EXTGX选股经:以谨慎为豪 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2004年03月02日 00:21 新浪财经 | |||||||||
【CBS.MW波士顿3月1日讯】理查森(Duncan Richardson)是位谨慎的投资者,并以此为豪。 理查森是Eaton Vance Tax-Managed Growth 1.2(EXTGX)的经理人。该基金过去一年回报34.5%,落後于标普500指数约5%。
该基金的大多数股票会持有至少五年。这种长期、低周转率的风格降低了资本利得,体现其“税金最小化”的策略。 在选股方面,“我们容易被高质量但被低估的股票所吸引,”理查森说。 理查森看好制药行业,尤其是业界领袖辉瑞(Pfizer)(PFE)。 过去一年来,制药类股落後于大市,原因不少,如:没有震动市场的新药,加拿大进口的便宜处方药,等等。 尽管如此,理查森对大型制药公司前景仍然很有信心,因为婴儿潮世代对药品的潜在需求是惊人的。 至于辉瑞,它的股价极有吸引力,盈余成长强劲。 辉瑞为该基金三大持股之一,所占比重为1.63%。上周五,该股跌48美分,收于36.65美元。 理查森对Medtronic(MDT)也很有信心。它是美国头号医疗设备生产商。 像辉瑞一样,理查森认为Medtronic也将受益于发达国家人口老龄化的趋势。 二月稍早,该股走跌,当时该公司称第三财季营收将达不到预期的上限。但理查森认为这只是一个小挫折,因而对该股的信心不变。 上周五,该股跌15美分,收于46.90美元。 在消费者产品领域,理查森推荐吉利(Gillette)(G)。像其它大型跨国公司一样,吉利受益于美元的贬值,因为海外营收在兑换回美元时会放大。 该公司的旗舰产品Mach3剃须刀面临来自竞争对手Schick一种新式产品的压力,但理查森并不认为这是一个严重的威胁。 “吉利一定能度过难关,这是一家出色的公司,一架了不起的现金创造机器。” 上周五,该股升26美分,收于38.49美元。 Eaton Vance Tax-Managed Growth 1.2 A (EXTGX)相关资料: 经理人:Duncan Richardson 一年表现:34.5% 总资产:5亿9850万美元 佣金:5.75% 费率:1.01% 最低投资额:1,000美元 资料来源(截止2/27/04):Lipper |