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与今年一季度上市公司可转债发行清淡形成鲜明对比，今年二季度上市公司掀起可转债发行高潮。日前，12.5亿元规模的歌华有线可转债发行并上市，7亿元规模的营口港可转债发行结束，另外，证监会已审核通过10亿元规模的山东海化可转债的发行计划，而拟发行的卧龙科技3亿元规模的可转债也经股东大会审议通过。
统计显示，4月份至今，上市公司累计已发行28.3亿元可转债。4至5月份，已经证监
会审核通过发行可转债的公司有4家，包括创业环保、华菱管线、金牛能源、山东海化，发行规模总计达到49亿元。而上市公司股东大会通过发行可转债的公司更是多达30余家，计划融资额超过400亿元。
继今年4月江淮转债发行后，5月份，歌华有线发行的歌华转债受到投资者热烈追捧，公告显示，歌华转债的申购资金高达1465亿元。随后进行的营口港可转债发行，虽然受到市场环境因素的影响，申购资金有所减少，但也达到了674.78亿元。
近期，由于债市与股市双双下跌，一些上市公司积极修改可转债发行条款，这种使可转债发行更有利于投资者的举动，对保证公司未来可转债发行的顺利进行，起到重要作用。创业环保可转债发行方案已经于4月5日经证监会审核通过，近日，公司董事会根据各方意见以及考虑可转债发行因素，对公司可转债部分发行条款进行了修改，增加了有关票面利率的调整，修改了补偿利息条款，受到投资者极大欢迎。而招商银行股东大会也同意对部分可转债发行条款进行修改。
从上市公司已发行可转债的申购情况来看，机构投资者正日益成为可转债发行市场的最主要投资者。如在歌华转债的申购中，机构投资者占据重要比例，共有264家机构，总计1346亿元的资金进行了申购。机构投资者的增加，无疑有助于改变可转债市场的投资理念与投资行为。
目前，发行可转债上市公司的行业分布主要集中于金融、公用事业、原材料、工业以及消费等行业。而今后，行业分布将会进一步扩大。有市场权威人士表示，随着可转债市场规模的不断扩大，产品种类进一步增加，特别是优质蓝筹公司不断加入，可转债发行可能更加火热。
上海证券报刘意记者 李彬
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