西尔斯信用卡部门争夺战愈演愈烈

　　【CBS.MW伊利诺州19日讯】零售业巨头西尔斯(S)已经宣布，准备以60到70亿美元的价格出售其信用卡业务部门，预计本周至少会有六家公司将提出收购报价。

　　今年三月西尔斯宣布，正在考量出售信用卡和金融产品业务部门。西尔斯预计，本周中旬将收到第一轮的收购报价。一位熟悉有关情况的内线人士透露，第三季度将正式公布收购消息，今年下半年将完成有关部门的出售和收购。

　　此前，GE Capital(GE)和花旗集团(C)已瞄准了该部门的金融资讯业务，预计这两家公司将提出收购整个部门的报价。有关人士指出，汇丰控股(HBC)、Barclays Plc(BCS)和苏格兰皇家银行集团都可能在近期提出报价。

　　虽然Bank One(ONE)和摩根史坦利(MWD)已公开表示，自己无意收购西尔斯的信用卡部门，但一些市场人士认为，这两家公司其实都有收购的欲望。

　　Hoefer & Arnett的分析师里查德-波维(Richard Bove)指出，“每一个信用卡公司都在关注这件事情。当一块如此大的蛋糕掉到市场上的时候，每个人都会谨慎从事。”

　　J.P.摩根(JPM)也可能是潜在的收购者之一。上周，J.P.摩根总裁兼执行长威廉-哈里森(William Harrison)指出，公司将关注所有进入市场的可收购资产。

　　西尔斯的发言人特德-麦克道格(Ted McDougal)表示，“我们对此事得到如此大的关注感到满意，我们对该部门将以公平的价格出售，双方都可以从中获益并在未来继续保持合作夥伴关系抱有信心。”

　　截至周一美东时间下午3:20，西尔斯的股价下跌52美分，至26.79美元，跌幅近2%；GE的股票下跌27美分，至27.58美元，跌幅为1%；花旗的股价下跌83美分，至38.32美元，跌幅为2.1%。

　　Bank One下跌83美分，至36.89美元，跌幅为2.2%；J.P.摩根下跌85美分，至30.40美元，跌幅为2.7%；摩根史坦利下跌1.72美元，至42.88美元，跌幅为3.9%。

　　整体收购？

　　Fifth Third Bank的分析师魏恩-波普(Wayne Bopp)表示，他对花旗和GE准备整个收购西尔斯的信用卡部门感到吃惊。

　　信用卡部门在西尔斯的盈利中曾经占据60%到70%的比重，但是由於经营不善，该部门的业绩持续下滑。此外，该部门还背有270亿美元的债务。

　　波普称，“西尔斯在该部门的经营上存在严重失误，同时还存在开支过大的问题。”他指出，西尔斯对这一部门60到70亿美元的估价过於乐观，最终的整体售价可能在30亿美元左右。

　　西尔斯曾经表示，将考量分开出售Visa/万事达卡业务，但是公司还是倾向於整体售出。

　　花旗是业界领先的万事达卡发行商，但是花旗似乎只对西尔斯的Visa/万事达卡业务感兴趣。在过去的12到18个月中，花旗已损失了四百万信用卡用户，花旗一直试图透过大幅度的折扣来吸引客户回归。Hoefer & Arnett的波维认为，“花旗非常需要这一部门，他们将进行整体收购。”

　　同时，GE Capital也是西尔斯信用卡部门最有力的潜在收购者之一。该公司是私人信用卡市场的霸主，2002年的营收为37亿美元。GE经营100多家零售商的信用卡业务，其中包括Macy's、沃尔玛和Lowe's。