上海户均房贷逐年上升房贷依赖影响楼市走势

　　据人行上海分行货币信贷处专项课题显示，随着房价的上涨和住房需求结构的改变，上海市户均住房贷款呈逐年上升趋势。1998年，上海市户均贷款额为15.8万元；2004年上半年户均贷款额达到37.6万元，是1998年的2.4倍。而同期上海市家庭户均可支配收入仅增长88.2%，远慢于户均贷款额的增长，因此家庭房贷负担水平(户均住房贷款额/年度家庭平均可支配收入)也逐年扩大，由1998年的5.8上升至2004年上半年的7.4。

　　房贷负担水平的上升，一方面表明居民负债水平的上升和偿债能力的相对下降，个人住房贷款潜在风险加大；另一方面也表明居民收入中将有更大的比例用于银行贷款，容易造成部分家庭尤其是中低收入家庭购买力的透支。中低收入家庭是楼市消费市场的主体，这部分家庭购买力透支的直接结果是消费能力下降，这对未来经济增长将产生不利影响。

　　2004年6月末，上海市个人住房贷款余额2125亿元，比1998年末增长了近25倍。住房交易的贷款依存度(一定时期个人住房贷款累放额与住房交易总额之比)在2002年曾高达57%，目前在40%左右。上海证券报