么复杂的帐户留给经验较少的顾问去负责。”
有时候对小客户的慢待还不那么明显，有时候却不。当大客户要求某个时间见面时，顾问公司取消或改变小客户预约时间的情况也不是没有。
按时收费更公平
但是，并非所有投资顾问都玩这种游戏。事实上，愈来愈多财务规划师正在改为以投资需求为基础的按时计费方式，相比普遍按投资组合馀额百分比计算报酬的方式，这至少在理论上创造了更加平等的体系。
Garrett Planning Network的财务规划师加勒特(Sheryl Garrett)说，“按小时收费，我们的客户没有三六九等。我们想让每一个需要投资建议的人都有获得的途径。”Garrett Planning Network是一个由按时收费投资顾问组成的网络组织。
Garrett Planning Network的顾问服务于1万名资产值各各不同的客户。该公司总部位于堪萨斯州的Shawnee Mission。
堪萨斯州The Mutual Fund Store的创始人、投资长波德(Adam Bold)说，“许多花不起钱雇用投资顾问的小客户，结果转向了以销售证券为目的、拿佣金的折扣经纪人。”
波德认为，即使是资产不高的小客户，也应该经常得到投资顾问的指点。就算顾问们没有时间与这些小客户会面，一个季度打一次电话或一个月写封邮件，对那些觉得被忽略的人来说也可以有巨大的不同。
曼哈顿学院(Manhattan College)金融学教授吉斯(Charles R. Geisst)指出，另一方面，富有客户也许不是最好的客户。“投资顾问可以因为建议不当而被起诉。”一旦他们的需要没有得到满足，便是最可能起诉投资顾问的人。
(本文作者：Jackie Cohen)
| 
