【CBS.MW丹佛6日讯】共同基金评级业着名的公司Lipper计划与其竞争对手Morningstar一较长短，因为这家金融研究机构希望吸引更多的个人投资者以及金融咨询师。

　　从下个月开始，Lipper将开始对共同基金作出评级，并在其LipperLeaders.com网站上免费向投资者提供这些资讯。

　　Lipper是路透公司的一个子公司，此前主要是为机构客户提供历史资料。在与Morningstar的竞争中，该公司面临极大的挑战，因为後者的评级如此深入人心，以至於其已经能够影响个别基金的资金流动。

　　不过，Lipper公司研究部主管罗宾-塞斯顿(Robin Thurston)表示，“尽管我们面临着Morningstar这样的对手，现在市场上仍有拓展产品线的空间。”

　　塞斯顿说，Lipper建立起自己的评级系统，并且是根据客户的反馈确立了此项目的可行性。他说，“我们得到的反馈是，客户很难从市场上找到合适的基金。”

　　像Morningstar一样，Lipper将根据三年历史资料确定基金的评级。其中一个评级是根据同类基金能够提供最佳和最稳定的回报作出的。另一个评级是根据基金保持资本，避免损失的能力作出的。

　　每一组基金中的前20%将被冠以“Lipper Leaders”的名称。其名单将每月更新一次。

　　塞斯顿说，“我们关注的是个人和中介投资机构。”基金公司使用其评级作为广告将无需缴纳费用，而这一点正是Morningstar获取营收的一个重点。

　　不过，维吉尼亚州Chesapeake的财务顾问罗伯特-图尔(Robert Tull)表示，Lipper的努力不一定能够追赶上其他金融服务公司。

　　他说，“业界人士均查看Morningstar的评级，因为他们比所有人都领先一步。”他表示，他曾经试过其他供应商的服务，如标准普尔和Wiesenberger提供的服务，但均令人失望。

　　Morningstar对此并不担心，公司的董事总经理唐-菲利浦斯(Don Philips)表示，“我真的不认为这对我们构成竞争威胁。我认为这并没有使形势发生实质性变化。”

　　俄勒冈州立大学的研究者以及亚特兰大联储银行分析了Morningstar的评级对共同基金的资金流动有何影响。

　　研究人员指出，“我们的研究结果显示，Morningstar的评级对共同基金资产流动有着独特的影响。”

　　Morningstar的系统建立於1985年，它对共同基金作出一星到五星的评级，主要根据是相对於风险调整後的表现。五星是最高的级别。

　　研究表明，不论基金的星级向哪个方向调整，都会影响其资金流动。原来未获评级的基金如果能够在成立三年後获得五星的评级，则其吸引的资产流入量与未获此殊荣的基金相比，有望超出50%。

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