作者:Tomi Kilgore
【CBS.MW纽约2日讯】在这个长长的熊市中,许多成长和收益型基金既没有成长,也没有收益。
经理人佩克斯(Ed Perks)说,已有54年历史、资产85亿美元的Franklin Income Fund
(FKINX)之所以拥有良好的相对表现,主要得益于他的独特投资策略:首先专注于收益,同时不忘成长。
佩克斯说,“我们既努力实现月度收益的最大化,又不偏离长期成长的目标。”
他的投资组合目前的比例如下:42%为公司债券,53%为安全的政府公债,5%为现金。
根据理柏(Lipper)资料,截止周一,该基金今年以来亏损7.7%,同期标普500指数下跌27%;过去三年年均收益率为3.4%,同比标普500指数下跌13%。
佩克斯的首选是First Energy(FE)。他认为该公司因为同行遭遇的麻烦而受到不公正的对待。他指出,该行业的问题根源在于无管制企业的过度建设,这种情况在First Energy并不存在。明年初旗下一家核电厂的重新运行对该股是一大促进。该股周二升46美分,收盘于30.35美元。
佩克斯还看好福特(Ford)(F)。虽然销售因为零利率汽车贷款的刺激被人为抬高,但他认为,透过削减每辆车的成本和推出新的产品管道,该公司在重新盈利的道路上取得了实际的进步。由于该公司并不配发股利,加上股市复苏的时间无法确定,佩克斯倾向投资该公司的优先债券。该股周二升10美分,收盘于9.90美元。
佩克斯最后推荐Lyondell Chemical(LYO)。他认为该公司将叁与经济的逐步复苏。此外,该公司将受益于石油价格的下跌。佩克斯认为,一旦“伊拉克溢价(Iraq premium)”因素完全被市场吸收,油价将会下跌。“我们认为石化公司处于盈馀改善的初始阶段,”而且该公司配发的股利“有吸引力”。该股周二升81美分,收盘于12.75美元。
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