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FN记者 周萃
加快推进产能过剩行业结构调整，是今年宏观调控的重要目标。它同时使防范和化解产能过剩风险、防止不良资产反弹成为银行业的重要任务。众所周知，银行景气度与行业景气度紧密联系，在产能过剩风险累积的形势下，近几年，中国工商银行在这些行业中的贷款不良率却得到较好控制——
“在国家公布的产能过剩行业中，工商银行的贷款不良率仅为4%。”4月4日，中国工商银行发布的这则消息引起了业界的广泛关注。众所周知，银行景气度与行业景气度紧密联系，在产能过剩风险累积的形势下，工行在信贷资产质量控制方面有此出色表现，确实是一则好消息。
今年3月，国务院发布的《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》指出，当前部分行业盲目投资、低水平扩张导致生产能力过剩，明确提出要通过重组、改造、淘汰等方法，推动产能过剩行业加快结构调整步伐。在此之前的2005年12月21日，国家发改委已公布了11个产能过剩行业名单，并表示将采取严格市场准入和加快淘汰落后产能等调控措施。
在此次产业结构调整过程中，工行的行业分析优势得到了充分显现。据了解，早在国家发改委发布产能过剩预警信息之前，工行从2003年开始已相继发布了钢铁、水泥、电解铝、煤炭、电力等行业的信贷政策或信贷管理要求，使相关行业的信贷风险得到了较好的控制。据统计，2005年下半年，工行对这11个行业的信贷投放仅增长了109.7亿元，同时由于工行在这些行业的新增贷款主要投向行业内的优势企业，使信贷资产质量持续好转，截至2005年年底，工行对这11个行业的贷款不良率平均为4%，比2005年6月末下降了0.35个百分点。
以钢铁行业为例，早在2003年全国钢铁行业高速增长的态势中，工行就严格掌握行业信贷政策，根据企业的核心竞争能力，对客户实行名单制管理，对新建项目及新建立信贷关系的客户提出了严格、细化的标准，对现有客户提出了明确的信贷结构调整要求，在业务品种、授信管理和审批权限等方面都作出了严格规定。在这种情况下，工行对钢铁行业的贷款投放不增反降，2003年末行业总体贷款余额比2002年下降了129亿元。又经过两年时间，到2005年12月末，工行共从1203户钢铁企业中进行了贷款退出，总计减少贷款249亿元，同时该行在钢铁行业的不良贷款率也下降到了3.74%的较好水平。
近年来，由于这些产能过剩行业较强的盈利能力，使其成为众多商业银行竞相追逐的对象，银行信贷资源在这些行业高度集中。仅以山西省为例，2005年钢铁、电解铝、焦炭三个行业的贷款余额在全部贷款余额中占比合计为13.05%。由于这些行业对银行的依存度较高，一旦过剩行业的泡沫破裂，银行信贷风险会明显增大。最近一段时间，受原材料价格上涨和销售价格下降的双重挤压，这些行业出现了利润减少，行业亏损率提高、还贷能力下降的现象，对金融业而言，极有可能激发潜在的金融风险，出现呆账、坏账增加，不良贷款反弹。
一系列行业系统性风险信号接踵而至，自然对商业银行的风险管理形成巨大挑战。银行业应如何应对以防范化解可能产生的金融风险？专家认为，从微观角度讲，一方面，金融机构应逐步建立和完善信贷风险预警控制体系,提高自身的贷款定价能力和风险识别能力，关注行业发展动向，建立市场信息预测体系，准确把握市场供求关系和产业变化趋势，实现贷款科学决策，形成灵活有效的金融资源配置机制，加强防范行业信贷风险。另一方面，应在产能过剩行业的结构调整中发挥金融杠杆作用，充分利用信贷杠杆优化信贷投向,支持企业的技术创新、结构调整和并购重组，提高产业集中度和企业竞争力。
然而，如何使这两项措施真正发挥其效力呢？
有关专家指出，商业银行的贷款资产总是分布在不同的产业和行业中的，但是不同的产业特别是不同行业的资金利润率、发展前景、国家的政策等有相当大的差异。如果贷款资产分布的产业、行业结构不合理，那么，贷款的微观管理水平再高，贷款质量依然有可能不高。因此，高水平的行业分析无疑是制定科学信贷政策和确保信贷资产质量的前提条件。
从行业分析的角度对经济运行、企业走势进行判断并为自身的经营活动提供理论依据，这是近年来商业银行防范、化解信贷风险的一个有效途径。随着银行管理水平的不断提高，各商业银行大多建立了独立的行业分析团队。以工行为例，该行2002年就组建了行业分析中心，中心集中了一批优秀的专职分析员，长期、系统、规范地开展行业分析活动，统一收集、整理与行业分析工作相关的信息资源，并按照建立开放式行业数据库的思路和模式对信息资源进行管理。与此同时，行业分析中心在定性与定量相结合的基础上，通过开展分析活动，实现对目标行业总体情况的把握，分析行业风险，提出风险防范措施及相关信贷政策建议，对目标行业进行跟踪监测、连续分析和动态预警，逐步建成专业化、制度化和系统化的行业分析工作机制，为工行办理各项信贷业务提供了及时、全面和准确的行业信息和分析报告。凭借强大的行业分析能力，工行对产业、行业在整个国民经济中的比重，行业的发展前景，行业的风险状况及其发展趋势进行科学的预测和专业性的把握，先后制定发布了钢铁、公路、电信、民航、开发区、电解铝等行业的信贷指导意见，提出进入、维持、限制或退出的行业信贷政策，合理控制了行业融资总量，从而有效地规避了行业信贷风险和贷款过度集中的风险。
“行业分析是风险管理一大法宝，虽然它不是万能的，但它是非常重要的方法，可以弥补一般风险控制解决不了的问题。”工行相关负责人告诉记者。无疑，在向现代银行转型过程中，行业分析将显示出其越来越重要的风险控制作用。
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