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本报记者 冉学东 发自北京
昨天(15日)，中国银行发出公告，计划于2月18日在全国银行间债券市场发行两期次级债券，第一期发行总额为80亿元，第二期发行总额为100亿元，该行同时称有权在投标结束时决定是否进行追加发行。
这两期次级债如果成功发行，中国银行的资本充足率将由8.56%提高到9.24%。
第一期次级债为十年期固定利率债券，票面利率通过中国人民银行债券发行系统公开招标确定，采用荷兰式招标方式。第二期次级债中50亿元为浮动利率债券十年期浮动利率债券；债券基准利率为中国外汇交易中心公布的7天回购日加权利率最近10个交易日的指数加权平均值(B2W)，另50亿元为十五年期固定利率债券，招投标方式均采用荷兰式招标方式。
根据公告，中国银行对于这两期债券均有赎回权，该行在这两期债券的第五个付息日(第二期为第十个付息日)前一个月，有权选择在本期债券的第五个付息日(第二期为第十个付息日)，按本期债券的面值提前赎回全部或部分该债券。
对于此次募资的用途，中国银行表示，将用于补充中国银行附属资本金，并用于发放中长期贷款。
中国银行将用发行本期债券取得的长期资金发放中长期贷款，尤其是优质基础设施项目的中长期贷款。公告指出，考虑到基础设施项目的融资需求潜力比较大，发行债券所募集的资金将不会存在运用匹配方面的问题。
“这么急不可待！”对于中国银行春节后就在同一天大额度在银行间债券市场发行次级债的行为，市场人士感到比较意外。此前有媒体报道，中国银行计划发行次级债的总额为600亿元，而该行已经在去年7月7日发行了首期人民币次级债券，募集资金140.7亿元，而去年12月22日，中国银行刚刚又发行80亿元次级债。
江南证券金融研究所的谷纯悦对此解释，春节前债券市场势头很好，涨幅惊人，而且收益率又是这样低，各商业银行市场闲散资金颇为充裕，所以中国银行显然是看中了这样一个市场机会，以降低次级债发行成本。
不过他也指出，节后机构是否能认同这样低的收益率，现在还是一个未知数，况且央行再一次调高存款准备金率的传闻风声日紧，所以债券市场也有在短时期内出现重大利空的可能。
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