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作者：邬静娜
编者按
中小企业贷款难，国有银行要控制坏账，这似乎成了一对不可调和的矛盾。而另一方面，散落在各地的民间金融组织尽管存在种种弊端，却由此成为了中小企业的“救命稻草”
。从这一角度来看，使草根金融走上地面，使其成为国有大银行必要补充的意义似乎并不亚于国有大银行的海外上市。
12月20日，央行山西小额贷款试点筹备组组长、平遥县县长温启华向记者透露，平遥小额贷款机构将在一周内开业，具体可能是“本月25日至28日之间的一天”。至此，国内首家合法的民间借贷机构试点进入实际操作阶段，央行主导的民间金融“收编”工程终于敲响开场锣声。
这对8000亿元民间金融资本，对长期被融资焦虑困扰的中小企业，对仍在自我蜕变中挣扎的正规金融体系都意味着什么，各方都不敢轻言结论。
春节前有望开始放款
说起试点，平遥县长温启华的嗓音疲惫中透着兴奋，“成立之后就要实际操作了。”在整个试点阶段，政府和央行都将介入其中，“主要是提供服务和支持”。这在目前体现为为贷款机构筛选贷款发放对象，筹备小组成员(由当地政府相关官员和央行当地官员组成)将组建信用评定小组，加强贷款机构和当地小型生产协会——比如红枣协会、辣椒协会之间的交流等。
另据介绍，平遥试点可能实现在明年农历春节以前发放第一批贷款的目标。按照实施方案，单户贷款最多不能超过10万元，其中5万元以下农户贷款比例不得低于75%。目前小额信贷组织的贷款实践只允许在平遥县县域内进行，“跨县经营不行”。
更重要的突破是贷款利率。和此前设计的初期方案不同，小额贷款机构的贷款利率不再参照农村信用社水平，而是“实行市场化利率”，自主经营、自主定价，只要不超过央行基准利率的4倍都被允许。世界银行金融专家王君认为，“实现定价自由”是小额信贷组织实现商业上的可持续发展的关键性因素之一。
据悉，在届时的成立仪式上，平遥试点将有两家小额贷款机构同时亮相。这两家机构的注册资本金分别为1600万元和1700万元，每家机构都有3至5名发起人，依照《公司法》设立有限责任公司。按照平遥方案，这些发起人投入到小额贷款组织中的资金必须证明是“属于自然人的合法收入”，企业资产不能参股。平遥试点两家机构的发起人均是当地企业家。
对平遥试点最后方案的猜测至此尘埃落定。但试点机构由一家变两家多少出人意料。“为了促进竞争，也为了优胜劣汰。”温启华解释说。实际上，在11月份的一次小额信贷研讨会上，与央行关系密切的一位专家就曾指出，小额贷款试点在实际操作中将不会只是一家机构，可能是两家，也可能是多家。多家机构同时推出，结果可能是有优有劣，也可能部分遭到淘汰，但更希望是都能存活。
据了解，在10月份中国人民银行太原支行递交央总行的《平遥县开展小额信贷试点实施方案》中，已经明确了该县试点实施小组组织招标工作的具体程序和方式。按实施的进度安排，11月上旬发布招标公告，中旬组织报名和发起人资格审查，12月上旬举行发起人招投标仪式，并确定小额信贷组织的发起人。
两年内或可申领金融牌照
“后续资金”的来源是小额信贷试点最为人所关注的问题之一。
“在条件成熟时，我们可以帮他们向有关部门申请金融牌照，允许在一定范围内吸收存款。”温启华说。
在央行的最初设想中，这些试点是“只贷不存”的，因此被称为小额贷款试点而不是小额信贷试点。但专家认为，商业性只贷不存，全部以投资人资本金贷款运作的方式可能持续性较差。
尽管此前曾经希望能够尽快拿到金融牌照，但此次温启华也明确指出，这将是个比较漫长的过程，“至少需要一到两年的时间。”而条件成熟的标志则是这两家试点能够规范运作，其贷款投向能实现最初扶农目标。据悉，目前的筹备小组以后还将定期审查小额信贷组织的财务报表，以确定其投资方向及运作流程。
而一旦小额贷款机构的运作驶入正常轨道，其股东结构将可能是开放的。也就是说经发起人同意，非发起人自然人或者法人也可以投资入股。小额贷款组织也可以接受金融机构或有关实体的批发资金，但单笔不能低于50万元。委托贷款总额不得超过小额贷款公司资本金的30%。目前包括农业银行、农业发展银行、国家开发银行等都有专项扶农资金。有专家认为，此后的发展方向是把这些资金委托专门的小额信贷机构来运作。
为了控制试点组织的风险，平遥方案指出，试点组织资本金充足率要求不低于8%；当小额信贷组织不良资产超过10%时，停止接受金融机构的批发资金和有关实体的委托资金，并按照国家有关规定提取呆坏账准备金冲销呆账，并且以资本金余额的10%作为委托保证金。
背景资料
8000亿草根金融的风险生存
对缝
特点：低价买高价卖，赚取中间差额——实质是银行授信宽松的企业对融资困难企业的“转贷”。
风险程度：★★
化丛
特点：纳西族语音译词。
“化丛”是一种民间融资性集会，如果谁急需一笔钱，就可以邀请亲人、朋友或同乡等组成一个集会，纳西族人称之为“一丛”，然后从中选出一个有组织和号召力的人做负责人，称为“丛头”，由其负责组织每次聚会，并通知每一个成员“化丛”的具体时间、地点等事项。“一丛”组织一般规定每半月或每月聚会一次，每人每次交一定数量的现金，轮流由一人或两人使用，每次所交资金数额及“化丛”周期由会员共同商定。这种取得资金的方式没有利息，属于完全互助型。
风险程度：★★
钱中 银背
特点：资金规模小，利率低，是小规模分散型市场经济下的资金中间人。
风险程度：★★★
标会
特点：以私募的方式进行资金余缺调剂。在标会运作过程中，会员一次标得会款后分期还本付息(俗称“填会”)，相当于正规金融机构中的“按揭”贷款，分期还贷。
标会就其本质而言是协会内部成员的一种共同储蓄活动，成员之间轮番提供有息信贷，一般都采用现金方式。标会遵循的规则是：一个人作为会首，出于某种目的(比如孩子结婚上学、盖房等)组织起有限数量的人员，每人每期(每月、每季、每年等)拿出约定数额的会钱，每期有一个人能得到集中在一起的当期全部的“会钱”，并分期支付相应的本息。谁在哪一期收到“会钱”，通过抽签或者对利息进行投标等方式来确定。
标会不是一个永久性组织，在所有成员以轮转方式各获得一次集中在一起的“会钱”之后，即告终结。因此，标会时期的长度是由参加标会的人数决定的，一般而言，在标会周期一致的情况下，参会人数越多，则会期持续时间越长，如11人的“月月会”持续时间为11个月。
风险程度：★★★★
高利贷
特点：资金规模通常较大，利率很高。
风险程度：★★★★★
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