TCVGX选股经:反弹在后 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年09月13日 23:51 新浪财经 | |||||||||
【CBS.MW旧金山9月13日讯】科菲特(Mark Coffelt)的投资对象并不限于小型股。 作为Texas Capital Value & Growth(TCVGX)的经理人之一,他给自己更大的灵活性,扩大了基金的选股范围。他的目标是:买进那些被打压、但认为今后12至18个月内有望强劲上扬的股票。
去年,该基金专注于小型成长股。现在,它大比重地投资派发股利的大型公司,诸如Home Depot(HD)、花旗集团(Citigroup)(C)和强生(Johnson & Johnson)(JNJ)。科菲特认为,这些公司的股价当前被低估。 他说,“这些是高质量、稳定的公司,继续下跌的可能性很小。” 基金追踪公司理柏(Lipper)的资料显示,截至9月10日,该基金过去一年回报为25%,远远超越中型价值股基金同期19%的回报。过去三年,该基金年均回报为16%,也显着高于同类基金10%的年均回报。 DIY零售商Home Depot是科菲特偏爱的公司之一。他说,该股今后18个月内股价有望上涨60%。 该公司“变得更聪明了,因为有Lowe's在它的后面紧追不舍。”Lowe's是该公司最大的竞争对手。 然而,Home Depot的盈馀却没有一次不超越预期。科菲特说,华尔街目前预期该公司2004年全年利润比去年同期成长18%。 该股上周五升53美分,收于37.54美元。 科菲特说,强生股价今后18个月内有望上涨50%。 这家领先的健保产品公司,业务横跨制药和医疗设备两大领域,因此十一月大选之后,它的股价不应当像其它药厂那样遭受打压。 强生的股利收益率为2%。 该股上周五升6美分,收于57.57美元。 科菲特认为,花旗集团股价未来18个月有望上涨40%。 该银行巨头吸引科菲特的主要之处,是其股利收益率达3.4%。 该股上周五升29美分,收于47.24美元。 Texas Capital Value & Growth (TCVGX)相关资料: 经理人(之一):Mark Coffelt (从1995起) 一年表现:25% 三年表现:16% 总资产3650万美元 费用率:1.93% 首次最低投资额:2,000美元 资料来源(截至9/10/04):Lipper |