看开行2005年三大亮点

　　FN记者 刘敏

　　3月13日，国家开发银行对媒体公布了2005年度报告。年报中披露了由国际会计师事务所普华永道根据《国际审计准则》标准进行审计并出具的无保留意见审计报告。通读这本沉甸甸的年报，记者发现了开行2005年的三大亮点。

　　亮点一：战略性作用日益凸显

　　2005年，开行以科学发展观统领开发性金融，坚决贯彻落实中央的各项方针政策，以融资为载体，推进市场建设，致力于增强国家竞争力和改善人民生活，各项业务继续保持良好的发展势头，在经济社会发展中的战略性作用日益凸显。

　　年报披露，截至2005年年末，开行资产总额达18979亿元人民币，累计发放贷款总额达25819.7亿元人民币；当年贷款余额17318亿元，比上年增长22.9%；不良贷款率为0.87%，不良率和不良额再次实现“双降”；平均所有者收益率为19.15%，税前利润达到328.94亿元，再创历史新高。2005年年末，开行的资本充足率继续保持较高水平，达到9.15%，减值准备对不良资产的覆盖率达222%。

　　2005年，开行一如既往地加大对经济社会发展的支持力度。在推动基础设施建设的过程中，开行通过支持重点行业，取得了出色的成绩。2005年，开行超过80.0%的新增贷款用于支持电力、公路、铁路、石油石化、煤炭、邮电通讯、农林水利和公共基础设施等八大领域。

　　与此同时，开行继续加大对社会发展“瓶颈”行业的贷款力度，支持经济社会和谐发展。开行增加了对“三农”、中小企业、教育和环保等领域的投入，资金投向进一步向西部和东北等老工业基地倾斜。年报披露，截至2005年年末，开行对西部地区的贷款达4070亿元人民币，占整个开行贷款余额的四分之一；开行对振兴东北老工业地区的专项资金支持达1410亿元人民币。

　　年报披露的数据表明，开行发放的贷款已经从当初每年几百亿元上升到去年的7702亿元，由一家“出纳式”的银行发展成为在经济社会发展中主动发挥战略性作用的银行。

　　开行的战略性作用在国际上也开始体现。2005年11月，一个新型的国际金融区域合作组织——上海合作组织银行联合体于莫斯科正式成立，在各国领导人的见证下，开行行长陈元代表中方在协议上签字，并当选为首任主席。这标志着开行在通过开发性金融对周边国家发挥作用方面迈出了重要步伐。

　　亮点二：不遗余力进行市场建设

　　对于开行2005年取得的诸多成绩，陈元在年报的行长致辞中表示，市场建设是最主要的一项。作为政府的开发性金融机构，开行坚持把市场建设作为支持经济社会发展的着力点，在开展信贷业务的同时，在市场培育方面也发挥着重要作用。

　　针对市场的空白和落后、信用与制度的缺损，开行将其融资优势与政府的组织优势相结合，从社会建设入手，推动信用建设、制度建设、市场建设，构造市场化运作的机制，发挥开发性金融的先锋、先导和先进作用。

　　开行2005年年报指出，具体到每个贷款项目，开行不仅评估所承担的信用风险，还要评估该项目对社会尤其是对市场体制建设所带来的经济和社会效益，看该项贷款能否吸引新的市场要素进入，引进新的产品，推动制定新的市场化运作方式和规则。通过建设市场，开行成功地发挥了开发性金融在经济社会发展中独特而重要的作用，用市场手段实现政府的发展目标和战略。

　　年报显示，开行致力于市场建设的重要事件和重大贡献之一，是2005年末成功发行了中国首笔非个人信贷支持证券42亿元人民币。这标志着开行自1998年以来提出并长期推进的资产证券化业务取得了突破性进展，更是中国资本市场产品创新的一个里程碑。

　　亮点三：系统合力防风险

　　现代银行管理的核心是风险管理。开行连续6年资产质量保持国际先进水平，与其出色的风险管理能力分不开。透过国开行年报，我们不难发现，开行资产质量多年来在国内银行界一枝独秀的奥秘，很大程度上在于这家银行采用了以系统合力防风险的模式。开行以零不良资产为目标构造市场化平台，发挥系统整体的作用控制风险，做到业务延伸到哪里，系统合力对风险就控制到哪里，确保资产质量的优质。

　　2005年，开行以建设市场的共识和合力，发挥系统整体的作用控制风险，其管理风险能力进一步得到增强。年报显示，2005年开行的资产质量继续得到提高，年末不良贷款降至146亿元人民币，不良贷款率同比下降了0.34个百分点。

　　内外兼修、标本兼治，是开行系统性防范风险的突出特点。在内部，开行坚持把风险控制贯穿业务发展的全过程。2005年，开行实行了以二元评审体系、先进的贷款评级技术、信用风险限额管理、资产组合管理、早期预警系统和强有力的贷款回收为主要内容的信用风险管理。按照《巴塞尔新资本协议》的要求，开行全面开展了内部评级体系的建设，建立信用、债项二元评审模式，设立独立委员进行路演审议；建立“业务推动、风险控制、稽核监督”三线并行的业务运行机制；建立与国际接轨的风险管理的理念、制度和方法，实现了由贷款风险管理到全面风险管理的转变。

　　在外部，开行以建设健康企业、健康财政、健康金融、健康经济为目标，以融资推动市场建设，从源头锁定风险。在开发性金融合作中，成立了以省市领导为组长的银政合作领导小组，发挥政府的组织协调作用。建立“政府入口、开发性金融孵化、市场出口”的融资机制，解决投融资治理结构、法人、现金流和信用建设缺损等问题，最终通过银团贷款、管理资产、资产证券化等多元化融资安排，寻求市场出口，在提高融资效率的同时，增强抗风险能力。

　　年报显示，由于风险锁定，开行贷款本息回收率连续24个季度保持在98%以上的高位。截至2005年末，开行贷款回收已达4500亿元，进入了良性循环，项目的现金流相当稳定。2005年，开行信贷资产预期损失率一直控制在1%以下，并显示出良好的稳定性。

　　2006年是我国“

十一五”规划的开局之年，肩负着富国富民使命的国家开发银行，又站在了一个新的历史起点上。正如开行2005年年报指出的那样，在新的一年里，开行将继续以融资推动市场建设，致力于支持基础设施建设、缓解经济社会新的瓶颈领域、推进中国企业国际合作，为增强国家

竞争力和改善人民生活作出积极的贡献。