美元贬值 外币定存单收益上升 | ||
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http://finance.sina.com.cn 2003年01月07日 23:50 新浪财经 | ||
作者:Thom Calandra 【CBS.MW旧金山7日讯】现在该关注一种不同的纸资产了:外币定存单。 许多货币相对美元都在升值,使澳洲、欧洲和其它地区的货币十多年来首次占了美元的上风。 美元的下跌,加上货币市场利率跌至三十多年来最低水平,使外币定存单这种被许多美国个人投资者忽略的投资浮出水面。 1990年代,许多提供联邦担保外币定存单--诸如欧元定存单、瑞士法郎定存单或英镑定存单--的银行都倒闭了。当时,美元相对其它货币已是多年走高。 对伊可能开战的谈论、美国日益膨胀的赤字、股市的下跌以及利率的下滑,等等,都是打压美元的因素。 佛罗里达州Jacksonville的First Alliance Bank旗下有一家Everbank World Markets子公司,是提供高收益外币储蓄业务的少数美国银行之一。 Everbank World Markets总裁巴特勒(Chuck Butler)说,“从1996年至2001年,我们称之为美元避险时期,投资其它货币是危险的,现在这种状况已经发生根本改变。” 2002年欧元相对美元走高了17%,挪威克朗(krone)相对美元走高了23%,纽西兰元也走高了23%,这种情况尚属首次。 2002年,Everbank的外币存款资产增加一倍多,达1亿3200万美元。增加的资产一部分来自外币的升值(美元于2001年2月开始走低),其它来自寻求高收益而导致的外币存款的上升。 当前,除了日本以外,几乎每个国家的现金收益率和国债殖利率都比美国的高。美元三月期定存单平均收益率不到2%,纽西兰和挪威的三月期定存单平均收益率为5%甚至更高,澳洲为4%,墨西哥几乎达到7%。 三月期美国国债殖利率从五个月前的1.71%跌至目前的1.21%。 外币存款投资者过去12个月中的最大成功,是来自非美元资产的高收益。例如,持有挪威克朗的投资者看着他们的资产升值了25%(尚不计算复利)。 巴特勒说,“部分投资者希望透过持有非美元资产来实行多样化,但不能肯定投资哪些地区或具体如何操作,我们推出外币存款业务就是为了适应这类投资者的需要。” Everbank没有分支机构,依靠电话和网际网路开展业务,拥有2万5000名客户,非美元定存单大约占20%。定存单的存期从三个月至一年不等。First Alliance主要从事抵押贷款业务,于去年十一月份完成对Everbank的收购。 如果是低于1万美元的外币定存单,其程序很简单:只要选择币种和存期(三个月至一年)。Everbank收取的费用(要兑换成美元)平均约为四分之三个百分点,远远低于多数大型银行的费率。存款人可在存款时缴费,也可在提款时缴费。Everbank对到期的定存单会自动实行滚存,此项服务不收费。 如果存款人准备投资2万美元以上,可以选择Everbank的“货币篮子”定存单。例如,石油联动定存单与挪威、墨西哥和英国的货币捆绑在一起,三月期定存单的年收益率为4.71%。 目前,巴特勒最看好的是他们推出的欧洲机会定存单(European Opportunity CD),由将于明年加入欧盟的三个国家(匈牙利、波兰和捷克)的货币组成,年均收益率为5.75%。2002年该定存单的资本升值达15%。 巴特勒承认,最近数月打压美元的不确定对伊“战争立场”将逐渐变得明朗。 外币投资者的另一挑战是布希总统6000亿美元的经济刺激计划。“这些计划可能给美元提供一定支持,但不能持续很久。” 巴特勒认为,美元今明两年仍将继续下滑。“我们仅到达整个美元下滑过程的中段。”他预计欧元对美元汇率将从目前的1比1.04上升至年末的1比1.10。“美国公司的盈余不足,股市存在的问题尚未解决,经常帐赤字逼近国内生产毛额的5%。” 至于对一年以上的预期,巴特勒看好纽西兰元和澳元。“上季度澳洲零售成长了1.7%,比预期高出一倍多。此外,上季度澳洲新增就业人数达到6万400人,这不是一个小数目。” 在税务对待上,购买外币定存单与任何债券或货币市场投资是一样的:收益和任何资本升值都属于应税所得。
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