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本报记者唐昆冉学东发自北京
中国银行的600亿元次级债发行额度将于下周完成。中国银行昨天(9日)发布公告称,将于下周一(14日)采用簿记建档、集中配售的方式增发2005年第一期次级债,该次增发的10年期固定利率次级债发行总额为69.3亿元人民币。
中国银行资产负债部总经理周凝向《第一财经日报》记者表示，根据此前中国银监会等部门的相关批复，中国银行获准在该行海外上市前，发行600亿元人民币次级债以提高资本充足率。下周一将要增发的2005年第一期次级债为69.3亿元，加上此前发行的530.7亿元次级债，届时600亿元的次级债额度将全部使用完毕。
周凝表示，“目前中国银行还没有再次向银监会申请发行次级债的计划，次级债的发行工作可能暂时告一段落。”
中国银行方面表示，发行更多债券是为了增加资本金。
该批债券将在下周一至3月18日期间面向银行间市场发行。发行方可于第五年年末赎回。如果中国银行选择不赎回债券，此后5年的票面利率将在目前基础上增加3个百分点，至7.83%。在获得央行批准的情况下，这批债券将与最初发行的10年期定息债券一起在银行间市场交易。中行本期新债的主承销商为中银国际证券有限责任公司。
证券公司人士认为，目前市场资金面充裕，属于发行债券的黄金时期。
2004年7月7日，中国银行率先在国内开展了次级债首期发行，招标利率4.87%，发行总额140.7亿元。去年10月22日，该行按照4.94%的招标利率发行第二期次级债券，实际发行额120亿元，截至2004年底中行资本充足率提升至8.62%。
进入2005年，中国银行先后发行了第一期和第二期次级债，两期最终发行量总计270亿元，其中第一期次级债(10年期固定利率发行人可赎回债券)的中标利率为4.83%，第二期次级债中浮息部分(10年期)中标利差为149个基点，固息部分(15年期)中标利率为5.18%。中行在声明中称，将增发的这批债券将以与第一期相同的票面利率发行。
在发行一、二期次级债时，中国银行就采取了比较灵活的措施，把2005年一、二期次级债放在同时发，计划融资180亿元，最终超额发行270亿元，得到了二倍以上的超额认购。当时就有市场人士表示中国银行是抓住了一个发债的好时机。
此前，该行资产负债部副总经理张航表示，发行次级债券、补充资本金是中行股改工作的重要部分，2005年的次级债发行将充分考虑资产规模扩张和资产结构优化对资本金的增长要求。
张航认为发行次级债将有助于增强该行的资本实力，提高抗风险能力和市场竞争力；有利于中行调整资本金构成中权益资本为主、核心资本占比过高的现象，使资本金成本更加合理，结构更加优化；并有助于提高中行股本回报率水平，为引进战略投资者和股改上市创造有利条件。
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