SEC正式批准“试算额”规定等多个新证券法规

　　【CBS.MW华府15日讯】周三，证管会(SEC)正式批准了一些新的证券法规，其中包括严格规定公司向投资者提供未经审计的财政数字，或称为试算额数字的方式，禁止公司高层人员在雇员退休金计划的管制期内从事本公司证券的交易等。

　　SEC批准的规定还包括：公司必须公布自己是否制订了针对高层人员的职业操守规范，是否拥有一名专门的财务专家或审计委员会财务专家为审计委员会服务。

　　离职不久的前SEC主席哈维-皮特(Harvey Pitt)指出，“本周和下周可能是SEC历史上法规制订工作最为繁忙的两周。”

　　根据去年国会通过的旨在保护投资者利益的萨巴尼斯-奥克斯雷法案(Sarbanes-Oxley Act)的授权，到下周末时，证管会将推出九条新的证券交易规定并完成四份研究报告。根据萨-奥法案的规定，上述法规将在1月26日生效。

　　审计委员会财务专家

　　尽管SEC内部在“财务专家”的界定上还存在一些分歧，但是为了达到萨-奥法案规定的要求，SEC还是决定将“财务专家”的范围扩展到“审计委员会财务专家”。

　　审计委员会财务专家必须具备的条件包括通晓财政报告和美国通用会计准则(GAAP)，具有审计从业经验，曾从事过财政报告方面的工作，深刻理解内部控制的有关知识和审计委员会的职能。SEC进一步指出，符合上述条件的人员应该是具有财务长或重要财务官员、司库、公共会计师或审计师经历的专业财务人员。

　　SEC委员保罗-阿特金斯(Paul Atkins)认为，要求公司在审计委员会中指定一名“财务专家”可能会在无意中加大他的个人法律风险。他指出，“不幸的是，我们都生活中一个喜欢打官司的社会中”。

　　另外一位SEC委员哈维-高德斯密特(Harvey Goldschmid)不同意上述观点，他指出，“我并不认为这位专家的职责将明显增加。”

　　皮特建议道，SEC批准这条法规符合萨-奥法案的精神，但是这条规定“必须在州和联邦司法案例中得到不断的检验，考察它是否将招致不利的後果”。

　　增强试算额数字的透明度

　　“试算额”规定要求公司向SEC提交专门的文件，详尽说明盈馀报告中经常引用的未经审计的试算额数字与根据GAAP得出的数字到底存在那些差异。

　　SEC委员罗伊-坎波斯(Roel Campos)指出，“公司将不再允许为自身的利益而设立一些特殊的、不基於GAAP的财政衡量标准，过去这一领域充斥了大量的误导行为”。

　　这一规定被简称为G规定，它要求公司在公开披露期随时提交8-K表格，或公布包括非GAAP资讯在内的具体财政资讯。

　　但是，某些外国公司可能享受这条规定的豁免权。可以享受这条规定豁免权的公司仅包括那些在美国以外地区发布盈馀报告的公司，一旦它们向美国投资者公布财政资讯，它们必须完全遵守这条规定。

　　SEC企业财务部的主管阿兰-拜勒尔(Allan Beller)指出，“我们处於一个世界性的市场中，资讯可以自由地穿越国家的疆界”。

　　管制期规定

　　SEC还在考量是否实行在401(k)禁止公司雇员交易本公司证券的管制期内，公司的高层管理人员和董事会成员也不能从事这些交易的规定。

　　对内线交易的规定被引入新的证券法规是防止未来再次出现安容那样的财会丑闻，安容高层曾在普通雇员的退休金帐户处於管制期的时候出售了自身拥有的公司股票。

　　在退休金帐户的管制期内，公司的董事会成员或高层官员不仅不能交易直接拥有的公司证券，还不能交易与他们存在经济利益关系，或透过其家庭成员、合夥人、企业、有限责任公司或信托机构间接拥有的公司证券。

　　新规定的全称为管制期交易限制规定，它不适用於根据分红或再投资计划可能自动发生的交易，也不适用於被定义为“不可自由决定”的收购或出售交易。这条规定还不适用於出於善意的馈赠，与离婚有关的财产分割和分股或股票派息所导致的证券增值或贬值。